高毅、淡水泉、景林、復勝……私募巨頭盯上了啥？

私募春節長假後的進攻方向，可從節前的調研路徑窺得端倪。私募排排網最新統計數據顯示，截至2026年2月14日，今年以來共有超過800家私募參與到A股調研活動中，合計調研次數超過2800次。從行業分佈來看，機械設備、計算機、電子等板塊是私募調研的“心頭好”。與此同時，淡水泉、景林資產、高毅資產、復勝資產等知名百億級私募也密集調研機械設備、電子、計算機等板塊個股。

在業內人士看來，中國經濟週期見底叠加流動性充裕是資本市場的有力支撐，結構性行情在節後有望進一步延續，在場遠比擇時重要。從投資機會來看，成長空間廣闊的AI相關標的以及全球市佔率提升的中國製造企業，均值得關注。

私募調研青睞三大板塊

私募排排網最新數據顯示，截至2026年2月14日，今年以來共有874家私募參與到A股調研活動中，覆蓋到28個申萬一級行業中的501只個股，合計調研次數達2845次。

從行業分佈來看，機械設備行業最受私募青睞，被調研頻次高達452次，被調研個股數量達67只。緊隨其後的是計算機行業，今年以來該行業被私募調研個股數量達40只，合計調研次數達432次。電子行業以374次的私募調研頻次排名第三，但該行業被調研個股數量達78只之多，在所有行業中領先。另外，電力設備、醫藥生物、汽車和基礎化工均被私募調研超過100次。

從個股來看，電力設備行業個股大金重工今年以來接受私募調研64次，其中不乏盤京投資、日斗投資、景林資產等百億級私募參與調研。具體而言，機構對歐洲海上風電的長期增長確定性、英國AR7（英國政府主導的海上風電項目招標機制）的高電價以及大規模招標結果對公司業務的影響等情況較為關注。

百億梯隊密集“翻石頭”

值得注意的是，手握重金的百億級私募也在春節前夕密集“翻石頭”，瞄準電子、機械設備等方向。

据私募排排網統計，截至2026年2月14日，今年以來61家私募調研頻次超過10次，其中百億級私募多達20家。

和諧匯一基金經理林鵬在接受上海證券報記者採訪時表示，經過階段性的市場情緒過熱後，短期A股或許會面臨震盪調整，但不會產生大風險。目前，市場仍存在大量質地優秀、具備足夠安全邊際的標的，短期波動反而創造了長期布局的機會。

具體來看，正圓投資今年以來調研頻次達53次，在其調研個股中計算機行業個股數量達10只。緊隨其後的是淡水泉和高毅資產，今年以來調研頻次均達38次，其中，淡水泉調研集中在機械設備、電子、計算機和醫藥生物行業，高毅資產調研則聚焦機械設備、醫藥生物和電子行業。

科技與製造“雙手抓”

百億級私募節前的調研路徑，透露出其節後的進攻方向。

源樂晟資產公開發布觀點稱，2026年公司會從產業供需改善的角度尋找機會。具體來看，AI行業正處在飛速發展的過程中，多個細分領域已實現商業閉環，只要底層技術在持續迭代進步，就應該對企業的資本開支保持適度寬容，目前不必擔心“AI泡沫”，算力、AI應用、儲能、电力設備等細分領域的機會均值得重點跟蹤。與此同時，包括中國產業鏈全球市佔率提升的過程中，投資機會將持續湧現，比如到亞非拉市場搶占份額的工程機械、建材、消費品公司，中國的創新藥公司等。

淡水泉也在接受記者採訪時分析稱，2026年核心資產的演化將主要圍繞科技創新、中國企業全球化等趨勢展開。以科技領域為例，今年AI領域的投資有望從總量投資邏輯轉向結構投資邏輯，那些供給緊張、約束明顯且市場認知尚未充分挖掘的環節，尤其是國內算力基建在先進製程突破與供應鏈自主可控進程中湧現的機會，值得關注。另外，未來AI與千行百業的深度融合也將持續催生新的商業機遇，這也是公司現階段持續關注的機會。

（資料來源：上海證券報）