2026年值得買入的3隻大幅超越標普500的Vanguard ETF

截至2月17日市場收盤，標普500指數今年持平。乍看之下，你可能會認為股票毫無變化，但事實遠非如此。

大型成長股一直在下跌，而許多其他股票則在飆升——尤其是在不佔指數較大比重的行業，例如必需品、能源、工業和材料。事實上，如果你將標普500的成分股平均加權，而非按市值加權，該指數今年迄今實際上已上漲5.5%。

以下是三只專注於價值股的交易型基金（ETF），它們在2026年表現遠超標普500，但現在仍值得買入。

圖片來源：Getty Images。

1. 領航者價值ETF

擁有高達2270億美元淨資產的領航者價值ETF（VTV 1.05%）是全球最大的一只價值股ETF——規模是iShares標普500價值ETF的四倍多。基金規模使得投資管理公司Vanguard能夠收取僅0.03%的費用比率，也就是每投資一萬美元僅收取3美元。

與標普500或納斯達克綜合指數不同，該基金的最大持倉並非科技巨頭如英偉達或蘋果。相反，該基金重點投資於金融、工業和醫療保健，這些行業佔ETF的53.1%。

主要持倉包括金融巨頭摩根大通和伯克希爾哈撒韋，油氣巨頭埃克森美孚，醫療領導者強生，以及近期加入萬億美元俱樂部的沃爾瑪。這些公司可能缺乏高科技人工智能（AI）成長股的光彩，但它們有著穩定回報、獲利長久的記錄。許多持股公司還支付穩定且逐年成長的股息，這也是為何領航者價值ETF的股息收益率為2%，高於標普500的1.2%。

儘管近期漲幅較大，領航者價值ETF的價格已不如過去便宜，但仍以較標普500折扣的價格交易，市盈率（P/E）為21.7，而Vanguard標普500 ETF則為27.5。

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紐約證券交易所：VTV

領航者價值ETF

今日變動

(-1.05%) $-2.17

現價

$204.71

主要數據點

當日範圍

$204.63 - $207.62

52週範圍

$150.43 - $208.20

成交量

240萬

2. 領航者大型價值ETF

領航者大型價值ETF（MGV 0.90%）是價值ETF的更集中版本，費用比率略高為0.05%。它擁有123個持股，而價值ETF則有312個。

兩者持倉非常相似，但大型價值ETF對最大股票的權重更高。例如，它在前五大持股中的投資比例為16.1%——包括摩根大通、伯克希爾哈撒韋、埃克森美孚、強生和沃爾瑪，而相同五大持股在領航者價值ETF中的比例為13.1%。

大型價值ETF更適合希望更集中投資於行業領先價值股的投資者，而非將資產分散到更多股票。

過去五年，大型價值ETF的總回報略高於價值ETF，分別為89.1%和85.5%。但差異不大，選擇哪一只主要取決於你的投資偏好和現有持倉。

3. 領航者高股息ETF

儘管2026年領航者價值ETF和大型價值ETF表現不俗，但領航者高股息收益ETF（VYM 1.06%）表現更佳——今年迄今上漲8.1%。

VYM數據由YCharts提供

該ETF擁有562個持股，費用比率為0.04%，主要聚焦於具有成長股息的公司。然而，也存在一些細節。

例如，該基金最大持股是博通，曾被視為價值股，直到其AI半導體業務起飛。然而，博通有著15年來大幅增加股息的卓越記錄，但其股息收益率僅0.8%，並非“高收益”股票，這與ETF名稱所暗示的不同。沃爾瑪也是類似情況——連續52年提高股息，但由於股價表現良好，股息收益率僅0.7%。

基金不會因為股票漲價或股息收益率下降就賣出表現良好的股票，而是傾向於持有行業領導者。這正是長期投資者所追求的策略。

除了博通外，領航者高股息ETF與價值ETF和大型價值ETF有許多相似之處。儘管在科技和消費品等低收益行業的集中度略高，但該ETF的收益率略高於2.3%，估值與其他兩只ETF相近。

全面覆蓋頂級價值股

領航者價值ETF、大型價值ETF和高股息收益ETF非常相似。對大多數投資者來說，現在哪一只基金是最佳選擇可能差異不大。然而，當你決定長期持有某只ETF時，值得停下來仔細思考，確保做出最適合你的決策。

領航者價值ETF適合尋求更大多元化的投資者，而大型價值ETF則是追求集中投資於最大價值股的最佳選擇。

同時，領航者高股息收益ETF包含一些較低質量但收益較高的價值股，但也有7%的博通權重——這為一個以價值為主的基金帶來了獨特的成長潛力。因此，如果你想在產生被動收入的同時，獲得AI相關的投資敞口，領航者高股息收益ETF將是你的理想選擇。