你應該在口服Wegovy強勢推出時購買諾和諾德股票嗎？

去年對於諾和諾德（NVO 15.04%）來說並不太順利。其中一個最大挑戰是它在極為重要的減重市場中失去了份額，輸給了最大的競爭對手禮來（Eli Lilly）。

然而，諾和諾德已經有計劃讓事情重回正軌，該公司的口服Wegovy是策略的一部分。今年12月，諾和諾德獲得了其著名藥物口服版本的批准，並在本月初推出。截至目前，這款新產品的表現非常令人鼓舞。

鑑於這些發展，投資者應該買入諾和諾德的股票嗎？

圖片來源：Getty Images。

口服Wegovy的推出有多強？

口服Wegovy不會僅僅是吞噬原始藥物的銷售，至少這是希望。諾和諾德的目標是擴大其可服務的市場，並針對那些不想注射的患者。除了害怕針頭的人之外，口服Wegovy也是那些難以維持皮下注射Wegovy冷藏條件的患者的絕佳選擇。

還有價格因素。沒有保險覆蓋的人會更傾向於較低的（自付）成本。諾和諾德的策略似乎已經取得了奇效。根據一些估計，口服Wegovy在上市後前兩週的處方量已超過原始Wegovy和禮來的Zepbound（目前市場領導者）在同一階段的數據。

當然，這並不代表諾和諾德能一直保持這個速度。但情況看起來很令人鼓舞。

諾和諾德的股票值得買嗎？

口服Wegovy將為諾和諾德的銷售額帶來多少貢獻？即使處方量增加，考慮到成本較低，它可能仍無法與注射減重療法的銷售額相提並論。此外，禮來預計今年晚些時候也會推出自己的口服GLP-1藥物。

擴展

紐約證券交易所：NVO

諾和諾德

今日變動

(-15.04%) $-7.13

現價

$40.29

主要數據點

市值

1600億美元

當日範圍

$39.97 - $41.09

52週範圍

$39.97 - $93.80

成交量

3100萬

平均成交量

2100萬

毛利率

80.90%

股息收益率

3.64%

即使有這些限制，根據一些預測，口服Wegovy的峰值銷售額可能達到約33億美元——這是一個具有意義的數字，將有助於諾和諾德長期的銷售增長。同時，這家丹麥製藥巨頭在未來兩年內應該會推出至少幾款減重藥物。它已申請CagriSema的批准，該產品在第三階段臨床試驗中表現優於Wegovy。

它正在進行Amycretin的晚期臨床試驗，這是一款下一代減重藥物。諾和諾德還有許多早期階段的候選藥物在研發中。即使面對禮來和其他藥廠的激烈競爭，諾和諾德擁有強大的產品陣容和深厚的研發管線，應該能支持未來可預見的穩定收入和盈利增長。過去兩年，股價仍大幅下跌，目前的水平值得認真考慮在回調時買入其股票。