富國銀行上調谷歌評級,稱其AI算力領先優勢不斷擴大

Investing.com - 富國銀行週一將Alphabet股票評級上調至增持，在一份研究報告中指出，該公司憑藉在數據、分發渠道和算力方面的優勢，有望引領人工智慧的下一階段發展。

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分析師Ken Gawrelski寫道，谷歌展現出「AI贏家的三大關鍵特質：客戶數據、分發渠道和算力」。該分析師將Alphabet的目標價從$354上調至$387。

該機構最新的算力分析為此次評級調整提供了支撐。富國銀行表示，其Project Google框架顯示算力「將從2025年底的15GW擴展至2028年的35GW」，並補充說該公司正在「相對於超大規模雲服務商同行群體擴大其算力領先優勢」。

只要超大規模雲服務商的雄心仍「受限於算力」，富國銀行認為谷歌將在雲服務、搜索和新興的AI代理業務中獲得持久優勢。

該行大幅上調了對谷歌雲的預測，稱其現在預計2026年GCP收入將同比增長60%，比市場共識高出11%，而2027年和2028年的增長率將分別比共識高出16%和12%。

該行還估計GCP的算力將從2025年的7.6GW增長至2028年的16.9GW。2026年和2027年的雲業務營運收入預測現在比華爾街預期高出10%至15%。

富國銀行還強調了谷歌建立Gemini訂閱業務的機會，預計該業務將「從2025年底的40億美元年度經常性收入增長至120億美元」，以及與蘋果Siri合作關係帶來的潛在上行空間。

儘管AI搜索轉型仍存在風險，但富國銀行表示，谷歌已有效地「自2025年7月以來將ChatGPT的市場份額遏制在約13%」，且搜索活動目前正在擴大。

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