AI 對高端製造業和高端服務業的影響

個人隨便寫一下，當個備忘，判斷不一定正確。

今天，港股今天跌得比較多。美股昨天表現不好，港股跟隨下跌。
港股受美股和A股的影響都比較大，比較起來，美股對港股的影響可能還更大一些。
因為AI，美股可能進入死亡螺旋。AI 打破了 IT 行業和製造業的現有生態。以前的邏輯，AI 能提高效率，可以讓企業大量裁員，裁員，理論上能降低企業的成本、提高企業的利潤，讓股價上漲。但是，現在發現AI可能也把這些應用開發企業給顛覆了，比如 IBM、微軟、oracle、SAP。另外，AI 平台業務應該是那種贏者通吃的模式，為了不掉隊、為了壓倒競爭對手，AI平台企業間要進行長時間的軍備競賽，一兩年內難以分出勝負。比較起來，給 AI 平台企業供應設備的公司可以有穩定的利潤率，比如 GPU、內存、硬盤等企業，但是，AI平台企業的投入也是有上限的，不可能無限擴張。
博弈變得越來越複雜。

與美國頭部的 AI 企業相比，中國 AI 企業的技術水平稍微差一點、性能可能也差一點，但中國企業緊緊跟隨著美國企業就行，用低價和開源去衝擊他們，搶佔他們的市場，推遲美國AI平台企業盈利的時間點，美國這些 AI 平台企業就會很難受。當然了，中國國內的 AI 企業也很痛苦，但對中國整體上非常有利。如果不是 deepseek、字節、阿里給美國AI企業的衝擊和壓迫，美股的 google、meta、英偉達股價比現在要高一大截。

我不持有 AI 和機器人相關個股，持倉以醫藥股為主。最近幾天，在考慮 AI 對製藥行業的影響，在 AI 的加持下，會有更多的候選藥物被篩選出來並且能加快藥物的研發、上市速度，製藥企業之間的競爭會更加激烈，但藥企研發立項數量會大幅度增加，醫藥研發服務企業的訂單會大幅度增加。個人的持股會逐漸增加醫藥研發服務類企業的占比。