交換：交易者絕不能忽視的隱性成本

當談到交易成本時，大多數交易者會立即想到點差（Spread）或佣金（Commission），但還有一個常被忽略的成本，尤其是對於初學者來說，那就是隔夜利息（Swap），它可能悄悄地侵蝕你的利潤，當你持倉過夜時。

什麼是真正的隔夜利息（Swap）？

隔夜利息（Swap） 不僅僅是經紀商收取的手續費，它是你交易的資產之間「政策利率」（Policy Rate）差異的反映。

當你開立外匯交易單，例如買入 EUR/USD，你實際上是在「借」美元來「買入」歐元。每個國家的中央銀行（如美國聯邦儲備局FED和歐洲央行ECB）都會設定自己貨幣的利率。如果你持多頭 EUR/USD，你會獲得歐元的利息，但需要支付美元的利息。

兩者利率差異 = 你的隔夜利息（Swap）

舉例來說：如果歐元的年利率是4.0%，美元是5.0%，你就需要支付負的隔夜利息（-1.0%），反之如果賣出 EUR/USD，你會得到正的隔夜利息。重點是，經紀商通常會在你的隔夜利息中加入自己的手續費，導致實際你收到或支付的金額常常不完全相同。

你需要了解的隔夜利息類型

為什麼會有3天隔夜利息？ 外匯市場在週六和週日休市，但利息仍在每天計算。經紀商會將週末的隔夜利息合併計算在週三的費用中，導致週末持倉可能會產生三倍的隔夜利息。

如何查看與計算隔夜利息

步驟一：查找隔夜利息數值

在MT4/MT5：

1. 前往市場報價（Market Watch）
2. 右鍵點擊 → Specification（規格）
3. 查找「Swap Long」與「Swap Short」

在較新平台： 例如多數經紀商會顯示為「隔夜手續費」或「Overnight Fee」，以百分比（%）表示每晚費用。

步驟二：計算實際成本

方法一：若以點數（Points）顯示（MT4/MT5）