吳克照接棒華瑞銀行面臨考驗：個人貸款佔比超8成，千億零售棋局能否破局?

文|小方

來源|財富獨角獸

近日，華瑞銀行公告稱，已收到國家金融監督管理總局上海監管局批復，核准吳克照擔任董事長。

治理層面的空缺補齊，但接任者吳克照面對的並非一張白紙，而是一邊有業績修復重任，一邊也有合規與服務要務。

更為現實的難題則是，零售業務高占比帶來的管理負擔，利潤修復與費用消耗之間的平衡，以及合規建設與業務延續如何並行，華瑞銀行此番董事長上任的分量也由此折射出來。

01

新任董事長落定，華瑞銀行業務重心會否繼續向個人貸款傾斜？

公開資料顯示，一段時間以來，華瑞銀行的業務重心與零售相關業務關係較深。這一點在貸款構成裡可見一斑。據上海華瑞銀行2024年度報告，截至2024年末，貸款和垫款總額（不含應計利息）為364.08億元，較上年末增長15.07%。其中，公司貸款和垫款餘額44.81億元，占比12.31%，個人貸款和垫款餘額308.29億元，占比84.68%。

圖片來源：上海華瑞銀行2024年度報告

其2024年度報告裡另一組數字，則在一定程度上呈現出華瑞銀行經營的另一個側面。其報告顯示，2024年度該行全渠道共計接收1418件金融消費者投訴，規定期限內投訴辦結率為100%。從投訴業務類別看，主要集中在其他個人消費貸款業務，占比達95%，其他投訴業務類別占比較少。該行投訴客戶主要分布在江蘇、安徽、浙江、江西、廣東、遼寧、上海等地。

某種程度上，華瑞銀行個人貸款占比較高，從投訴業務分類看，其他個人消費貸款業務占比較高，零售相關業務的服務質量與管理，對客戶體驗和合規成本影響更大。

圖片來源：上海華瑞銀行2024年度報告

如果說1418件投訴“其他個人消費貸款業務”投訴占比超九成，那麼，2025年監管部門對華瑞銀行開出的罰單，則呈現其合規層面的壓力。

2025年2月8日，國家金融監督管理總局上海監管局行政處罰信息公開表（滬金罰決字〔2025〕68號）顯示，上海華瑞銀行股份有限公司，因“績效薪酬管理不到位、未經核准履行高管職責、向關係人發放信用貸款、貸款五級分類不準確、違規少提減值準備、貸款管理嚴重違反審慎經營規則、以不正當手段吸收存款、以貸收費、質價不符、大額風險暴露不達標、違規發放車位貸、信息科技運行和系統開發未有效分離”，上海金融監管局對其予以罰沒共計680.116088萬元。

圖片來源：國家金融監督管理總局官網截圖

不過，華瑞銀行的罰單並不只一張。2025年6月27日，中國人民銀行上海市分行行政處罰信息公示表（上海銀罰字〔2025〕18號）顯示，上海華瑞銀行股份有限公司因“違反信用信息採集、提供、查詢及相關管理規定”，中國人民銀行上海市分行於2025年6月26日對其處以罰款人民幣29.64萬元。

圖片來源：中國人民銀行官網

無獨有偶，2025年10月11日，國家金融監督管理總局上海監管局行政處罰信息公開表（滬金罰決字〔2025〕171、172號）顯示，上海華瑞銀行股份有限公司因“生產環境數據安全管控不足、現場檢查發現問題整改不徹底”，上海金融監管局對其予以罰款70萬元。

圖片來源：國家金融監督管理總局官網截圖

由此可見，華瑞銀行此次新任董事長掌舵，確實有“確定性增加”的一面，但也並不意味著僅停在人事落定的層面。公開數字給出，是零售占比、投訴與罰單等“畫面”。真正的看點，還是新任董事長能否在治理延續的基礎上，將經營層面的多項指標慢慢理順。

02

業績**軌跡有跡可循****，**手續費及佣金淨收入值得重視

華瑞銀行近3年的經營質量是有跡可循的。華瑞銀行2022年度報告顯示，其2022年實現營業收入9.70億元，歸屬於股東淨利潤則為-3.41億元。

圖片來源：上海華瑞銀行2022年度報告

到2023年，華瑞銀行年度報告顯示，該行實現營業收入14.63億元；歸屬於股東的淨利潤0.53億元，扭虧為盈。

圖片來源：上海華瑞銀行2023年度報告

2024年，華瑞銀行年度報告顯示，其營業收入升至20.67億元，歸屬於股東的淨利潤升至2.21億元。單看這組年度數字，華瑞銀行確實從虧損狀態走出，並進入連續盈利階段。不過，華瑞銀行的經營重心偏重零售業務，管理挑戰也集中於此。零售業務的高占比，往往意味著獲客成本、導流費用、服務支出等各項開支的持續投入。這些投入能否轉化為穩定的收入增長，直接影響利潤的含金量。

圖片來源：上海華瑞銀行2024年度報告

因此，整體盈利數據之外，有必要再深入一層，看看其收入構成究竟如何。2022年，華瑞銀行手續費及佣金淨收入為-2.87億元，手續費及佣金支出為3.24億元。2023年，其手續費及佣金淨收入為-5.28億元，手續費及佣金支出為5.46億元。

圖片來源：上海華瑞銀行2023年度報告

華瑞銀行2024年度報告顯示，其手續費及佣金淨收入為-9.23億元，手續費及佣金支出為9.35億元。至此，手續費及佣金淨收入已連續三年虧損，且虧損額逐年遞增，費用壓力並非一時之困，而是伴隨規模擴張的持續性挑戰。

圖片來源：上海華瑞銀行2024年度報告

三年數據結合來看，可見其手續費及佣金淨收入仍是較大影響指標。而這組數據不只是利潤表的一些變化，也會影響經營質量。華瑞銀行2024年度報告顯示，其利息淨收入28.27億元，同比增幅43.56%。利息淨收入走高當然是好事，但手續費及佣金淨收入長期為負，通常會給利潤穩定性帶來額外負擔。尤其在零售業務比重較高的銀行機構，獲客、導流、服務等相關支出如果持續偏高，往往容易出現規模增長與利潤增長不同步的情況。

圖片來源：上海華瑞銀行2024年度報告

而從資產質量與風險緩衝看，華瑞銀行2024年度報告顯示，2024年末，其不良貸款率為1.65%，撥備覆蓋率為169.96%。資本指標方面，2024年末，華瑞銀行資本充足率為12.99%，一级資本充足率為11.87%，核心一级資本充足率為11.87%。

將業績修復與合規罰單放在一起看，華瑞銀行或處在一個相對典型的階段，經營質量已有起色，但管理層面不能鬆懈，且很多工作並不在台前，反而在貸款支付、貸後跟進、客戶識別、統計報送等這些枝節末節。對新任董事長來說，這一階段具有挑戰性的地方，並非銀行沒有增長，也並非沒有利潤，而是細節之處不能“添亂”，利潤恢復的確定性不受影響。

03

新掌門落定****，經營質量、費用效率、合規執行不能偏

過去一段時間，華瑞銀行在盈利修復、資產擴張、利息收入增長等維度，呈現向好態勢，而手續費與佣金支出及淨收入、風險緩衝厚度等方面也有必要加以把控。新任董事長的上任，一方面勢必要推動華瑞銀行在經營質量和合規發展等多方面同步向好，也面臨競爭加劇和銀行自身的壓力。

尤其是華瑞銀行零售業務體量大，能帶來收入空間，但它對前端行銷、授信審查、支付管理、貸後跟進、客戶溝通的要求都更高，任何一個環節稍有疏漏，都會直接反映到投訴量與處罰事項裡。新任董事長能否穩住大盤，核心不是零售要不要繼續做，而是零售業務質量同步提升。

從三年年報數據看，華瑞銀行近三年利潤端確實出現回升跡象，但收入裡的“增”和費用裡的“耗”並未朝同一方向變化。2024年利息淨收入為28.27億元，同比增幅43.56%，歸屬於股東的淨利潤為2.21億元，這說明主營收入修復已有結果。但另一面同樣突出，手續費及佣金淨收入在2022年至2024年分別為-2.87億元、-5.28億元、-9.23億元，同期手續費及佣金支出分別為3.24億元、5.46億元、9.35億元，負值持續擴大，費用消耗並未隨利潤回升而明顯減輕。

對於仍在擴張中的銀行而言，規模增長當然重要，但更關鍵的是投入產出能否逐年改善。華瑞銀行2024年末個人貸款和垫款占比已達84.68%，零售業務仍是大頭，經營重心較為集中。與此同時，年報披露的消費者投訴總量為2022年1451件、2023年1206件、2024年1418件，30日或規定期限內辦結率均為100%，辦結效率值得肯定，但總量起伏也說明，服務體驗、流程執行、合規管理仍有必要持續打磨。

董事長任職資格獲批之後，治理層崗位補齊，接下來真正要見成效的地方，不只是利潤數字能否繼續增長，還包括費用效率能否提升、客戶留存能否更穩定、投訴總量能否下降、合規文化建設能否更扎實。若費用長期高位運行，即便收入增長較快，也可能影響利潤空間。對新任董事長而言，眼前要做的，不是單純追求規模擴大，而是將增長、費用、服務、合規幾件事同步抓起來，讓經營基礎更加穩固，利潤改善更有持續性。对此，我们不妨拭目以待。