逾期付款？政府正在採取行動

在過去二十年中，大多數發達市場的支付系統已從緩慢的多日流程（如支票）轉變為幾乎即時的對等轉帳。然而，儘管買家現在可以實時轉移資金，許多仍然延遲付款，往往是為了維持供應鏈中的現金儲備。

正如Javelin Strategy & Research的商業與企業高級分析師Hugh Thomas在《Fiat加快資金流：全球支付時效規範比較》中所解釋的，政府的責任在於確保買家不會因為想要持有現金而過度負擔供應商，尤其是較小的供應商。

為什麼會這樣？

延長供應商付款期限的趨勢源於全球金融危機。金融分析師開始更密切評估公司的現金流：他們擁有多少現金、產生了多少現金，以及在任何時候可以從企業中提取多少資金。

一旦現金變成重要的財務考量，公司就有動機延遲付款，以盡可能長時間將資金留在自己手中。

“有能力由一方收款，然後延遲支付你的投入成本，這樣就能因此持有大量現金在手，”Thomas說。“在過去的15年裡，大公司傾向於囤積現金，這也是政府希望解決的問題之一。”

另一個促使政府介入的因素，尤其是在新興市場，是高通膨。巴西是最早實施普遍實時支付的國家之一，這在一定程度上是合理的，因為其實際利率已達30%到40%。在這樣的環境下，如果供應商必須等待60天才能收款，實際上相當於以5%到7%的折扣出售商品。因此，監管機構在高利率市場推行更快的支付時間也就不足為奇。

尋找解決方案

因此，許多政府確保供應商在買家延遲付款時有救濟途徑。有些制度提供快速仲裁系統，允許收款方通過專業仲裁人解決爭議。

在其他地區，政府與當地金融機構合作，建立政府認可的發票貼現市場。監管機構影響這些計畫的資格條件以及金融機構的收費標準，有效促進供應商的付款速度。

“這是一種在不必真正規定買家必須多快付款的情況下，加快供應商收款的方法，”Thomas說。“有一百個理由不希望政府告訴你，發票不能超過60天的期限。如果你是航空製造商，你的交貨時間較長，供應鏈中也會有較多的時間用於製作定制零件。你不會希望航空製造商和快餐店適用相同的規則，後者每天都會送貨。”

“點名與羞辱”

Thomas強調另一種有效的間接方法：所謂的“點名與羞辱”方案。政府要求公開披露企業支付帳款的速度以及其遵守約定付款條款的情況。在這些規範下，企業必須報告在30天、60天內完成的付款數量，以及平均付款時間。澳大利亞和英國已成功運用這些方案來縮短平均應付天數、改善應收帳款天數，並提高付款條款的遵守率。

這些措施也讓媒體得以洞察哪些公司僅僅聲稱支持小供應商，但實際上未能落實。澳大利亞已經改進其做法，增加公開曝光，鼓勵調查報導。

公布調查結果

在英國，這些資訊現在必須在公司董事會報告中披露，類似於美國證券交易委員會（SEC）對美國企業的要求，確保股東和分析師能夠看到。

“你必須是公司的一員，才能簽署這份報告，”Thomas說。“你的名字會出現在旁邊，說明我們的支付實踐是這樣運作的。這涉及一些聲譽風險，也有一定的照護義務考量。”

這種透明度也幫助供應商做出明智的決策。供應商可能會發現，客戶只有20%的時間按照條款付款，平均付款期為90天。即使30天的條款是標準，供應商也可以將延遲付款的可能性納入價格，避免現金流陷阱，並更現實地進行談判。

“英國在這方面做得很棒，但我也很驚訝看到最新的規定，要求將這些數據放入年度報告中，”Thomas補充。“這大概是他們在說，我們認為在解決這個問題上還不夠。”

兩步走的進展

總體來看，Thomas認為進展並不均衡。約60%的公司自這些支付措施推行以來已有改善，而約30%的公司情況變差——甚至有些顯著惡化。

儘管如此，政府仍認識到推動支付速度加快的重要性。如果企業未能遵守這些措施，可能面臨更嚴格的監管行動。

“也許採取這樣的措施，是為了避免面對更嚴苛的規範，”Thomas說。“在鼓勵與強制之間找到平衡，將會是未來的重要方向。”