Nvidia帶動市場下行——但一個受挫科技領域卻走高

每個工作日，CNBC 投資俱樂部與 Jim Cramer 會發布 Homestretch — 一個實用的下午更新，恰好趕在華爾街交易的最後一個小時。週四股市下跌，標普 500 指數回吐了週三的漲幅。市場上最重要的消息是英偉達（Nvidia）股價的回調，儘管公司又取得了令人印象深刻的季度業績和指引。股價下跌超過 5% 的部分原因是對英偉達主要客戶持續支出的能力存疑。但像亞馬遜（Amazon）、谷歌（Alphabet）、微軟（Microsoft）和 Meta Platforms 這些超大規模公司，仍然持續提高資本支出預期，因為計算能力與收入直接相關。它們花得越多，產生的收入也越多。我們對英偉達股票的長期看漲觀點沒有改變。英偉達股價下跌最有趣的地方在於，它引發了一個重大的反轉，即過去幾週主導的“賣軟體、買半導體和 AI 基礎設施”的交易。這種輪動趨勢表現為被低估的軟體股的漲勢——如網路安全公司 CrowdStrike 和 Palo Alto Networks，以及專注企業的 Salesforce——以及英偉達、博通（Broadcom）、康寧（Corning）、GE Vernova 和伊頓（Eaton）等股票的下跌。Qnity Electronics 也在這次輪動中被捲入，儘管它在週四早些時候報告了強勁的業績。看到這些逆勢輪動壓垮投資組合中的大漲股，確實令人心疼。我們無法預測這種情況會持續多久，但週四發生的事情正是我們總是試圖在股票出現抛物線式上漲時鎖定部分利潤的原因。我們不一定總能捕捉到最高點，少數投資者能做到。但這些輪動可能非常殘酷，減倉讓我們擁有彈性和現金，未來可以在更有吸引力的價格重新買入股票。接下來，收盤後將公布 CoreWeave、Dell Technologies、Zscaler、Intuit、MP Materials 和 Block 的財報。CoreWeave 的業績將讓我們再次了解 AI 計算需求和數據中心建設的進展速度，而 Dell 的財報則聚焦於數據中心內的伺服器和網路設備。週五開盤前沒有重大財報公布。在數據方面，1 月的生產者物價指數將於東部時間上午 8:30 公布。（請參閱 Jim Cramer 慈善信託基金的完整股票清單。）作為 CNBC 投資俱樂部與 Jim Cramer 的訂閱者，您將在 Jim 進行交易前收到交易提醒。Jim 在發出交易提醒後會等待 45 分鐘才在其慈善信託組合中買入或賣出股票。如果 Jim 在 CNBC 電視節目中談及某支股票，他會在發出交易提醒後等待 72 小時才執行該交易。以上投資俱樂部資訊受我們的條款與條件、隱私政策以及免責聲明約束。您收到的任何與投資俱樂部相關的資訊，並不構成任何受托義務或責任。也不保證任何特定的結果或利潤。