Willdan Group 公布2025年第四季度及全年業績並提供2026年展望

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Willdan 集團公布2025年第四季度及全年業績並展望2026年

Business Wire

星期五,2026年2月27日 上午6:08(GMT+9) 13分鐘閱讀

在本文中:

WLDN

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加州阿納海姆,2026年2月26日–(BUSINESS WIRE)–Willdan Group, Inc.(“Willdan”)(納斯達克:WLDN)今日公布截至2026年1月2日的第四季度及全年財務業績,並展望2026年。

2025年第四季度亮點

合同收入1.737億美元,同比增長20.6%。  
淨收入2.895億美元,同比增長12.9%。  
淨利1,870萬美元,同比增長143.4%。  
調整後EBITDA2 2,000萬美元,同比增長13.2%。  
GAAP稀釋每股盈餘1.23美元,同比增長132.1%。  
調整後稀釋每股盈餘2 1.57美元,同比增長109.3%。  

2025年全年亮點

合同收入6.816億美元,同比增長20.5%。  
淨收入3.648億美元,同比增長23.1%。  
淨利5,260萬美元,同比增長132.9%。  
調整後EBITDA2 7,950萬美元,同比增長40.2%。  
GAAP稀釋每股盈餘3.49美元,同比增長120.9%。  
調整後稀釋每股盈餘2 4.89美元,同比增長101.2%。  

高層管理層評論

“2025年第四季度標誌著Willdan一個出色的年度,全年多項指標實現兩位數有機增長,並完成三項戰略收購,”Willdan總裁兼執行長Mike Bieber表示。“人工智慧和數據中心推動電力需求增加,並使電網複雜度提升,促使我們的終端市場持續投資。Willdan已做好充分準備,資本充足,並計劃持續擴展解決方案範圍。”

2026財年財務目標

淨收入預計在3.9億至4.05億美元之間。  
調整後EBITDA預計在8500萬至9000萬美元之間。  
調整後稀釋每股盈餘預計在每股4.50美元至4.70美元之間。  

假設稀釋股數為1580萬股,稅率為10%,且未來無收購。

a. 與2024財年同期比較。
b. 請參見下文“非GAAP財務指標的使用”。

2025年第四季度電話會議

Willdan將於今日下午5:30(東部時間)/下午2:30(太平洋時間)舉行財報電話會議,討論第四季度財務業績。聽眾可撥打877-407-2988(或201-389-0923)接入。會議同時在Willdan官方網站https://edge.media-server.com/mmc/p/2ebn937s/.進行網路直播。

會議重播將於Willdan網站https://ir.willdangroup.com/news-events/event-calendar.提供。

關於Willdan集團公司

Willdan是一家全國性提供專業、技術及諮詢服務的公司,服務對象包括公用事業、政府機構及私營企業。Willdan的服務範圍涵蓋電網解決方案、能源效率與可持續發展、工程與規劃,以及市政財務諮詢等多個互補領域。欲了解更多資訊,請訪問Willdan官方網站:www.willdan.com。

文章繼續  

非GAAP財務指標的使用

“淨收入”定義為根據美國普遍會計準則(“GAAP”)報告的合同收入,扣除分包商服務及其他直接成本,是一項非GAAP財務指標。淨收入是補充性指標,Willdan認為有助於投資者分析公司業務趨勢與表現,因為它主要衡量Willdan員工完成的工作。在提供服務過程中,Willdan經常將部分服務外包。這些分包商服務及其他直接成本通常由Willdan轉嫁給客戶,並根據GAAP及行業慣例,在公司有合同責任採購或管理這些外包活動時,計入公司收入。由於分包商服務及其他直接成本可能因項目和期間而異,收入變動不一定反映公司業務趨勢。因此,Willdan將分包商服務及其他直接成本從收入中分離,以促進對公司業務的更好理解,並評估不含外包相關成本的收入。GAAP報告的合同收入與淨收入的對帳表見本文末尾。由於預測2025財年合同收入的變數較多,且難以合理預估分包商服務及其他直接成本,故未提供2025財年合同收入與淨收入的前瞻性對帳表。這是因為預測這些成本具有不確定性和內在困難。儘管近期分包商成本有所上升,但其變動較大。2026年截至1月2日季度及2025年全年,分包商成本分別佔合同收入的48.5%和46.5%,而2024年同期則為45.0%和47.6%。

“調整後EBITDA”定義為淨利加利息費用、所得稅費用、股票期權補償、利息攤銷、折舊攤銷、交易成本及設備出售收益,是一項非GAAP財務指標。調整後EBITDA是Willdan管理層用來衡量公司經營績效的補充性指標。Willdan認為,調整後EBITDA有助於管理層評估公司經營狀況,並比較不同期間及同行業公司之間的經營結果,且不受融資方式、資本結構及非經營性支出的影響。Willdan用此指標進行預算、預測及激勵獎金的評估。

某些排除於調整後EBITDA的項目,對理解和評估公司財務績效具有重要意義,例如資本成本、股票期權補償及可折舊資產的歷史成本。GAAP報告的淨利與調整後EBITDA的對帳表見本文末尾。預測2026財年淨利與調整後EBITDA的前瞻性對帳表未提供,原因同上,因為預測這些成本具有不確定性和內在困難。這些成本包括利息費用、所得稅、股票期權補償、利息攤銷、折舊攤銷及設備出售收益。

“調整後淨利”定義為淨利加股票期權補償、無形資產攤銷、利息攤銷及交易成本,均為稅後數據,是一項非GAAP財務指標。

“調整後稀釋每股盈餘”定義為淨利加股票期權補償、無形資產攤銷、利息攤銷及交易成本,均為稅後數據,除以稀釋後加權平均股數,是一項非GAAP財務指標。Willdan管理層用此指標來衡量經營績效,並剔除某些非經營性支出,以更貼近公司實際經營狀況。本文末尾提供GAAP報告的淨利與調整後淨利、稀釋每股盈餘的對帳表。預測2026財年淨利與調整後淨利、稀釋每股盈餘的前瞻性對帳表未提供,原因同上。

Willdan對“淨收入”、“調整後EBITDA”、“調整後淨利”及“調整後稀釋每股盈餘”的定義具有一定限制,可能與其他公司報告的同名指標或過去披露的數據不同。這些指標應作為補充,不能取代或優於依照GAAP編制的其他財務績效指標,如合同收入、淨利和稀釋每股盈餘。

前瞻性聲明

本新聞稿中除純粹歷史事實外的陳述,包括有關Willdan的意圖、希望、信念、預期、陳述、預測、估計、假設、目標、計劃或未來預測的內容,均屬於前瞻性聲明,根據1995年修訂的《私有證券訴訟改革法案》所界定,包括有關電力需求和電網複雜度增加的預測,以及2026財年的財務目標。除歷史事實外,本文中的所有陳述均為前瞻性聲明。投資者應注意,實際結果可能與這些前瞻性聲明存在重大差異。可能導致實際結果與預期不同的因素包括但不限於:Willdan能否及時完成項目、在競爭激烈的能源服務市場中成功競爭、依賴前十大客戶的業務、州、市及地區經濟和政府預算變動、能否贏得新合約、續簽現有合約、有效競標獲得合同、實現積壓訂單的全部價值、按期償付債務本息及遵守債務協議中的財務約束、管理供應鏈限制、勞動力短缺、利率上升及通貨膨脹、獲取融資及再融資、成功整合收購並執行成長策略,以及吸引和留住管理、技術和行政人才。

所有由Willdan或代表其行事的書面及口頭前瞻性聲明,均經由其完整的免責聲明和風險因素聲明明確限定,這些內容會不時在Willdan向證券交易委員會提交的報告中披露,包括但不限於截至2026年1月2日的年度10-K報告,該等披露可能會不時被其他報告修訂、補充或取代,包括後續的年度10-K、季度10-Q或現行10-K。Willdan提醒投資者不要過度依賴本新聞稿中的前瞻性聲明。除法律要求外,Willdan不承擔更新或修正任何前瞻性聲明的義務。

WILLDAN GROUP, INC.及子公司 合併資產負債表 (單位:千美元,除面值外)
2026年1月2日 2024年12月27日
資產 資產
流動資產:
現金及現金等價物 $ 65,919 $ 74,158
限制性現金
應收帳款(扣除壞帳準備340美元及1,313美元) 64,604 65,557
合同資產 107,296 88,528
其他應收款 6,330 2,302
預付費用及其他流動資產 7,528 4,979
流動資產合計 251,677 235,524
設備及租賃改善,淨值 31,491 29,534
商譽 179,530 140,991
使用權資產 16,600 14,035
其他無形資產,淨值 35,521 29,414
其他資產 2,762 2,019
遞延所得稅資產(負債淨額) 26,630 13,346
資產總計 $ 544,211 $ 464,863
負債及股東權益
流動負債:
應付帳款 $ 45,628 $ 33,766
應付薪資及相關負債 82,434 62,776
或有負債應付 3,732 2,500
合同負債 21,565 21,556
應付票據 2,500 10,137
融資租賃負債 1,225 1,138
租賃負債 4,670 5,804
流動負債合計 161,754 137,677
或有負債應付(非流動部分) 16,651 1,713
應付票據(非流動部分) 45,962 79,350
融資租賃負債(非流動部分) 1,162 1,379
租賃負債(非流動部分) 13,762 9,939
其他非流動負債 69 462
負債合計 239,360 230,520
股東權益:
優先股,面值0.01美元,授權10,000股,未發行
普通股,面值0.01美元,授權40,000股;2026年1月2日已發行14,762股,2024年12月27日已發行14,169股 148 142
其他已繳資本 215,269 197,368
其他綜合損益 (270 ) (314 )
留存盈餘 89,704 37,147
股東權益合計 304,851 234,343
負債及股東權益合計 $ 544,211 $ 464,863
WILLDAN GROUP, INC.及子公司 合併綜合損益表 (單位:千美元,除每股數外)
三個月截止 年度截止
2026年1月2日 2024年12月27日 2026年1月2日 2024年12月27日
2026年 2024年 2026年 2024年
合同收入 $ 173,687 $ 144,061 $ 681,552 $ 565,798
直接成本(含折舊攤銷) 84,180 64,806 316,772 269,473
淨收入 $ 89,507 $ 79,255 $ 364,780 $ 296,325
能源部門
合同收入 $ 148,304 $ 120,675 $ 576,051 $ 473,309
直接成本 82,821 64,077 311,231 266,092
淨收入 $ 65,483 $ 56,598 $ 264,820 $ 207,217
工程與諮詢部門
合同收入 $ 25,383 $ 23,386 $ 105,501 $ 92,489
直接成本 1,359 729 5,541 3,381
淨收入 $ 24,024 $ 22,657 $ 99,960 $ 89,108
Willdan集團及子公司 GAAP淨收入轉調整後EBITDA (單位:千美元,非GAAP指標)
三個月截止 年度截止
2026年1月2日 2024年12月27日 2026年
淨收入(損失) $ 18,713 $ 7,688 $ 52,557 $ 22,570
利息費用 858 1,770 5,748 7,801
所得稅費用(收益) (8,383 ) 2,246 (12,563 ) 4,109
股票期權補償 3,070 2,033 11,825 7,388
利息攤銷(1) 950 153 3,095 153
折舊攤銷 4,829 3,808 18,686 14,745
交易成本(2) 219
設備出售損益 (3 ) (2 ) (29 ) (15 )
其他 11,588 8,837 45,571 34,205
調整後EBITDA $ 20,034 $ 17,696 $ 79,538 $ 56,751
____________________
(1) 利息攤銷代表預估或有負債的內在利息及公允價值調整。 (2) 交易成本代表收購及相關費用。
Willdan集團及子公司 GAAP淨收入轉調整後淨收入及調整後稀釋每股盈餘 (單位:千美元,除每股數外)
三個月截止 年度截止
2026年1月2日 2024年12月27日 2026年
淨收入(損失) $ 18,713 $ 7,688 $ 52,557 $ 22,570
股權補償調整 3,070 2,033 11,825 7,388
稅務影響(股權補償) (549 ) (364 ) (2,115 ) (1,322 )
無形資產攤銷調整 2,402 1,783 9,843 7,197
稅務影響(無形資產攤銷) (430 ) (319 ) (1,761 ) (1,288 )
利息攤銷(1)調整 950 153 3,095 153
稅務影響(利息攤銷) (170 ) (27 ) (554 ) (27 )
融資重整成本調整 789
稅務影響(重整成本) (141 )
交易成本調整(2) 219
稅務影響(交易成本) (39 )
調整後淨收入(損失) $ 23,986 $ 10,947 $ 73,718 $ 34,671
稀釋後加權平均股數 15,260 14,509 15,071 14,245
稀釋每股盈餘 $ 1.23 $ 0.53 $ 3.49 $ 1.58
影響調整項目:
股票期權補償每股 0.20 0.14 0.79 0.52
稅務影響(股票期權)每股 (0.04 ) (0.03 ) (0.14 ) (0.09 )
無形資產攤銷每股 0.16 0.12 0.65 0.50
稅務影響(無形資產攤銷)每股 (0.03 ) (0.02 ) (0.12 ) (0.09 )
利息攤銷每股(1) 0.06 0.01 0.21 0.01
稅務影響(利息攤銷)每股(1) (0.01 ) (0.00 ) (0.04 ) (0.00 )
重整成本每股 0.05
稅務影響(重整成本)每股 (0.01 )
交易成本每股(2) 0.01
稅務影響(交易成本)每股(2) (0.00 )
調整後稀釋每股盈餘 $ 1.57 $ 0.75 $ 4.89 $ 2.43
____________________
(1) 利息攤銷代表預估或有負債的內在利息及公允價值調整。 (2) 交易成本代表收購及相關費用。
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