美國銀行業擬起訴 OCC 阻加密牌照，BPI 稱監管規則被扭曲

銀行政策研究所（BPI）正在評估是否對美國貨幣監理署（OCC）提起法律訴訟，理由是 OCC 向加密貨幣和金融科技公司授予國家信託銀行牌照，被 BPI 視為「重新解釋聯邦許可規則」且「未能聽取多次警告」的越權行為。BPI 的董事會成員包括摩根大通執行長 Jamie Dimon、高盛執行長 David Solomon 等。

銀行業的法律論點：牌照等同監管豁免？

BPI 及其盟友的核心論點建立在一個監管公平性問題上：向加密貨幣公司授予全國性信託特許權，等同於賦予其聯邦政府的官方認可，但這些公司無需像傳統銀行那樣遵守嚴格的資本充足率要求和合規標準。

今年 2 月，美國銀行家協會（ABA）在一封公開評論信中呼籲 OCC 暫停批准缺乏存款保險的加密貨幣公司特許牌照，直到 OCC 確認其接管和處置工具足以應對未受保護的國民銀行。反對聲音還來自：

州銀行監管機構會議：代表全美 50 個州監管機構，認為聯邦特許權可能繞過州級監管框架

美國獨立社區銀行家協會：代表逾 5,000 家小型貸款機構，擔憂競爭不公平和系統性風險積累

BPI 早期警告：去年 10 月，BPI 曾敦促 OCC 駁回 Circle 和 Ripple 的申請，警告此舉可能「模糊銀行的法定界線」

OCC 的審批進程：哪些加密公司已獲牌照

儘管反對聲浪持續，OCC 在 2025 年 12 月 12 日一次性有條件批准了五家公司，創下首次同時向多家加密原生公司授予有條件特許權的先例：

Ripple：跨境支付和數位資產公司

Circle：USDC 穩定幣發行方

BitGo：機構數位資產託管平台

Fidelity Digital Assets：富達旗下數位資產部門

Paxos：穩定幣及代幣化資產服務商

隨後進展持續：Crypto.com 於 2 月 23 日取得有條件批准，可提供託管和質押服務；Revolut 於 3 月 5 日改變策略，放棄收購美國貸款機構的計劃，轉而直接向 OCC 和聯邦存款保險公司（FDIC）申請新的銀行牌照。

WLFI 的特殊爭議：川普家族旗下公司引發國會質詢

在上述個別申請之外，世界自由金融（World Liberty Financial，WLFI）的信託牌照申請尤為敏感。這家與川普家族相關的公司於今年 1 月宣布，其附屬公司 WLTC Holdings LLC 已提交國家信託銀行牌照申請，計劃發行並託管其流通量已超過 33 億美元的面值 1 美元穩定幣。

以眾議員 Gregory Meeks 為首的民主黨議員隨即對 OCC 的審查流程提出質疑，向財政部長 Scott Bessent 施壓，要求說明有哪些保障措施能確保 OCC 的特許程序不受政治干預或外國影響，並援引了有關 WLFI 接受外國投資的報道。

常見問題

BPI 為何認為 OCC 的加密貨幣信託牌照違法？

BPI 認為，OCC 授予加密貨幣公司的國家信託牌照相當於對聯邦銀行許可規則進行了未經授權的重新解釋，使這些公司在享有聯邦官方認可的同時，無需承擔與傳統銀行同等的資本要求和合規義務，造成監管套利和不公平競爭。

OCC 的信託牌照與全服務銀行牌照有何區別？

信託銀行牌照允許持牌公司從事託管、資產管理等信託服務，但通常不具備吸收公眾存款的資格，因此也不強制要求 FDIC 存款保險。銀行業批評的核心正在於此——沒有存款保險要求，卻能在聯邦層面合法從事金融業務，被視為為加密公司提供了「低成本進入金融監管體系的捷徑」。

若 BPI 起訴 OCC，可能帶來哪些影響？

若 BPI 提起訴訟，法院可能審查 OCC 是否超越其法定授權範圍擴展了信託牌照的定義，進而可能暫停新牌照的核發，並對已獲有條件批准的 Ripple、Circle 等公司的牌照地位構成不確定性。這也可能迫使國會加快制定更明確的立法框架，以取代目前 OCC 行政解釋主導的監管路徑。