GAP、ANF、CAVA:羅素2000小型股指數進入調整區域

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羅素2000指數(RUT)的小型股已正式進入修正階段,定義為較近期高點下跌10%或以上。

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羅素2000指數於3月20日正式進入修正,較今年1月達到的近期高點下跌了10%。羅素2000是今年首個進入修正的美國主要股市指數。

小型股大致定義為市值低於100億美元的證券。知名的小型股包括服裝零售商The Gap(GAP -0.96% ▼)、Abercrombie & Fitch(ANF -1.08% ▼)以及餐飲連鎖Cava Group(CAVA -4.30% ▼)。

小型股面臨的壓力來自何處?

小型股的下跌尤為引人注目,因為該群體在今年初表現優於大盤,並帶領市場走高。然而,隨著伊朗持續的戰爭推高能源價格,布倫特原油價格已上漲超過50%,該群體開始承受壓力。

對高能源價格引發通脹震盪的擔憂,對小型股來說是壞消息。較小的公司通常需要借更多資金來支持運營和成長,對利率變動較為敏感。隨著今年加息以抑制通脹的預期升高,羅素2000指數已經下跌。

小型股比較

以下是GAP、ANF和CAVA的股票比較圖。如圖所示,這些股票都獲得高度評價,擁有七或八的智慧分數,並且都獲得買入評級。這意味著每隻股票的前景普遍看好。

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