摩根大通推动成为初創企業世界新興硅谷銀行的舉措

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2023年3月10日，加利福尼亞州聖克拉拉，硅谷銀行（SVB）總部外排滿了人群，銀行已經關閉。

Justin Sullivan | Getty Images

三年前，JPMorgan Chase的高管Doug Petno在紐約市的一個聚會上慶祝同事退休，當時他的老闆Jamie Dimon叫他過去。

那是2023年3月9日，一家以服務初創公司聞名的西海岸貸款機構的客戶正大量提取存款。

“Jamie看著我說，‘加入這個電話會議，’” Petno本週在接受CNBC獨家採訪時說。

電話那頭是監管機構，提出一個緊急問題：JPMorgan是否有興趣收購硅谷銀行？

加州的金融監管機構第二天就接管了SVB，完成了這家位於美國初創企業社群核心的機構的突然倒閉。在那個週末，Dimon、Petno和其他JPMorgan領導層反覆權衡是否應該收購這家剛剛損失了420億美元存款的銀行。他們最終決定不收購，部分原因是數千家SVB的客戶已經轉向JPMorgan開戶，這是一場安全資金的逃亡。

“我們在一個週末內就迎來了三年的新客戶，”Petno說，他是JPMorgan商業與投資銀行的聯合主管。“開戶團隊全天候開設帳戶。”

受到所見所聞的鼓舞，Petno有了一個想法：如果JPMorgan能建立一個真正的SVB競爭者——以及像Brex、Ramp和Mercury這樣的初創公司——這些公司都在為創始人和風投投資者服務方面開拓出盈利的利基市場？

“我們向董事會提出，‘市場上存在一個空缺，’” Petno告訴CNBC。“就在那一刻，大家都看到了這個機會。”

保持監控

對於已經是Main Street和Wall Street金融巨頭的JPMorgan來說，從西海岸競爭對手那裡贏得更具針對性的初創銀行業務，不僅僅是為了獲得存款。這既是該行去年營收超過1800億美元的增長策略的關鍵元素，也是幫助這家總部位於紐約的銀行保持與科技發展緊密聯繫的一種方式。

JPMorgan今年的科技預算接近200億美元，旨在不僅更好地服務初創客戶和風投投資者，還希望向他們學習。該公司密切關注硅谷的初創公司，尋找解決銀行自身面臨的問題的方案，從網絡安全到量子計算。

事實上，當一個JPMorgan客戶宣布進行一輪與人工智能相關的裁員和支出削減時，該公司經常會派出一組銀行家去調查客戶的情況，Petno說。

通常，銀行家們發現，實施新的AI代理只是裁員原因的一部分，其他因素如過度招聘和低效流程也佔了很大比重，他補充說。

JPMorgan Chase商業與投資銀行的聯合CEO，Troy Rohrbaugh和Douglas Petno。

Courtesy: JPMorgan Chase

JPMorgan於2016年開始其初創銀行業務，當時它意識到在向西擴展的過程中，科技導向的競爭對手已經出現。起初，它只服務較大、較成熟的初創公司。

這部分是因為該行當時還沒有一個年輕創始人特別渴望的數字銀行解決方案，Petno說。當時也沒有足夠的投資銀行家來針對較小、風險較高的初創公司。

多年間，風投社群中的一些人對JPMorgan的看法是，開戶太慢，或解決支付問題需要耗時的分行拜訪，投資者告訴CNBC。

“他們想在網站上開戶，如果超過15分鐘，他們就放棄了，”Petno說。

但在SVB倒閉後的幾週內，Petno和他的團隊迅速行動，從SVB招聘了一些關鍵人員，包括當時的SVB資本總裁John China，現在他與Andrew Kresse一起領導JPMorgan的創新經濟業務。

到2023年4月底，JPMorgan已經在考慮收購另一家受創的加州銀行。這次，它成功競標了First Republic，這家銀行也服務科技界。

憑藉從SVB和First Republic的銀行運營中獲得的新經驗，JPMorgan在2023年將其初創銀行業務的收入翻了一番，該公司表示。

儘管專注於數字銀行，但一位初創公司創始人有時仍會走進Chase分行，將一大筆融資支票存入普通帳戶。現在，當這種情況發生時，JPMorgan的系統會立即將該客戶轉移到初創團隊，Petno說。

殺手級應用？

根據該行的說法，JPMorgan目前已將其初創業務的總客戶數量增加到近12,000人，並由550名銀行家在兩岸提供服務，所有資源來自公司不同部門。

創始人和風投投資者是私人銀行的客戶，而初創公司由商業銀行負責，風投基金則是獨立的客戶，這一業務大部分是從First Republic收購來的。

儘管JPMorgan拒絕提供具體的營收數字，但Petno表示，初創業務的增長速度“明顯高於”該行的主要業務線。

然而，Petno仍對該行為初創公司提供的數字銀行服務不滿，描述了一個正在進行的項目，旨在幫助他們超越競爭對手。

除了現在由First Citizens Bank擁有的SVB，以及Mercury和Ramp這些空間中的競爭對手外，還有Stifel和Customers Bank。2023年1月，Capital One以51.5億美元收購了Brex。

由於大多數初創公司都會失敗，JPMorgan會識別那些有望贏得的公司，並試圖在它們的生命週期早期建立關係，就像SVB曾經做的那樣。

這樣，它不僅能提供核心銀行帳戶，還能在過程中提供有利可圖的投資銀行建議。

JPMorgan的終極願景是成為創始人的一站式服務平台，滿足他們的所有需求，包括國際擴展，從種子輪到首次公開募股及以後。

“你一旦加入JPMorgan，就永遠不會超越它，從獨角獸到‘Magnificent 7’，” Petno說。

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