美国银行业游说团体考虑对OCC提起关于加密货币国家信托特许权的诉讼

美国银行政策研究所（Bank Policy Institute，BPI）是代表包括摩根大通、高盛和美国银行在内的40家美国最大银行的行业组织，正考虑对货币监理署（OCC）提起诉讼，反对其批准加密货币和金融科技公司获得国家信托银行牌照。

这一潜在的法律挑战是在OCC于2025年12月对Ripple、Circle、BitGo、Fidelity Digital Assets和Paxos等公司发放有条件牌照之后提出的，银行集团认为这赋予了这些公司联邦认可，却没有让它们遵守传统银行相同的资本和合规要求。

核心法律争议与监管担忧

银行对牌照批准的反对意见

美国银行政策研究所认为，OCC对联邦许可规则的重新解释实际上允许加密和金融科技公司在较轻监管下提供类似银行的产品。BPI警告称，批准数字资产公司以信托牌照“可能模糊‘银行’的法定界限，增加系统性风险，并削弱国家银行牌照的信誉。”

BPI的监管事务共同负责人佩奇·皮达诺·帕里东（Paige Pidano Paridon）表示，如果数字资产公司希望从事传统银行业务，应申请全方位的国家银行牌照，而非有限用途的信托许可证。该行业组织强调支持将创新产品纳入受监管生态系统，只要它们“遵守与其他从事相同活动的持牌机构相同的规则和责任。”

行业普遍反对

随着其他金融行业组织的警告增加，银行业的反对声浪也在增强。2026年2月，美国银行家协会（ABA）敦促OCC解决关于缺乏存款保险的加密公司牌照的具体风险，呼吁暂停牌照批准，直到OCC确认其接管和清算工具足以应对无保险的国家银行。

OCC的亲加密立场也遭到来自各州金融监管机构代表的州银行监管者会议（Conference of State Bank Supervisors）以及代表约5000家小型贷款机构的美国独立社区银行家协会（ICBA）的反对。州监管者警告称，批准加密和支付公司以信托牌照运营可能“削弱竞争、消费者保护和金融稳定”。

OCC牌照批准的势头

2025年12月的有条件批准

尽管反对声音不断增加，OCC于2025年12月12日同时对五家公司发放了有条件牌照：Ripple、Circle、BitGo、Fidelity Digital Assets和Paxos。这是监管机构首次同时对多家加密原生公司授予有条件牌照。

货币监理署署长乔纳森·古尔德（Jonathan Gould），一位特朗普任命、前加密行业高管，为这些批准辩护，称“新进入联邦银行业的企业对消费者、银行业和经济都有益。”

申请者管道持续扩大

2026年初，申请者管道持续增长，企业希望在联邦监管下整合发行、结算和资产托管业务。Crypto.com于2月23日获得有条件批准，提供托管和质押服务。Stripe的子公司Bridge（于2025年2月以11亿美元收购）于2月12日获得有条件批准，允许其发行稳定币、托管数字资产和管理储备金，受联邦直接监管。

Revolut在3月5日调整策略，放弃收购美国贷款机构的计划，转而申请与OCC和联邦存款保险公司（FDIC）合作的全新银行牌照。2025年的申请中，超过六个已获得至少有条件批准。

World Liberty Financial的申请

在这一监管队列中，值得注意的是与特朗普家族有关的加密企业World Liberty Financial，该公司在1月宣布其关联公司WLTC Holdings LLC已提交国家信托银行牌照申请。该公司计划利用该牌照发行和托管其价值1美元的稳定币（USD1），在第一年内已发行超过33亿美元。

拟议的信托银行将提供三项核心服务：在启动时免收费用的稳定币发行与赎回、美元与USD1之间的转换服务，以及安全托管USD1和其他被接受的稳定币并提供兑换服务，全部由联邦监管。

政治审查与国会监督

Warren对WLFI申请的质疑

World Liberty Financial的申请引发了重大政治关注。在2026年2月的参议院银行委员会听证会上，参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）敦促货币监理署署长古尔德拒绝该申请，警告如果特朗普家族领导的加密公司获得批准，他可能成为“腐败的帮凶”。

沃伦指出，就在特朗普总统宣誓就职前不久，一家阿联酋实体收购了World Liberty Financial的49%股份。她质疑WLF是否在申请中披露了阿联酋公司是主要股东，因OCC法规要求申请者披露持股至少10%的股东。

“如果你遵守法律，你就会拒绝总统的申请，”沃伦对古尔德说，“一旦你批准了——我们都知道你会批准——你就从总统特朗普的支持者变成了他腐败的帮凶。”

古尔德的回应

古尔德拒绝讨论申请的具体细节，但表示会遵循法规和OCC的许可手册中规定的程序。当沃伦要求查看未经过审查的申请时，古尔德回应说，他“很乐意接受你的请求，与我的团队讨论，确保我们在行事时给予你与以往政府相同的权益。”

值得注意的是，古尔德反驳了政治压力的指控，称：“我从美国政府任何部门感受到的唯一政治压力，就是来自你，参议员。”

众议院民主党人的质询

众议院民主党人也对财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）提出了质疑，要求澄清OCC的审查流程中有哪些保障措施，以确保牌照审批过程不受政治或外国影响。

GENIUS法案的监管框架

联邦稳定币标准的实施

在这些个别申请之外，OCC正着手正式制定更广泛的监管环境。2026年2月，该机构发布了关于实施GENIUS法案的拟议规则通知。该法案于2025年7月通过，确立了支付稳定币的联邦标准。

GENIUS法案一般禁止除获准的支付稳定币发行人之外的任何人在美国发行支付稳定币。法规要求稳定币必须有一对一的储备支持，并明令禁止发行人直接支付收益。

OCC的拟议规则

OCC的拟议规则将新增第15部分，建立适用于受OCC管辖的获准支付稳定币发行人的监管框架。主要条款包括：

• 最低资本要求：新成立的联邦合格支付稳定币发行人必须在成立时保持至少500万美元的最低资本，OCC有权根据风险状况要求更高水平。
• 申请流程：申请“基本完整”后，OCC将启动120天的决策时钟，期间未被拒绝即视为批准。
• 禁止支付利息：发行人不得向持有人支付利息、股息或任何形式的收益；稳定币必须作为支付工具，而非投资产品。

更广泛的监管背景

联邦存款保险公司（FDIC）和国家信用合作社管理局（NCUA）已分别提出了实施GENIUS法案的相关提案，适用于其管辖范围内的机构。OCC的提案是在一系列牌照批准之后发布的，行业组织批评这些批准缺乏充分的公众透明度。

展望与潜在法律行动

决策待定

BPI尚未就是否对OCC采取法律行动作出最终决定。该行业组织拒绝就潜在诉讼发表评论。

法律挑战的先例

对联邦银行监管机构提起诉讼虽不常见，但对BPI来说并非前所未有。该行业组织在2024年底曾就中央银行压力测试的变更提起诉讼，促使美联储同意修改规则，最终方案预计在2026年3月公布。