## 构建多元化投资组合：我2026年的10大核心股票持仓

在管理大约45个持仓的个人投资组合时，集中度自然会集中在前几名。回顾我的2026年投资策略，前10大持仓大约占我总账户价值的44%。以下是我信心所在的领域，以及为什么这些股票能够入选。

### 金融科技赢家：SoFi Technologies

**SoFi Technologies** (NASDAQ: SOFI) 已成为我最大的单一持仓，这一发展我并未完全预料到。过去几年中，该股从我的入场点上涨了约400%，主要受益于令人印象深刻的收入增长和持续超出预期的盈利指标。这一金融科技平台成功颠覆了传统银行，为千禧一代和Z世代投资者提供了具有吸引力的价值主张。

### 拉丁美洲电商巨头：MercadoLibre

**MercadoLibre** (NASDAQ: MELI) 作为双引擎增长机器运营。除了在拉丁美洲占据主导的电商市场地位外，公司还建立了庞大的金融服务能力——包括支付处理和贷款产品。鉴于其主要市场中电商和金融科技的渗透仍处于早期阶段，增长空间仍然巨大。

### 被忽视的汽车板块：通用汽车

**General Motors** (NYSE: GM) 是我个人持仓中被低估的股票之一，但在更广泛的投资界中关注度却很低。公司已巩固其作为美国第二大电动车制造商的地位。随着利率正常化可能刺激车辆需求，汽车股在2026年可能会重新获得估值。

### 股息机器：Realty Income

**Realty Income** (NYSE: O) 是我偏好的股息支付型股票。这只REIT拥有超过15,000个高品质商业物业，且保持5.7%的股息收益率，背后是数十年的稳定收入增长。对于追求收入的投资组合来说，很少有证券能同时提供如此的收益率和可靠性。

### 社交电商创新者：Pinterest

**Pinterest** (NYSE: PINS) 正在成功转型，从纯内容平台变为电商引擎。AI驱动的个性化持续改善用户体验指标，近期订阅用户增长加快。虽然国际广告面临一些关税相关的阻力，但国内市场的机会依然巨大。

### 企业集团支柱：Berkshire Hathaway

**Berkshire Hathaway** (NYSE: BRK.A, BRK.B) 如果投资组合配置只允许持有一只股票，我会选择它。该公司拥有60多家运营子公司，股票投资组合超过3000亿美元，现金储备也超过任何其他美国上市公司。领导层将在2025年进行继任，但其制度框架已建立，能够持续发展。

### 住宅建筑板块：Dream Finders Homes

**Dream Finders Homes** (NYSE: DFH) 捕捉到美国大量未被满足的住房需求，尤其是入门级房产。通过专注于Sun Belt地区并采用资本高效、用地轻的开发模式，这家建筑商在有利的房地产市场中展现了纪律性资本配置的典范。

### 保险行业专家：Kinsale Capital Group

**Kinsale Capital Group** (NYSE: KNSL) 专注于未被充分服务的保险细分市场，其承保专业带来优越的盈利能力。公司仅渗透了其可达市场的一小部分，近期股价回调为2026年的吸纳提供了有吸引力的机会。

### 娱乐巨头：Walt Disney

**Walt Disney** (NYSE: DIS) 集多重价值驱动于一身。其主题公园带来卓越的现金流，内容库提供持久的知识产权价值，虽然流媒体部门仍在优化盈利能力，但其基本业务依然非常强劲。

### 房地产开发商：Howard Hughes Holdings

**Howard Hughes Holdings** (NYSE: HHH) 在大规模战略土地上开发规划社区。公司通过住宅开发创造价值，同时利用这些社区的人口增长带来的商业地产机会，形成了一个自我强化的价值创造循环。

### 投资组合构成与2026年策略

值得注意的是，这些个股还辅以大量ETF持仓。如果合并考虑，**Vanguard S&P 500 ETF** (NYSEMKT: VOO)、**Vanguard Russell 2000 ETF** (NASDAQ: VTWO) 和 **Vanguard房地产ETF** (NYSEMKT: VNQ) 将会是我持仓中的前列。

虽然这个集中化的个人投资组合表现良好，但2026年的一个关键目标是投入新资金到较小的持仓中，以增强整体的多样化。当前的重仓结构反映了高信念的观点和近期的强劲表现，而非永久的战略立场。