为什么这两家由人工智能驱动的科技巨头在2026年吸引了精英投资者的关注

季度申报的力量：洞察投资的关键

当资产规模达到$100 百万或以上的机构投资者向SEC提交他们的Form 13F季度披露时，他们为华尔街最杰出基金经理的投资决策提供了透明的窗口。这些申报揭示了市场最精明的资金配置者正在积累或减持哪些股票、ETF和策略性期权。对于寻求有潜力机会信号的散户投资者来说，监控这些经过验证的资金管理者的操作可能具有极高的价值。

除了沃伦·巴菲特在伯克希尔哈撒韦的表现外，其他在投资管理领域的知名人物也建立了令人敬畏的业绩记录。其中包括Pershing Square Capital Management的比尔·阿克曼，他以其激进投资策略和识别具有巨大上涨潜力的低估资产的能力而闻名。他最近的投资组合变动将两个与AI紧密相关的潜在机会推向了聚光灯。

亚马逊：重塑企业AI的云基础设施巨头

亚马逊(NASDAQ: AMZN)代表了对精明投资者来说极具吸引力的AI敞口之一。虽然该公司在电子商务领域占据主导地位，预计到2025年其在美国线上零售市场的份额将超过40%，但其真正的变革引擎在于其他领域。

亚马逊Web服务（AWS）(AWS)已成为公司财务表现的核心支柱。尽管在2025年前九个月中，AWS仅占公司净销售的18.5%，但其贡献的运营利润却高达60.3%。关键的区别在于：随着AWS将AI能力整合到其平台中——为客户提供生成式AI和大型语言模型解决方案——其增长轨迹正超越历史常态。AWS保持每年20%的销售增长率，AI驱动的需求预计将进一步放大这一势头。

当机构资金在2025年中期进入亚马逊的仓位时，其估值变得尤为吸引人。历史数据显示，2010年代，亚马逊的股价通常以30倍现金流倍数估值。然而，在近期，股价以大约10倍的预期现金流进行交易。即使在12月9日，估值仍然具有吸引力，约为2026年预期现金流的12倍——这表明市场可能仍低估了AWS在AI扩展带来的现金生成潜力。

Pershing Square Capital Management在此投入了大量资金，在2025年6月季度购买了5,823,316股，截止九月底已部署约13亿美元的资本。除了AWS外，亚马逊的广告收入和Prime订阅模式也持续受益于每月数十亿的市场访问者和流媒体内容消费者——这些都是广告商和订阅者愿意为便利和内容质量支付溢价的目标。

Uber Technologies：通过AI整合重新定义出行与物流

由精英投资组合活动推动的第二个AI相关投资是Uber Technologies(NYSE: UBER)。许多人将其主要视为一个叫车应用，但实际上它背后隐藏着更为复杂的企业。

Uber在叫车市场的主导地位彰显了其卓越的运营能力：市场数据显示，2017年至2024年间，其在美国的叫车市场份额保持在68%至76%之间，2024年3月达到76%的峰值。然而，当考察人工智能如何支撑其核心业务时，这一护城河大大扩展。平台利用AI进行司机与乘客匹配算法、路线优化、需求预测以及个性化预订体验，不断提升客户满意度。

更广阔的市场空间提供了巨大的增长潜力。全球叫车市场预计到2033年将达到大约$918 十倍的规模，从2025年的水平增长到数十亿。然而，Uber的战略远不止传统的叫车服务。其Uber Eats平台和货运物流业务实现了多元化，将公司业绩与更广泛的经济扩张周期紧密相连。

最令人感兴趣的是Uber的自动驾驶汽车雄心。7月，公司与电动车制造商Lucid Group和技术公司Nuro达成协议，计划在未来六年内部署至少20,000辆Lucid Gravity机器人出租车。这一前沿项目代表了AI和自动驾驶系统可能重塑交通经济的前沿机遇。

在Pershing Square第一季度的操作中，阿克曼购买了30,270,518股Uber股票，成为基金按市值计算的最大单一持仓。该策略体现了对CEO Dara Khosrowshahi领导下Uber转型的信心——他将一家历史上亏损严重、烧钱不断的企业重塑为一个可持续、高盈利的运营实体。结合AI在优化和自动驾驶系统中的不断扩展，Uber被许多人视为一个具有吸引力的AI股票机会，预计其增长将持续到2026年及更远。

截至九月季度末，Pershing Square Capital Management持有总价值近146亿美元的11个持仓，向亚马逊和Uber的高配比显示出对其各自AI驱动增长轨迹的高度信心。