去中心化金融: 去中心化金融和未来服务的获取

去中心化金融的基础

去中心化金融 (DeFi) 是一种在区块链上运行的金融应用系统，没有中央权威。其主要理念是为任何拥有互联网和加密钱包的用户提供资产管理工具，不论地理位置和身份。

DeFi是建立在完全去中心化原则上的金融革命性方法。与传统银行不同，这里没有中介控制您的资金。相反，使用智能合约——区块链中的特殊程序，自动执行各方之间协议的条件。

DeFi 如何改变对金融服务的访问

DeFi为那些历史上被排除在外的人们开放了金融系统。传统银行需要文件、信用记录和亲自到场。DeFi是一种不同的方式——您只需要一个钱包和加密货币。

用户通过点对点(P2P)交易直接与去中心化应用(DApp)进行交互。所有交易历史都记录在区块链上，并分布在数千个节点之间，这使得审查或关闭服务几乎不可能。

DeFi的实际应用

信贷与贷款

开放信贷协议是DeFi中最受欢迎的服务之一。它们与银行的服务不同：无需进行信用检查，交易即时完成，并且以加密资产作为抵押。智能合约确保条款的履行并最小化违约风险。

交易和资产交换

去中心化交易所 (DEX) 像 Uniswap 允许在没有可信中介的情况下交换代币。交易通过智能合约直接在用户钱包之间进行。

流行的DEX使用自动化做市商(AMM)——一种基于流动性池的机制。参与者将他们的代币存入公共池中，从交易佣金中获得奖励。这种方法使得交易所对所有参与者更加可及和经济。

质押和收益

DeFi的一个吸引人的应用是收益农业。DApp可以自动化奖励获取过程——无论是质押奖励、委托还是提供流动性。智能合约可以将您的收入进行再投资，通过复利增加整体百分比。

执行(的手续费)在所有矿池参与者之间分摊，从而降低了每个用户的成本。

银行工具

在DeFi基础上创建稳定币——与真实资产挂钩的加密货币。它们提供价格稳定性，并可以作为日常生活中的数字货币使用。

智能合约还简化了保险和抵押贷款等服务，显著降低了行政成本和风险。

智能合约的作用

智能合约是自动执行协议条款的计算机代码。它使用机器语言而不是法律术语，从而确保条件的无误遵守。

这允许：

• 自动化业务流程，无需人工控制
• 降低运营成本
• 最小化双方的风险
• 加快操作执行

然而，代码容易出错，因此智能合约的安全性需要持续的关注和审计。

DeFi的地理发展

DeFi最初是在以太坊上发展起来的，但今天去中心化金融的生态系统在大多数支持智能合约的区块链上存在。

流行的DeFi网络包括BNB链、Solana、Polkadot和Avalanche。基于以太坊的第二层解决方案(Layer 2)也在发展，如Arbitrum和Optimism，这些解决方案提供更快速和更便宜的交易。

主要挑战和限制

区块链性能

区块链比中心化系统慢。这直接影响到DeFi应用的速度。开发者需要在考虑这些限制的情况下优化产品。第二层解决方案帮助解决这个问题，提供更快和更便宜的操作。

用户错误

DeFi 将责任从中介转移到用户身上。在传统体系中，银行承担安全责任。在 DeFi 中，一个点击错误可能导致资金损失。在去中心化环境中开发具有最小错误风险的接口仍然是一个复杂的任务。

使用难度

对于很多人来说，DeFi 太复杂了。为了实现大众化，应用程序需要大幅简化界面，并提供更好的教育。

分散的生态系统

在DeFi中有成千上万的项目。找到适合自己需求的应用程序并非易事，需要深入研究。

需要了解的风险

合同风险

如果您在 DeFi 协议中借出资金，存在借款人不偿还资金的风险。虽然智能合约要求提供抵押品，但抵押品的价格可能下降得比系统清算头寸的速度更快。

监管不确定性

许多DeFi项目的合法性仍然不明确。监管的变化可能会突然关闭成功的服务或使其瘫痪。

选择代币的风险

数字资产根据流动性、项目的可靠性和团队的质量具有不同的风险水平。许多DeFi代币的市值较低，这会大幅提高波动性和完全失去价值的风险。

代码漏洞

智能合约中的漏洞可能导致资金被盗。您的钱包也可能通过连接到假冒的DApp或通过过度授权访问令牌而受到损害。

为了保护，使用多重签名钱包和保险基金，但它们并不能保证绝对安全。

不稳定的损失

在AMM池中提供流动性时，您面临着无常损失的风险。如果您所提供的交易对中某个代币的价格大幅偏离您输入的比例，您在从池中提取时可能会损失部分代币。

如何开始使用 DeFi

访问DeFi应用程序需要：

兼容的钱包。像 MetaMask 这样的浏览器扩展或 Trust Wallet 等移动钱包可以连接到 DApp。重要的是，您要控制私钥。(您不拥有密钥的托管钱包)通常无法与 DApp 一起使用。

加密资产。您需要必要的代币。例如，在以太坊上需要 ETH 来支付交易的燃气费用(和特定服务的主要代币。

批判性思维。在使用任何项目之前，请研究其安全性，检查智能合约地址，阅读评论。不要信任未经验证的来源。

DeFi 在传统金融的背景下

DeFi不是传统金融系统的替代品，而是一种替代方案。由于监管、存款保障和使用简便性，传统金融仍然是大多数人的主要工具。

然而，银行和金融机构开始研究 DeFi 协议，并创建结合两种系统优势的混合模型。开放的 API 使第三方提供商能够安全地获取金融数据，在传统系统中创建新产品。

DeFi是一个完全独立的金融生态系统，不需要现有基础设施。有时它被称为开放金融，因其完全的透明性和可获得性。

去中心化金融的未来

DeFi正在迅速演变，吸引新的资本、开发者和创新产品。该领域可能会彻底改变金融部门，但仍处于早期发展阶段。

DeFi面临的挑战：

• 不断技术改进以实现规模化的必要性
• 适应不断变化的监管环境
• 日益融入传统金融体系
• 提高大众用户的安全性和便利性

为了可持续增长，DeFi 需要创新来消除当前的限制和风险，而不破坏去中心化和透明度的基本原则。生态系统正朝着成为全球金融基础设施的关键部分迈进。