如何确定止盈和止损：交易者实用指南

为什么这很重要

如果您认真对待交易，就必须明白：没有明确的退出计划，您将变成一个投机者，而不是一个交易者。止盈不仅仅是一个好听的词——这是您在市场朝着有利方向移动时锁定利润的策略。同样，止损是您的财务安全垫，保护资本免受灾难性损失。

许多初学者交易者都会犯同样的错误：他们进入交易，但忘记提前确定何时退出。结果？情绪占了上风，损失变成了大规模的投资组合崩溃。

正确退出的两个支柱

止损是指低于您入场价格的目标价格。当资产下跌并触及该水平时，头寸会自动关闭，以限制损失。没有止损，一笔失败的交易可能会抹去几个月的利润。

止盈 — 相对的工具。这是高于您入场点的价格，当达到该价格时，利润被锁定，头寸被关闭。如果您等待更大的增长，市场可能会反转，对您不利，您的利润将会消失。

与其坐在屏幕前手动平仓，大多数现代交易平台允许用户一次性设置这些水平，直到订单被触发时再去关注它们。

这些级别有什么用

资本保护

止损的主要目的是防止整个账户的损失。市场是不可预测的，即使是经验丰富的交易员也会犯错。正确设置的止损可以确保您损失的金额正好是您计划的，而不会更多。这使您可以更加大胆地交易，因为您知道有安全措施在保护您。

贸易系统化

预先设定的退出水平使您无需在压力情况下做出决策。当价格急剧下跌或上涨时，恐惧和贪婪往往成为您的顾问。通过设定水平，您可以按照计划进行交易，而无需受到冲动决策的影响。

风险与收益比率计算

严肃的交易者绝不会随便进场。他们会计算风险与收益的比例。公式很简单：

风险/利润 = (入场价格 − 止损) / (止盈 − 入场价格)

如果这个数字大于1:2 (，也就是说你冒着1美元的风险来赚取2美元)，那么交易就已经很有吸引力。如果小于这个数字——可能值得跳过。

确定最佳水平的方法

使用支撑和阻力

在任何价格图表上都有关键水平，群体开始积极购买(支撑)或出售(阻力)。这些区域充当心理障碍。

实践表明：如果价格突破支撑，它可能会进一步下跌。因此，明智的做法是在支撑线稍下方设置止损。同样，止盈通常设在阻力线稍下方，因为价格通常会从那里反弹。

新手常常将止损设置在支撑位上，这导致在噪音和尖刺时被触发，而不是在真正的反转时。

通过移动平均线跟随趋势

滑动平均(MA)是一个指标，可以平滑价格波动并显示趋势的真实方向。短期MA(，例如20天)反应迅速，长期(例如200天)显示长期方向。

当短期MA自下而上穿越长期MA时——趋势上涨。这是开设买入头寸的信号。因此，止损通常设置在长期移动平均线以下——如果价格跌破此水平，趋势被视为破裂。

利率方法

一些交易者更喜欢简单直接：他们只是设定固定的损失或利润百分比。例如，止损设定为入场的−5%，止盈设定为+10%。

这种方法适合初学者，因为它不需要图表分析。缺点是它没有考虑到特定资产的波动性。对于通常波动±10%的货币，这种策略将在噪音中失效。

动量和波动性指标

交易者使用其他工具：

• RSI (相对强弱指数) 显示资产是否被超买(高于70)或被超卖(低于30)。如果RSI高于70并且您处于头寸中，可能是时候锁定利润了？

• 布林带 (BB) 显示了波动性。如果价格突破上轨，通常预示着回调。可以在此处设置止盈。

• MACD 结合移动平均线并显示动量变化。当 MACD 改变方向时，仓位可以被平仓。

经验丰富的交易者经常结合多个指标，以获得更可靠的信号。

实用建议

不要将水平设置得太接近入口。 1%的止损和2%的止盈意味着您正在以非常高的频率交易。在更波动的市场中，这将导致由于噪音而产生持续的损失。

调整策略以应对波动性。 在平静的市场中，可以使用窄幅区间。在动荡的市场中，需要更宽的区间，否则订单将会随机触发。

记录您的决策。 在每个头寸关闭后，写下您选择这些水平的原因。这将帮助您随着时间的推移改进策略。

最终总结

止损和获利了结不仅仅是交易平台的功能——它们是风险管理的基础。它们将交易从赌博游戏转变为系统化的决策过程。

每位交易者都应该制定自己的方法：有的人适合技术支撑位，有的人更倾向于百分比方法，还有的人会结合多种指标。最重要的是在开仓前有一个明确的计划，而不是寄希望于运气。

记住：最佳风险管理并不是保证盈利，而是保证您的资本在长期中的生存。而在这方面，止损和获利了结的水平是您可靠的助手。