去中心化金融在加密货币中的应用：如何在去中心化金融中赚钱而不失去一切

DeFi吸引了数百万用户，承诺高收益和对资产的完全控制。但现实更为复杂——这里存在一些潜在的陷阱，在首次投资前值得研究。

DeFi有什么用？去中心化金融的主要优势

如果您持有加密货币并希望从中获得收益，那么传统银行是无能为力的。在这里，去中心化应用(DApp)登场，它们允许：

• 获取贷款和信贷，无需信用审核，使用加密资产作为抵押
• 提供流动性到池中并从交易中获得佣金
• 直接交换代币，绕过中心化交易所
• 通过智能合约自动再投资奖励

主要优点是您完全控制自己的资金。没有银行中介，没有仲裁者。取而代之的是智能合约的代码来解决一切。这不仅更便宜(手续费低得多)，而且更快——交易在几分钟内完成，而不是几天。

去中心化金融运行在公共区块链上，数据分布在成千上万的节点之间。这意味着无法通过单一的决策关闭服务或切断您的访问。此外，即使是那些无法接触传统银行系统的人也可以使用这些服务——只需互联网和数字钱包。

DeFi工作在哪里？从以太坊到替代区块链

最初几乎所有DeFi项目都是在Ethereum上创建的——那里出现了第一个借贷协议和去中心化交易所。但是， gas费用使得小投资者的使用变得不实用。

现在去中心化金融已扩展到其他区块链：

• 二层解决方案 (Layer 2)：Arbitrum 和 Optimism 继承了以太坊的安全性，但以更低的成本和更快的速度处理交易。
• 替代L1: BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche — 它们都支持智能合约并提供成熟的DApp生态系统
• 发展中的平台: 每一个新网络都试图通过有利的条件吸引开发者和用户

选择区块链会影响可用应用程序的速度、成本和生态系统。

如何在DeFi中赚钱？四种主要方式

无中介贷款和信贷

开放借贷协议(，例如Aave或Compound)，允许通过智能合约向其他用户借出资金。为此，您将获得利息。没有信用检查，没有繁琐的文书工作——一切都是透明的并且经过加密保护。

借款人提供的抵押品比借款金额更多，以保护债权人免受价格下跌的影响。如果抵押品跌破限额，头寸将被自动清算。

去中心化交易所 (DEX)

Uniswap 和 PancakeSwap 类型的交易所运作方式与中心化的类似物不同。交易双方不是通过订单匹配，而是通过流动性池进行交易——这些池是巨大的代币储备，数百个供应商将他们的资金投入其中。

当你将一个代币兑换成另一个代币时，手续费会在所有流动性池提供者之间分配。这是一种赚取被动收入的方式：将1000美元投入池中，便可获得通过该池进行的每一笔交易的份额。

质押和收益农业

想让您的BNB或其他代币为您工作吗？将其委托给验证者或投入到质押池中以获得利息。智能合约可以自动再投资奖励，从而增加您的总收入。

收益农业是一种更复杂的方式，您可以将资金同时存入多个协议，以获取最佳的APY并最小化燃气费用。

稳定币和传统金融工具

基于DeFi创建的加密货币与现实资产(美元、黄金等)挂钩。它们用于在区块链内稳定存储价值。智能合约还可以自动化抵押贷款和保险功能，降低保险公司的成本和客户的保单价格。

什么可能会出错？去中心化金融的风险

这里重要的是要诚实：DeFi 中的高利率并不是免费的。它们背后隐藏着可能使您的投资组合亏损的风险。

技术漏洞

代码并不是神圣的。智能合约中的漏洞定期导致资金损失。黑客可以利用这些漏洞从协议中抽走数百万。即使是知名项目也无法幸免。

此外，如果您向危险的DApp提供错误的权限或连接到钓鱼网站，您的个人钱包可能会被黑客攻击。

对手风险

如果您通过DeFi借出资金，借款人可能不会偿还。是的，他提供了抵押品，但如果资产的价格下跌得比系统能够进行清算的速度更快，贷方可能会面临损失。

不稳定的损失

如果您在一个包含两个代币的流动性池中提供流动性，例如 ETH 和 USDT，而它们的价格剧烈分歧，您可能会损失部分资金，即使稍后提取它们也是如此。池会自动调整代币的比例，您将获得更少的那种价格飙升的代币。

( 监管风险

立法者们在全球范围内才刚开始了解DeFi。如果一个项目被认定为非法或施加限制，您的资金可能会被冻结。许多去中心化金融处于法律真空中，这很危险。

) 资产的波动性

即使协议本身是安全的，代币的价格也可能在一周内下跌50%。如果您将其作为策略的一部分持有，计划就会崩溃。

如何开始使用DeFi？逐步指南

要使用DeFi，您需要：

1. 安装兼容钱包 — MetaMask ###浏览器扩展###或 Trust Wallet (移动应用)。请勿使用托管钱包，您不拥有私钥 — 它们可能无法连接到DApp。

2. 购买加密货币 — 您需要资金。例如，使用以太坊应用程序需要ETH (用于手续费)和所需协议的代币。

3. 选择区块链和应用 — Ethereum、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Solana 等提供不同的 DApp，具有不同的收益和风险。

4. 进行自己的研究 — 在投资前，请阅读代码审计，查看项目历史，评估风险。

5. 从小开始 — 首先尝试少量资金。学习可能会很昂贵。

DeFi 与其他金融系统的对比

( DeFi vs TradFi )традиционные финансы###

DeFi对所有拥有互联网的人开放。但传统银行受到政府的控制，并且更为稳定。有趣的是，他们现在开始研究DeFi协议，并寻找混合模型。

( DeFi vs CeFi )去中心化金融在加密###

一些加密平台是中心化的——您将代币交给他们，并相信他们会保管好。它们提供了便利(不需要了解代码)，且通常会对存款进行保险。但您失去了对资产的完全控制。

DeFi给予完全的控制，但也需要责任。这既不是好事，也不是坏事——这只是不同的方式。

( 什么是开放银行?

开放银行是指传统银行通过API开放数据，以便第三方应用程序能够进行集成。这很方便，但这并不是DeFi。开放银行是对旧系统的现代化，而DeFi则是完全独立于国家和银行的新金融系统。

总结：DeFi作为工具，而非灵丹妙药

DeFi快速建立了自己的生态系统——数十亿美元在其上运作，开发者每天都在创造新产品。DeFi确实可以重塑金融。

但这不是灵丹妙药。DeFi的未来取决于技术突破)的Layer 2解决方案、更快更便宜的交易###、清晰的监管和日益增长的使用。可持续增长需要持续的创新和降低风险。

最重要的规则是：永远不要投资超过你能承受的损失。DeFi 不是赌场，但这里的风险是真实的。进行自己的研究，从小开始，逐步积累经验。