为什么沃尔特迪士尼股票值得在你的长期投资组合中占有一席之地

加州的多元化娱乐强国

华特迪士尼 (NYSE: DIS) 是娱乐行业的主导者，总部位于伯班克——一个将其置于内容创作行业核心的战略位置。尽管加利福尼亚州拥有众多世界级公司，涵盖技术、制药和工业领域，但迪士尼对于那些寻求进入成熟、现金产生业务而非投机性投资的耐心投资者而言，仍然是一个被忽视的瑰宝。

为什么在娱乐中多样化很重要

娱乐行业本质上是动荡不安的，消费者偏好在电影、流媒体内容和体验性产品之间不断变化。迪士尼通过战略多元化工程师了一种解决方案：其投资组合涵盖了戏剧电影制作、传统电视网络(ABC)、尖端流媒体平台、优质体育广播(ESPN)，以及漫威超级英雄帝国。这种多元化的方法确保了一个领域的弱点可以通过其他领域的优势来抵消。

考虑该公司通过Disney+的直接面向消费者的流媒体业务。这些部门最近已经开始盈利，季度运营收入在$253 百万和$352 百万之间。这一转变对于整体盈利能力变得越来越重要，并展示了管理层在大规模执行方面的能力。

数字讲述了一个引人入胜的故事

迪士尼2025财年的业绩展示了财务动能：

• 收入: $944亿，同比增长3%
• 净收入: $11.3 billion (非GAAP)，反映出强劲的13%增长
• 净利润率：12%——对于一家这样的规模的公司来说是一个健康的水平
• 自由现金流: $10.1 billion，比去年增长18%

这笔现金生成直接为股东回报提供了资金，自2023年底恢复派息以来，公司将其半年度股息从每股0.30美元提高至目前的每股0.75美元。

当前增长催化剂和未来发展前景

迪士尼在多个领域继续实现增长。虽然漫威电影面临暂时的逆风，但像《掠食者》这样的新特许经营表现强劲——《掠食者：荒原》在其11月的首个周末以超过$40 百万的票房收入夺得了国内票房第一。流媒体订阅用户的增加保持稳定，公司在阿布扎比推出新主题公园的同时，正为国际扩张做好准备。

展望未来，分析师一致认为2026财政年度的收入增长为5%，每股净收入增长9%——在管理如此庞大业务的成熟公司中，回报加速。

长期持有的股票

对于寻求长期持有的成熟股票的投资者来说，迪士尼符合关键条件：坚实的资产负债表、来自多个业务线的经常性收入、经过验证的管理执行能力，以及向股东返还资本的良好记录。该公司的当前盈利能力与未来增长潜力的结合——得益于其娱乐资产、技术平台和体验场所——使其成为愿意在市场周期中持有的投资者的一个引人注目的长期投资。