在外汇交易中的分形应用：基于趋势的策略

当谈到高效的市场分析工具时，Fractals（分形） 被认为是外汇交易者感兴趣的指标之一。Fractals 的特殊之处在于其能够在趋势明显变化之前，准确识别出潜在的转折点。然而，要有效地应用 Fractals 需要对其工作机制有深入的理解。

分形的起源与内容

美国交易员 Bill M. Williams 是将分形引入交易界的先驱，他在1995年出版的《Trading Chaos》一书中介绍了这一概念。然而，这一思想的数学起源比这更为古老。波兰数学家 Benoît Mandelbrot 研究并应用几何分形理论，以理解重复出现的数字模式。

在外汇市场中使用的分形是由连续五根蜡烛组成的价格形态，其中中间的第三根蜡烛(，)会显示出相对于其他四根蜡烛的最高点或最低点。这个结构反映了价格可能发生转向的潜在信号。

在交易图表中的分形应用

正确交易的基本要求

为了有效利用分形，交易者必须等待第五根蜡烛完全收盘后再做决策。如果在蜡烛还未收盘时就做出判断，信号可能不够准确，因为价格在最后时刻可能会发生反转，导致分形消失在图表上。

当五根蜡烛都收盘后，观察(突破（Breakout）)成为下一步。例如，如果出现上升分形，而第六根蜡烛明显突破该分形的最高点，表明市场确认了多头趋势(Bullish)，此时交易者可以考虑进入多头（Long）仓位。

信号识别与入场点

分形在图表上主要有两种类型：

上升分形 — 由两根较低的蜡烛夹在一根较高的蜡烛中形成，具体为：前两根蜡烛逐步升高，第三根蜡烛下降，第四和第五根蜡烛则高于第三根。这一形态暗示市场可能迎来新一轮上涨。

下降分形 — 由两根较高的蜡烛夹在一根较低的蜡烛中形成，具体为：前两根蜡烛逐步降低，第三根蜡烛上升，第四和第五根蜡烛低于第三根。这一形态暗示市场可能出现下行压力。

分形指标在图表上的工作原理

分形指标通过扫描连续五根蜡烛，寻找符合条件的形态，从而系统性地识别潜在的转折点。

大多数交易平台(如MT4)都内置了分形指标，显示为图表上的符号，方便交易者无需手动计算即可识别这些形态。

分形的数学基础

对技术细节感兴趣的用户，分形形态依赖于价格的比较关系：

• N = 当前蜡烛(，位于第三个位置)
• N-2 和 N-1 = 左侧的两根蜡烛
• N+1 和 N+2 = 右侧的两根蜡烛

上升分形：High(N) < High(N-1)，High(N) < High(N+1) 下降分形：Low(N) > Low(N-1)，Low(N) > Low(N+1)

连接交易策略

使用分形与Alligator（鳄鱼指标）

Bill Williams 不仅开创了分形，还开发了Alligator（鳄鱼），它由三条移动平均线组成(Jaws（下颚线）、Teeth（牙齿线）和Lips（嘴唇线）)。结合分形与鳄鱼指标，可以帮助交易者更准确地确认趋势。

当分形出现且与鳄鱼指标的信号一致时，交易信号的可靠性会大大增强。

与Fibonacci回撤的结合应用

将分形与Fibonacci回撤结合使用，可以更可靠地识别潜在的回调水平。当分形的高点或低点与Fibonacci的关键水平（如61.8%、50%）重合时，趋势反转的确认会更为坚实。

设置止损点与退出信号

在风险控制明确的交易中，交易者应在上升趋势中将止损点(Stop Loss)设置在最新的分形低点，下降趋势中则设置在最新的分形高点。这样可以最大程度地保护利润，同时控制风险。

分形的优缺点

优势

• 适用范围广：分形可以应用于任何时间框架和市场
• 快速检测：重复出现的形态有助于快速识别潜在的趋势变化
• 操作简便：大部分交易平台内置，自动识别，无需手动计算

缺点与注意事项

• 滞后指标（Lagging Indicator）：分形形成后价格已发生变化，因此应作为确认信号使用，而非主要信号
• 信号密集：在高波动市场中，频繁出现的分形可能不都具有可靠性
• 需结合其他指标：应与其他技术指标配合使用，单独依赖可能导致误判
• 不适用于所有时间框架：在短时间（如5分钟）内，信号的准确性可能降低

分形在实际中的应用步骤

( 安装与监控流程

1. 进入交易平台)如MT4或MT5###
2. 选择分形指标并添加到图表
3. 选择合适的时间框架(建议至少1小时以上，以获得较可靠的信号)
4. 等待分形出现，并在蜡烛收盘后进行分析

( 构建支撑与阻力水平

图表上出现的多个分形可以结合起来，形成支撑和阻力水平。例如，若出现三到四个接近的上升分形点，其最低点可以视为强支撑。

完整的交易策略建议

在外汇市场中，分析分形对于喜欢快速交易或Scalper（剥头皮）策略的交易者非常有效，也适合日内交易者。然而，对于新闻交易者或基本面分析者，分形不是主要工具。

) 实践原则

• 始终结合其他指标（如Alligator、Fibonacci或趋势线）使用
• 在入场前确认其他信号
• 明确止损和退出点
• 在模拟账户中测试策略
• 在更大时间框架中进行交易，以提高信号的可靠性

结论

分形（Fractals） 是一种高效的技术分析工具，用于检测趋势的潜在转折点。然而，正确的使用方式应结合其他指标，并进行合理的风险管理。理解分形的优势与局限性，有助于交易者做出理性的投资决策，提升盈利的可能性，实现持续盈利。