股息怎么算？聪明地选择和购买股息股票的流程

为什么要重视股息

在市场平静、股价波动不大时，投资于派发股息的股票成为稳健收入的选择。这就像定期存款，但还能在股价上涨时增加资产价值，最重要的是你成为实际投资企业的部分所有者。

股息股票到底是什么

这类股票来自那些有定期分红政策的公司，而不是将所有利润都留作扩展业务。

派发的利润来自实际盈利，而非资本。意味着如果公司没有盈利，就不会有股息。公司会将利润分为两部分：一部分用于再投资扩展业务，另一部分则返还给股东。

举个简单的例子，如果ABC公司宣布每股派发1.75泰铢的股息，除息日为7月1日。如果你持有10,000股直到今天，你将获得17,500泰铢的现金(税前)。无论你是在本月之前买入股票还是在6月30日买入，你的权益都是一样的，但持股成本会根据你的买入价格不同而不同。

股息以何种形式支付

###不同的支付方式

现金股息是最常见的方式，你会像存款利息一样，直接入账，且会扣除10%的税。

股票股息公司会发放新股代替现金。这有助于公司留存资金，但市场上的股票总量会增加，导致股价难以避免地被稀释。但优点是你无需额外出钱就能获得更多股票。

###支付时间的不同

年度股息是根据全年盈利计算，通常在财务报告公布后（不超过3月）宣布，之后需股东大会批准，实际支付在次月。

中期股息部分盈利良好的公司会在年中（尤其是8-9月）增加派发，适用于每年两次派息的公司。

重要数字须知

###股息政策(Dividend Policy)

每家公司有自己的规定。INTUCH公司目标是派发子公司利润的100%，而PTT只派发净利润的25%。这反映公司分配利润的意愿，但实际支付必须经过股东批准。

###股息支付比例(Dividend Payout Ratio)

这是衡量公司实际派发利润比例的数字，计算公式为：(每股股息 ÷ 每股净利润) × 100%。

例如，2022年，INTUCH每股派发4.72泰铢，但每股盈利只有3.28泰铢，意味着派息比例达到了144%(使用累计利润支付)。而PTT每股派发2泰铢，盈利2.64泰铢，派息比例为75%。

###股息收益率(Dividend Yield)

表示股息占你投资的百分比= (每股股息 ÷ 你购买的股价) × 100%。

如果INTUCH派发4.72泰铢，但市场价格为72.75泰铢，收益率为6.5%；如果你以50泰铢买入，收益率则上升到9.44%。

如何选择股息股票以避免吃亏

1. 检查公司的盈利能力

股息来自盈利，如果公司没有盈利，股息也会停止。选择财务状况良好、长期盈利能力强的公司，这样可以避免投资于亏损企业。

2. 股息率应高于通货膨胀率

如果平均通胀率为2%，你选择的股息股票应支付不低于此水平，以防你的资金被蚕食。

3. 警惕异常高的股息

如果某只股票持续支付异常高的股息，要检查其是否来自真实盈利，还是来自累积利润(可能会枯竭)。很多投资者被高股息吓到，买入后只获得几次高股息，之后股价持续下跌。

4. 持续稳定支付的股票更佳

不要只看一年，要观察公司过去几年的股息支付情况。持续稳定的股息显示公司财务状况坚实。

5. 股价下跌时买入

即使股息率相同，买入价格越低，实际收益越高。比如A以5泰铢买入，获得1泰铢股息，收益率为20%；B以6泰铢买入，股息相同，收益率为16.6%。把握买入时机很重要。

实际购买股息股票的步骤

步骤一：开设券商账户

准备资料：身份证复印件、银行存折复印件、券商提供的表格，可能还需提供银行账户流水。

同时注册E-Dividend服务，让股息自动转入银行账户。整个流程需1-5个工作日。

步骤二：转账入金

获批后，将资金转入你的股票账户。这笔钱作为保证金和交易额度。若找到合适价格的股息股票，可立即开始买入。

步骤三：研究并选择股票

提前做功课，关注目标股息股票的价格，可用观察列表（Watch List）、技术图表评估入场点，或用基本面分析（Fundamental Analysis）找目标价。当股价达到预设点时，发出买入指令。

( 步骤四：关注财报和除息日

每年的盈利情况会大致反映股息发放情况，等待股东大会的批准。

重点：必须持有股票直到除息日（XD），才能享有股息)XD = 除息日，买入即不再享有本次股息###

( 步骤五：领取股息

批准后约一个月，股息会自动入账。已扣除10%税，但这部分可以在年度报税时抵扣。

常见问答

Q: 需要在除息日前几天买入股票？
可以在除息日前任何时间买入，但除息日当天买入将无法获得本次股息。

Q: 如何知道哪些股票是股息股？
查看网站set.or.th的Dividend Payout Ratio或Dividend Yield，或关注指数SETHD（包含30只高股息股票）。

Q: 什么时候买股息股最划算？
根据市场效率理论，股价会提前反映信息。宣布派息后，股价会上涨反映股息价值。因此，建议在股价下跌、还未公布财报前买入)反映派息预期###。

总结

在缺乏大幅波动的市场中，投资股息股票是稳健的方式。它能帮助你稳定获得收入，同时在长期内实现资产增值。以上内容你都应已掌握，包括避免高派息陷阱（只在短期高派息、股价持续下跌的股票）。理解这些，将帮助你把握买入时机，合理投资股息，最终实现投资成功。