2023年预期股息完整指南 - 你需要知道的一切

2023年预期分红：主要公司及除息日

以下是截至2023年7月1日更新的2023年主要预期分红名单。该名单涵盖苹果、微软、Meta等科技巨头，JP摩根、桑坦德、PayPal等金融机构，以及娱乐行业企业。

*预计数据

什么是真正的分红？投资者的基础概念

分红代表公司决定分配给股东的利润部分，作为对其投资的回报。这不仅仅是被动收益，更是一种公司对投资者信任的认可机制。

公司主要通过两种方式分配利润：现金或新股。在实际操作中，大多数公司选择现金，因为投资者通常更看重实际流动性，而非股份的碎片化。

有一个特殊类别叫“股息贵族”，指连续至少25年稳定派发股息并逐步增加的公司。这一荣誉反映了财务稳定性和对股东的承诺。

支付方式：固定股息与弹性股息

2023年的分红体系主要分为两类：

固定股息： 股东大会设定固定金额，支付方式不变。这是大多数大型企业采用的方式。

弹性股息： 允许股东选择领取现金、新股或两者结合。这种方式在银行机构中更为常见。

此外，根据支付性质，还可分为三类：

1. 普通股息： 来自正常经营，按常规业绩预期支付。

2. 补充股息： 在财务预测确认后支付，尤其当业绩超出预期时。

3. 特别股息： 来自一次性收入，如资产出售或企业股权变现。

投资者必须掌握的关键日期

为了确保2023年预期分红的权益，必须了解以下四个关键财务日：

1. 宣布日： 股东大会正式批准分红，确定金额、支付日期和登记截止日。

2. 登记截止日： 确定有权领取分红的股东。必须在此日收盘前持有股份。

3. 除息日： 关键的截止点。持有股份至此日的股东有权获得分红，即使之后卖出。之后购买的股东将无法获得下一次分红。

4. 支付日： 实际将资金存入股东账户的日子。

影响2023年分红支付的因素

虽然2023年的分红已经过周密规划，但各种事件可能影响其实现：

业绩下滑： 若收入低于预期，公司可能减少或取消分红。为避免股价下跌，一些公司会用储备金支付分红，但这只是临时措施，不能解决根本问题。

突发风险： 重大诉讼、运营危机或财务紧张可能导致暂时中止分红。

监管限制： COVID疫情后，欧盟禁止救助国有企业派发分红，未来在系统性危机中可能再次实施。

额外收入： 资产出售或意外盈利可能带来额外分红。

控制权变更： 在企业合并或收购中，新管理层可能以财务稳定为由取消分红。

分红税务：你需要支付的税款

在大多数司法管辖区，分红作为投资者的收入须缴税。在西班牙体系中，适用于许多欧洲投资者，现金分红的税率为：

• 6,000欧元及以下：19%
• 6,000欧元至50,000欧元：21%
• 50,000欧元至200,000欧元：23%
• 超过200,000欧元：26%

如果以股票形式获得分红，税务延后至卖出时，基准为购入价格（加权平均）加上新获得的股份。

如何计算你的实际分红收益

准确衡量分红收益率需要两个关键指标：

每股分红 (DPA)： 将总分红金额除以流通股数。

分红收益率 (RD)： 将每股分红（DPA）作为当前股价的百分比，反映你的投资实际回报。

实例演示

假设“投资银行”盈利1000万欧元，派发80%（即800万欧元）给股东。流通股为3.4亿股，单股分红为0.0235欧元。如果股价为1.50欧元，分红收益率约为1.56%。

此公式帮助你客观比较不同公司的分红回报，并评估其是否符合你2023年的投资目标。