美元作为投资：2024年美元投资实用指南

美元远不止是一种货币——它是全球金融市场的基础。大约 88% 的外汇市场日交易量 都以美元进行交易。对于任何想要投资美元的人来说，这都提供了一个独特的机会。本指南将说明为什么美元对投资者具有吸引力，哪些市场因素影响汇率，以及2024年哪些具体策略可能具有潜力。

什么让美元对投资者如此有价值？

决定投资美元的人可以享受多重基本优势：

背后的经济超级大国： 以2023年27.36万亿美元的GDP (，美国位居全球经济之首。美元因此成为世界最强大经济体的支付手段。

在不确定时期的安全性： 美元被视为“避风港”。当全球市场动荡时，资本会有针对性地流入美元。美国的政治和军事实力共同巩固了这种信任地位。

无限的交易性： 每天24小时、每个交易日——美元都可以在高交易量下随时交易。这种巨大的流动性允许快速进出，而不会引起大幅度的汇率波动。

投资组合的保障： 通过加入美元头寸，可以对冲其他资产的波动，降低整体风险。

全球需求的保障： 全球国家、企业和个人投资者都持续需要美元。这种不断的需求长期稳定了美元的价值。

哪些力量在推动美元汇率？

理解影响美元的因素对于成功投资美元至关重要：

) 美联储的货币政策

美联储通过其基准利率决策间接影响美元的强弱。利率上升会带来两个效果： 首先，市场上的货币供应减少 ###供给收紧(。其次，美元资产对外国投资者更具吸引力——需求增加。这两个因素都增强了美元。

反之：降息会使美元变得更便宜、更少吸引力。

) 全球需求与货币竞争

许多国家将本币与美元挂钩或将其作为交易货币。尤其是在大宗商品交易中——无论是石油、黄金还是农产品——几乎全部以美元结算。

但也存在挑战者： 中国的人民币 ###RMB(、日本的日元、欧元以及其他货币都在争夺市场份额。金砖国家明确寻求“去美元化”。

数据显示：1999年，美元占据了全球外汇储备的71%，而到2024年仅剩59% )来源：国际货币基金组织(。虽然持续下降，但美元仍然是无可争议的第一。

) 美国的经济实力

美国强劲的经济增长吸引投资者，他们需要美元。2024年第二季度，美国GDP增长3%——相比之下：欧元区增长0.3%，中国增长0.7%。这种差异解释了美元持续的强势。

外贸逆差

美国出口的商品多于进口，需求推动美元升值。毕竟，买家必须用美元支付。相反，美国存在巨大的贸易逆差，2023年达7734亿美元 ###。这对汇率构成压力——对美元投资者来说是一个持续的风险。

( 地缘政治与安全

美国以外的危机反而会增强美元的地位。2022年的乌克兰战争就是一个典型例子：EUR/USD汇率跌至20年来的最低点。投资者纷纷涌向“安全”的美元。

如果美国内部出现政治动荡，比如预算辩论、信任危机或选举动荡，可能会削弱信心，资本外流。

美元指数 )DXY### —— 全面晴雨表

为了正确判断美元的走势，专业人士会使用美元指数 (DXY)。这个篮子衡量美元对六种主要货币的汇率：

• 欧元： 57.6% 权重
• 日元： 13.6%
• 英镑： 11.9%
• 加元： 9.1%
• 瑞典克朗： 4.2%
• 瑞士法郎： 3.6%

历史上的重要节点显示了其波动性：

• 1984年：最高点151.47 (里根改革)
• 1992年：最低点77 (广场协议后)
• 2001年：9/11事件后升至118.54
• 2008年：金融危机将其压低至71.30
• 2022年：再次反弹至110.05

尽管有波动，DXY显示出持续的稳定性——美元总能反弹。

2024年美元展望：稳定期伴随风险

当前形势： 美元处于稳定的强势地位。原因包括：

• 经济稳健： 在其他国家停滞不前时，美国经济持续增长。
• 紧缩的货币政策： 5.5%的基准利率使美元保持吸引力。
• 有限的降息预期： 美联储不会激进放松——否则会大幅削弱美元。

11月选举的风险： 如果特朗普获胜，可能会推行通胀性政策 (关税、减税)，这可能会增强美元，除非他阻碍美联储的独立性。哈里斯当选则更可能维持现状，可能对美元略偏负面。

2024年货币对：

EUR/USD： 欧元承压。欧元区疲软，目标价位在1.08-1.06。只有突破1.1350，才可能出现反弹。

USD/JPY： 利率预期分歧扩大：美联储降息，日本银行收紧政策。技术目标：141.60 (8月低点)，若继续下行。

USD/TRY： 土耳其里拉对美元崩盘。尽管基准利率高达50%，通胀仍在61.8%。汇率在35-40之间是合理的，分析师预计到2026年可能达到43。

具体投资美元的方法

( 外汇直接交易 )保证金交易###

适合： 具有小时到周级时间跨度的经验丰富的交易者

• 优点： 24/5交易，极高的流动性，支持杠杆
• 优点： 以1:30的杠杆，仅需1000美元自有资金即可操作3万美元的仓位
• 缺点： 盈亏都被放大——风险较高
• 工具： 开设外汇经纪商账户，交易EUR/USD或其他货币对

( 外汇期货 )

适合： 专业交易者和有长期意向的企业

• 优点： 透明、标准化合约，具有明确的到期日
• 优点： 芝加哥商品交易所 ###CME(的高流动性
• 缺点： 复杂性高，需要一定经验，保证金要求
• 流程： 在到期日以固定汇率买入约定的美元数量

) 差价合约（CFD）###

适合： 想在两个方向都押注的交易者

• 优点： 支持杠杆交易，可做多或做空
• 优点： 不需要实际交割货币
• 缺点： 场外交易 (通过经纪商直接，非交易所)——点差较高
• 缺点： 经纪商问题可能导致高违约风险
• 用途： 适合战术性操作，不适合长期持有

( 美元储蓄债券和存单 )CDs###

适合： 保守型投资者，优先考虑资本保护

• 优点： 风险最低，提前知道保证收益
• 优点： 在美国银行或德国金融机构开设美元账户——简单方便
• 优点： 通过持续付息提供良好的通胀保护
• 缺点： 收益远低于波动性资产
• 缺点： 资金被锁定在固定期限内
• 策略： 适合长期储蓄，不适合短线交易者

结论：美元依然不可或缺

所有想要投资美元的人都应遵循一条简单规则：选择合适的工具取决于个人偏好。

保守型储户可以选择美元储蓄债券和存单，安心等待收益。

战术型交易者利用外汇和差价合约，捕捉小到大幅的价格波动。

战略型投资者则使用期货进行长期仓位布局。

基本面依然不变：美元不会消失。它在全球金融体系中的地位根深蒂固。短期内，人民币或欧元的竞争压力难以改变这一点。因此，投资美元就是投资一种经过验证的、稳定的货币——伴随着专业投资所带来的所有机遇与风险。