机构对Unity Software (U)的信心增强，富国银行将评级上调至增持

富国银行在2025年12月5日做出重大举措，将Unity Software的评级从“均衡配比”提升至“增持”，表明对该公司作为软件开发领域团结象征的信心增强。这一评级提升反映出投资界对平台发展前景的乐观情绪日益增长。

估值差异

截至2025年11月中旬，华尔街分析师对Unity Software的一年目标价为43.64美元/股，较当前44.15美元/收盘价仅下跌1.16%。然而，市场共识范围更为宽泛——最低21.21美元，最高54.60美元——显示出对公司合理价值存在明显分歧。收入前景则更为乐观，预计年度收入将达到3482MM，增长幅度高达93.05%。

基金持仓：加速增持

机构对Unity Software的兴趣显著增强。持仓基金和机构数量跃升至905家，较上一季度增加了98家(12.14%)。机构总持股数达到408,971K股，环比增加0.11%。所有基金中对U的平均持仓比例现为0.34%，相对持仓增加了12.64%。看跌/看涨期权比率为0.67，进一步显示市场对其看涨情绪浓厚。

主要股东动态

Silver Lake Group保持其重要持仓，持有34,735K股(8.12%所有权)，季度环比持平。Sc US同样持仓稳定，持有31,932K股(7.46%所有权)。

以增长为导向的基金积极调整持仓。AGTHX——美国成长基金将持仓增加1028K股至21,169K(4.95%所有权)，同时将资本配置比例提高5.78%。Capital International Investors略微减持至20,424K股(4.77%所有权)，尽管其投资组合权重大幅提升53.70%。Wellington Management Group采取了最激进的操作，将持仓几乎翻倍，从11,476K股增至18,214K股(4.26%所有权)，增长36.99%，但其整体投资组合比例却减少了64.16%。

预期盈利能力

展望未来，分析师预计Unity Software的非GAAP每股收益为1.34美元，为公司实现盈利提供了具体依据，尽管投资者重新评估估值，机构持仓也在持续调整。