止损指令 - 账户保护工具在交易中不可忽视

为什么大多数新手交易者都失败？

统计数据显示，大多数新手交易者在前几个月内就会爆仓。主要原因不是他们没有策略，而是他们完全忽视或错误使用风险管理工具——具体是止损单（Stop Loss）是什么以及如何正确应用它。

许多交易者自信地认为他们可以预测市场，因此跳过了设置止损的步骤。结果，一些大额盈利无法弥补严重亏损的交易。这正是为什么风险管理如此重要的原因。

止损单到底是什么？

止损单 (SL) 是一种工具，允许你在市场逆向移动时自动平仓。 它就像一把“安全伞”——保护你免受无法承受的巨大损失。

当你开仓时，会事先确定一个“接受亏损”的价格，然后退出市场。无需持续盯盘，止损单会在价格触及你设定的水平时自动执行。

简单例子：你以每股300美元买入10股特斯拉股票。过一段时间，股价涨到350美元。然而，根据你的分析，如果股价跌到325美元，就明确表明趋势正在反转。此时，你无需自己盯盘，只需设置止损单在$325 - 如果价格触及此水平，单子会自动卖出全部10股。

专业交易者会用止损单吗？

社区中一直存在争论：止损单是否真的必要？有人以沃伦·巴菲特为例——这位传奇投资者不使用止损单，以证明它并非必需。

但事实远比这复杂：

• 沃伦·巴菲特是长期投资者——他的策略可能持续数十年，完全不同于大多数人的短线交易
• 他不使用杠杆——用实盘资金交易且不借助杠杆，风险大大降低
• 他有对冲策略 (hedging)——这是许多交易者没有的

相反，如果你是短线交易、使用杠杆且没有对冲策略——那么止损绝对是必要的。它不仅保护你的账户，还能帮助你避免情绪化决策。

应该在什么价格设置止损？

这是最关键的问题。交易所的数据揭示了一个有趣的现象：

大多数交易者在交易次数上获胜更多，但亏损金额更大。换句话说，每次亏损都很大，每次盈利都很小。这就是持续亏损的公式。

解决方案非常简单：风险/收益比 (Risk/Reward Ratio) 必须平衡，或者盈利应大于风险。

具体例子：

• 如果你设置50点的止损，至少应设置50点的止盈——这是1:1的比例
• 如果你设置50点的止损，止盈应为100点——这是1:2的比例

采用1:1比例，如果你赢得51%的交易，你的净利润将是正的。大多数专业交易者采用1:2或1:3的比例，极少超过。

如何利用技术指标有效设置止损

然而，仅知道风险/收益比还不够。常见问题是：止损被过早触发，在主趋势真正开始之前。

为此，你可以使用一些技术指标：

方法一：使用移动平均线（Moving Average）(

• 确定当前市场趋势 )是上涨还是下跌(
• 选择适合你时间框架的MA )短线用20日MA，长线用50日MA(
• 将止损设置在MA线正下方 )（做多时）(或正上方 )（做空时）(

) 方法二：使用ATR（Average True Range）###

ATR是衡量市场价格波动的指标：

• 在价格图上启用ATR指标
• 设定乘数系数 (1、2、3，依据你的策略)
• 做多交易 (Long)：取最近的上涨点减去 (ATR×系数)
• 做空交易 (Short)：取最近的下跌点加上 (ATR×系数)

例如：当前ATR为6点，选择系数2，则你的止损距离参考点为12点。

设置止损的具体步骤

结合以上知识，实际操作流程如下：

( 步骤一：分析并确认趋势

在30分钟的USD/SGD价格图上，启用20日MA。观察到当前价格高于MA，暗示短期趋势可能减弱。你决定做空 )Short###。

( 步骤二：用ATR确定止损水平

• 启用ATR指标
• 假设ATR为0.0006 )即6点###
• 选择风险/收益比为1:2
• 最近的下跌点距离当前价格12点——这将是你的止损
• 止盈点应设在距离入场点24点的位置

( 步骤三：输入到交易平台

下空单时，输入：

• 入场价：当前价格
• 止损价：高于当前价格一段计算得出的价格
• 止盈价：低于当前价格两倍距离的价格

常见错误及避免方法

1. 止损设置过近：容易被随机的小波动触发
2. 止损设置过远：意味着接受过大的风险
3. 没有设置止盈：盈利时可能被反转
4. 入场后修改止损：常受情绪影响，导致亏损

结语

止损不是软弱或缺乏自信的表现。它是专业风险管理的标志。即使是全球最成功的交易者，也会使用它或拥有类似的风险控制机制。

从今天开始：每次交易前都要设定止损。这是成为纪律严明、实现持续盈利的交易者的第一步。