场外交易市场是什么？新手投资者的全面指南

除了传统股票交易所如HOSE、HNX或Upcom外，场外交易市场也日益成为一种受欢迎的投资选择。但OTC是哪个市场，它是如何运作的？以下文章将帮助你更好地理解这个特定的金融市场。

什么是非处方药？定义与作用机制

非处方药 代表“非处方药” (场外交易)指的是一个去中心化市场，交易通过双边谈判直接在买卖双方之间进行，而非通过正式交换。

在越南，场外交易市场还有许多其他名称，如在线市场、自由股票市场或电子报价市场。与集中式交易所不同，场外交易活动不仅限于固定地点，还可以通过电话、电子邮件或在线平台进行。

场外交易市场的主要运营机制基于经纪人、投资者和信息系统的网络。参与者不再在单一交易所下单，而是自行商定股票和资产的价格，然后通过证券公司或银行的交易柜台执行交易。

场外交易市场与集中交易所的区别

为了更好地理解市场OTC与传统交易所的区别，我们来看一下基本区别：

非处方市场的主要优势

多样化投资机会

场外交易市场为传统交易所提供了丰富的资产选择。投资者不仅限于股票或VN30期货，还可以获得衍生品、差价合约及多种其他金融工具，实现投资组合多元化。

现货市场的补充衍生品

以比特币为例，自2017年比特币衍生品诞生以来，其市值已占比特币市值的30%以上。2021年6月，衍生品交易量甚至超过比特币现货市场的交易量，显示出衍生品日益受欢迎。

安全性提升

场外交易市场现已优化、自动化且多层次安全，类似于集中化市场。许多场外经纪商在获得信誉良好的金融监管机构授权和协调后被视为专业。

高杠杆效应放大利润

在传统市场中，投资者在HOSE/HNX上最多只能获得2倍杠杆，即使没有Upcom股票的杠杆。在场外交易市场，投资者可以利用高达数百倍的杠杆来放大利润，尽管这也伴随着相应的风险。

越南非处方药市场形势

根据越南总统计局的数据，截至2020年底，我国约有68.36万家企业在运营，但只有1575家企业在三大主要交易所上市 (HOSE，HNX，Upcom)占比不到0.2%。

由于上市公司数量稀少，场外市场已成为帮助企业在不满足集中交易所严格要求的情况下筹资的重要门户。多年来，尽管比以往更为活跃，国内场外交易市场依然是一个具有吸引力且利润率高的投资渠道。

目前，国内场外交易市场正随着网站平台和移动应用的业务扩展而不断发展，这些平台的专业组织与中心化证券交易所无异。越南有许多大型场外交易平台提供多样且稳定的场外股票信息，但大多数只专注于国内场外股票，缺乏国际金融产品。

投资场外市场的重要注意事项

虽然场外交易市场提供了许多机会，但投资者应注意一些风险，并遵循以下基本面：

避免交易低成交量股票

交易量过低的股票流动性风险较高。你可能会难以找到买卖双方，导致资金被困，难以收回初始投资。

投资组合多元化

不建议将所有资本集中在单一资产类别。将资本配置到不同的资产类别，以最大限度地减少系统性风险。无论你投资哪个市场，将资产集中在一个金融产品上都可能带来毁灭性的打击。

使用杠杆时要小心

虽然场外交易市场提供了高杠杆以放大利润，但这也是一把双刃剑。杠杆可以帮助你快速增长财富，但也可能让你迅速失去所有资本。杠杆的使用必须依赖于你分析和管理风险的能力，避免滥用，而不必真正了解产品本身。

投资前请做好调研

务必了解你想投资的资产细节，客观评估风险，只投资你能承受损失的资金。

了解场外市场是什么以及其运作方式，是成功投资的重要第一步。掌握上述基础知识和注意点，您将装备自己所需的工具，以更安全、更有效地参与OTC市场。