Ready Capital 正式完成与 UDF IV 的重大合并——变化内容如下

Ready Capital Corporation (NYSE: RC)，作为一家知名的房地产金融企业，已正式完成对United Development Funding IV的收购，标志着公司扩展战略的重要里程碑。此次交易自2024年11月29日签署合并协议后生效，重塑了合并实体的市场地位，同时保持Ready Capital在纽约证券交易所的上市，股票代码为RC。

交易结构：UDF IV股东获得的权益

在此次交易中，每股UDF IV股票都经过了转换公式。前UDF IV股东获得0.416股Ready Capital普通股($0.0001面值)，以及等量的或有权益凭证(CVRs)。这些CVRs被设计为潜在额外股票支付的权利，取决于在多个期间内来自五个UDF IV贷款组合的现金收益：第一个衡量期为2024年10月1日至2025年12月31日，随后是三个后续日历年度。这种与业绩挂钩的支付结构本质上将未来股东回报与贷款组合的财务表现挂钩——这是一种在合并实体与前UDF IV投资者之间对齐激励的机制。

公司通过发行现金以代替部分Ready Capital股份的零碎股，确保所有转换持股的顺利结算。

合并后Ready Capital的增长雄心

Ready Capital的董事长兼首席执行官Thomas Capasse强调了战略理由：合并平台使公司能够扩大运营规模，拓展核心贷款业务，并抓住新兴的价值创造机会。Ready Capital专注于中低端市场的商业房地产融资，专业领域涵盖机构多户住宅贷款、投资物业、建设融资、过桥贷款和SBA第7(a)计划贷款。

公司总部位于纽约，拥有约350名专业人员，分布在全国各地，为合并实体提供了强大的运营能力，以执行增长计划。

前瞻性考虑

与任何重大企业交易一样，合并也存在执行风险和不确定性。可能影响结果的关键因素包括五个特定UDF IV资产的贷款表现、诉讼进展、管理整合挑战、利率变动、提前还款动态以及更广泛的宏观经济状况。关注Ready Capital的投资者应密切监控这些变量，随着公司将UDF IV的贷款平台整合到现有运营中。

咨询团队——Piper Sandler & Co. (Ready Capital的财务顾问)、Alston & Bird LLP (法律顾问)、Moelis & Company LLC (UDF IV的财务顾问)、Gibson, Dunn & Crutcher LLP (UDF IV法律顾问)以及Holland & Knight LLP (特别委员会法律顾问)——促成了此次全面的交易流程。

Ready Capital Corporation的股票代码(RC)在纽约证券交易所保持不变，为现有市场参与者提供了连续性，同时合并实体继续前行。