全球扩展差距：为什么美国运通尽管已覆盖1.6亿商户地点，仍面临接受度挑战

美国运通已取得了一个了不起的里程碑——截至2025年6月，其卡片已在全球约1.6亿商户地点被接受，较2017年实现了近五倍的增长。然而，在这个令人印象深刻的数字背后，隐藏着更为细腻的现实：尽管增长迅猛，美国运通的接受程度仍然具有选择性且地域分布不均，这引发了一个问题：为什么这个高端支付网络尚未实现普遍采用。

规模与普及之间的差距

虽然美国运通在美国几乎实现接受的平衡——自2019年底起，信用卡接受地点已达99%——但全球情况则不同。该公司1.6亿商户的覆盖虽庞大，却只占全球零售接触点的一部分。这种差异反映出结构性挑战：美国运通作为一个高端网络，故意瞄准高价值商户和高端场所，而非追求全面渗透。

最具说明性的数据是该公司的战略重点：美国运通卡持有人在美国的年消费额是其他网络用户的2.9倍，国际市场则高达4倍。这种高端定位自然设定了接受的上限——交易额较低的主流商户对支付更高的处理费缺乏激励。

区域接受度仍不均衡

地理扩展虽令人印象深刻，但不均衡。在卡主的主要旅游目的地之一的日本，美国运通在一年内新增了超过一百万个商户地点。英国自2021年以来接受地点增加了三倍，而加勒比地区在2024年仅通过覆盖22个岛屿新增了2.5万个商户。

然而，这些成功也凸显了更广泛的挑战：在许多新兴市场和发展中地区，美国运通的采用仍然有限。通过支付服务商(4300万个地点)和在中国的数字钱包(3400万个地点)的扩展，表明直接的商户关系仍主要集中在发达经济体。

垂直类别显示出选择性优势

美国运通优先发展特定的消费类别，集中在其卡持人的主要支出领域：

航空和酒店是最强的垂直领域。该网络在全球大部分四星和五星级酒店被接受，近期与Wizz Air和Binter等航空公司的合作也为其在欧洲的航空接受度铺平了道路。然而，预算航空公司和经济型酒店——大多数旅客实际消费的场所——仍然主要不在网络覆盖范围内。

交通和城市出行已成为增长的新前沿。全球已有超过700个交通管理机构接受Tap-to-Pay的Amex支付，包括北京、上海和旧金山BART系统的最新上线，网络正逐步覆盖日常支付场景。然而，这仍然只占全球交通系统的一小部分。

餐饮最能体现高端定位的挑战。2024年，美国运通卡持人在美国餐饮上的支出达$87 十亿，而国际餐厅接受度自2021年以来已实现两位数增长，但高端餐厅的采用远远超过普通餐厅。持卡人在米其林星级餐厅可能可以接受，但在普通社区餐馆则可能遇到拒绝。

人口结构变化与未来障碍

美国运通披露，2025年第二季度，千禧一代和Z世代占新美国消费者金卡和白金卡持有者的75%。这一面向年轻、注重体验的消费者的结构转变，推动了在旅游、餐饮和生活方式类别的接受需求。然而，这些年轻群体也期望普及——在某些场所发现Amex不被接受的摩擦，与他们追求的无缝支付体验相悖。

这一代人的转变既带来机遇，也带来挑战。年轻消费者在不同商户的消费行为与前几代人不同，可能迫使美国运通扩大接受范围，超越传统的奢侈品类别。同时，他们对普遍接受的期望也凸显了美国运通的选择性定位可能面临的压力。

数字背后的真正含义

公司声称拥有1.6亿商户地点的数字需要放在背景中理解。这个数字包括支付服务商和数字钱包的接入渠道——这些渠道可能并不涉及商户的直接认知或激活。通过支付服务商整合Amex的商户，可能并不会主动推广American Express的接受，意味着持卡人在实际使用中可能会遇到意外的拒绝，尽管网络的规模令人印象深刻。

美国运通对高端定位的坚持，既解释了其增长，也限制了其扩展。该网络已成功在奢侈商户和酒店行业深化渗透，同时在交通和部分零售垂直领域扩展。然而，真正的普遍性——即在任何接受信用卡的场所都能使用American Express——仍是遥远的目标，尤其是在价格敏感的零售类别和新兴市场。

扩展到1.6亿地点虽是实质性进展，但持续存在的差距表明，美国运通仍然作为一个高端、选择性网络运营，而非一个普遍的支付解决方案。