五年RCIRX：这一固定收益基金如何应对市场波动

Regan Total Return Income Fund (RCIRX) 刚刚迎来了一个重要里程碑，标志着自2020年10月成立以来的五周年。基金管理资产规模达16亿美元，在实现稳健回报的同时，保持对债券市场的战略关注。

业绩数字彰显实力

截至2025年9月底，RCIRX今年迄今的回报率为6.13%，自成立以来累计回报率为39.22%。这些数据使基金在竞争中占据有利位置——晨星（Morningstar）给予其整体和三年评级为4星，在非传统债券类别的253只可比基金中名列前茅。基金的一年标准化表现为6.41%，反映出在不同市场环境下的持续执行力。

RCIRX背后的投资理念

Regan Capital成立于2011年，总部位于达拉斯，管理资产约29亿美元，涵盖多种策略。RCIRX通过积极管理高质量折价债券，旨在降低信用风险和利率敏感性，区别于传统债券基金。1.15%的总费用率提供了以较低成本进入更广泛债务证券市场的途径。

Skyler Weinand，公司的首席投资官兼投资组合经理，强调过去五年考验了投资组合的多个维度——从疫情冲击到通胀飙升，再到央行政策调整。在这种环境下，RCIRX对收入生成和风险管理的双重关注，变得尤为重要，特别是对于寻求投资组合稳定的机构和个人投资者。

为什么这个业绩记录很重要

Weinand在结构性产品和抵押贷款支持证券交易方面的背景，为基金的策略提供了深厚的专业支撑。他曾在Cantor Fitzgerald等公司任职，丰富的证券化结构经验，帮助RCIRX定位为在不同经济情景下都能表现的工具。基金通过流动性强、透明的固定收益市场准入，避免了对利率变动的过度敏感。

除了共同基金份额外，Regan Capital还运营在NYSE和欧洲交易所上市的ETF，以及私募和分离管理账户，展现出多元化的固定收益管理平台。

投资者应了解的事项

过去的业绩不代表未来表现，基金投资本身具有一定风险。RCIRX特别涉及资产支持证券和抵押贷款支持证券的风险，包括信用风险、提前偿付风险和违约风险。债券价格通常在利率上升时下跌，期限越长的债券对利率变动越敏感。评级较低的证券比投资级证券面临更高的本金损失风险。

如果您希望了解更多关于RCIRX的目标、风险和费用信息，招股说明书和摘要说明书提供了详细资料。基金的五年表现显示其在收入和回报目标上的执行能力，但个人投资者应根据自身情况和风险承受能力做出配置决策。