Cash App 通过在 Visa 网络中集成 Afterpay 扩展支付灵活性

Block Inc. 正在通过战略整合重新塑造普通消费者的财务管理方式，将即时购买能力与结构化支付选项相结合。该公司已公布在其 Cash App Card 生态系统中进行 Afterpay 功能测试的计划，允许持卡人在 Visa 接受的任何地方将普通购买转化为可管理的分期付款计划。

分期支付创新的解析

核心机制通过一个直观的应用内界面操作，允许符合条件的 Cash App Card 用户在销售点激活 Afterpay 功能。平台不依赖传统的信用评估模型，而是采用实时算法评估，检查当前的财务行为——如现金流模式、还款一致性和消费历史。这种方法与传统的信用评分系统根本不同，更加重视活跃的财务行为而非历史信用记录。

还款结构强调透明：借款人承诺每周还款六次，金额相等，附带明确的财务费用，或者他们可以随时选择一次性还清全部余额。贷款金额从较小的起始门槛到数百美元不等，且根据还款可靠性可以增加。一个典型的交易——比如一笔 $240 购买——将在六周内每周支付大约 $43 ，并在报价中包含透明的费用结构。

市场定位与消费者接入

Cash App 2600 万活跃月度卡用户构成了这一扩展功能的庞大潜在市场。该整合直接满足了一个关键的消费者需求：无需承担传统循环信用卡或复杂资格门槛的灵活信用替代方案。那些信用有限或有意避免传统信用机制的用户，现在拥有一种结构化的替代方案，满足当前的卡片需求，无需大量信用历史。

该产品还融入了旨在鼓励负责任借贷行为的保护机制。如果借款人未能按时支付最后一笔款项，系统会自动限制其在 Cash App 和独立的 Afterpay 渠道中的后续购买和新贷款发放，确保支付责任与平台访问之间保持一致。

推出时间表与战略意义

Beta 阶段将在未来几个月内启动，扩展计划目标为 2026 年初。这一阶段性方法使 Block Inc. 能够优化审批准确性、压力测试整合效果，并在全面部署前收集消费者行为数据。Block 的执行官 Owen Jennings 将该项目描述为“Block 的审批能力与 Afterpay 精细化分期支付基础设施的融合”，旨在回应消费者对信用灵活性不断变化的期待。

该功能集保持现有 Cash App Card 的优势——无隐藏费用、欺诈保护措施和个性化每周促销——同时将新的分期支付维度融入统一的卡片体验。这种架构方式与竞争对手在不同应用或银行合作伙伴中提供类似功能的做法形成对比。

技术与监管框架

Debit Flex Card 由 Sutton Bank 和 The Bancorp Bank 等成熟银行合作伙伴发行，实际贷款发放由 First Electronic Bank 负责。该产品仅作为借记卡功能运营，在某些地区因州级监管差异而无法使用。Afterpay 贷款由 Cash App 原生账户系统直接管理，无需单独创建 Afterpay 账户。

该产品代表了行业向替代贷款机制的更广泛转变，既符合监管要求，又扩大了对服务不足的消费者群体的信用相关服务。通过在现有金融科技生态系统中嵌入分期融资，Block Inc. 展示了消费者平台如何在不依赖碎片化金融服务基础设施的情况下，层叠复杂的审批和信用产品。