NCR Voyix 完成战略重组：第二季度业绩和重大资产组合重组

NCR Voyix (NYSE: VYX)，全球数字商务解决方案提供商，公布了全面的重组计划以及2024年第二季度财务业绩。公司正在实施三项主要战略举措，旨在简化运营并提升股东回报。

数字银行资产出售标志重大转变

在重组的核心部分，NCR Voyix已与Veritas Capital签署了最终协议，以24.5亿美元现金出售其数字银行部门，外加最高$100 百万的或有对价，相关未来业绩指标挂钩。该交易预计在2024年底前完成，待监管批准。

数字银行业务在全球七个设施运营，拥有约1600名员工，2023年实现收入$579 百万，同时为北美约1300家金融机构提供服务。此次出售标志着NCR Voyix的关键转型，重新聚焦其餐饮和零售业务。

数字银行的收益将主要用于偿还债务，管理层预计交易完成后，公司净杠杆比率将达到约2.0倍的净债务/调整后EBITDA（按临时合并口径计算）。

硬件业务转向外包模式

公司同时将其销售点和自助结账硬件业务转向由领先供应商Ennoconn合作的外包设计与制造（ODM）框架。在此安排下，NCR Voyix将维持客户关系并作为销售代理，而Ennoconn负责所有硬件设计、制造和保修责任。

此转变在结构上改变了NCR Voyix对硬件收入的确认方式——从全部收入确认转为实现后净佣金确认。此举旨在从2025年起降低资本密集度和硬件相关收入波动。

积极的成本削减计划正在进行

NCR Voyix已启动多阶段成本管理计划，截至2024年第二季度，已消除约(百万的年度化薪酬支出，包括运营和资本化成本。管理层正积极追求额外的)百万年度化非薪酬成本削减，预计在数字银行交易完成和ODM协议实施后实现。

2024年第二季度财务表现

公司报告第二季度GAAP收入为$75 百万，去年同期为$30 百万。调整后EBITDA下降至$876 百万，而去年为$946 百万。持续经营净亏损为$144 百万，折合每股摊薄收益$$168 0.54$74 ，但非GAAP摊薄每股收益达$0.09。

按业务板块划分，零售收入总计(百万，调整后EBITDA为)百万。餐饮业务收入为$517 百万，调整后EBITDA为$87 百万，同比增长22%。数字银行贡献收入$201 百万，调整后EBITDA$62 百万，利润率扩大17%。

软件与服务收入达到$154 百万，整体年度经常性收入（ARR）为$63 ARR$656 ，总额为22亿美元。软件ARR具体增长至13亿美元，去年为12亿美元。

2024全年指引调整

考虑到计划中的数字银行剥离和ODM硬件转型，NCR Voyix已更新2024年展望。按持续经营计算，公司预计软件收入为10亿美元至10.2亿美元，服务收入为10.4亿美元至10.6亿美元，硬件收入为(至7.8亿美元，总收入为28.05亿美元至28.6亿美元。

持续经营的调整后EBITDA预计为)至3.75亿美元，调整后利润率为12.6%至13.1%。

假设所有已宣布的交易和成本措施于2024年1月1日开始，按临时合并口径估算，2024年收入为21.5亿美元，临时调整后EBITDA约$765M 百万，利润率约20%。临时调整后自由现金流（不受限制）预计为$355M 百万，转化率约为40%。

战略理由与长期方向

这些措施延续了NCR Voyix的资产组合优化战略，该战略始于2023年10月将ATM业务拆分为NCR Atleos。CEO David Wilkinson强调，今日的公告支持公司向其核心餐饮和零售客户群的调整，同时为持续的收入和盈利增长奠定基础。

数字银行出售、交易收益的债务减少、硬件业务模式转型以及成本效率提升的综合影响，预计将降低财务杠杆，稳定硬件收入模式，使成本结构与新运营模式保持一致，并为2025年及以后加速增长和利润率扩展提供平台。