数字人民币迎来十年来最大升级，明天正式进入计息时代

2026年1月1日起，一个看似微小但意义深远的变化即将发生：六大行将为数字人民币实名钱包的余额计付利息，利率按照各行活期存款挂牌利率执行。这标志着数字人民币正式从"数字现金"升级为"数字存款货币"，是十年试点后的系统性升级。

政策升级的具体内容

根据央行副行长陆磊披露的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，本次升级涉及以下核心变化：

从M0到M1的转变意味着什么

支付工具升级为存款工具

此前数字人民币主要被定位为M0（现金），强调的是支付功能。这次升级后，它具备了M1（活期存款）的属性，能够为用户带来收益。虽然按0.05%的利率计算，1万元一年只能获得5元利息，但这个转变的意义不在于利息多少，而在于数字人民币从纯支付工具演进为"支付+储值+理财"合一的全能钱包。

对金融体系的重新定位

新规明确商业银行成为数字人民币的运营责任主体，钱包余额计入存款准备金交存基数。这意味着数字人民币正式纳入传统金融体系的框架内，增强了金融稳定性，防范了金融脱媒风险。非银行支付机构则实行100%保证金要求，进一步筑牢资金安全防线。

现实影响的三个维度

对用户的激励作用

央行副行长陆磊强调，“账户的生息能力对用户和单位的激励是货币创新的关键因素”。虽然利息微薄，但从0到0.05%代表了质的转变。这将激励更多人开立和使用数字人民币实名钱包，提升渗透率。

对银行的吸引力

数字人民币钱包成为计息账户后，银行获得了更稳定的负债来源。这有助于银行优化负债结构，同时也能通过更专业化的服务来吸引和留住客户。

对跨境支付的推动

根据资讯，数字人民币可无缝接入全球支付系统，结合"多边央行数字货币桥"，有望提升跨境支付效率。计息功能的加入，让数字人民币对国际用户的吸引力进一步增强。

市场反应与未来展望

根据最新数据，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元，已开立个人钱包2.3亿个。这个基数表明数字人民币已具有相当的市场规模。

市场观察人士指出，这次升级可能是数字人民币快速普及的转折点。一方面，计息功能增强了用户粘性；另一方面，正式纳入金融体系的规范管理，也消除了用户的部分顾虑。预计2026年数字人民币的渗透率将进一步提升。

值得注意的是，也有观点认为数字人民币的规范化升级，可能会对某些场景产生约束。但从长期看，这种规范化对建立用户信任、推动大规模应用是必要的。

总结

数字人民币从"数字现金"升级为"数字存款货币"，不仅是功能的扩展，更是定位的转变。虽然年息0.05%看似微不足道，但这代表了一个方向：数字人民币正在成为真正意义上的金融工具，而非仅仅是支付工具。这次升级是十年试点后的系统性突破，预计将成为推动数字人民币大规模应用的关键一步。对用户、银行和整个金融体系而言，这都是一个值得关注的里程碑。