2024年锂投资机会：完整指南

锂已确立为21世纪的关键材料，推动交通技术革命。与上个世纪主导的石油不同，这一元素对于特斯拉、丰田、比亚迪和本田等全球制造商生产的电动车电池至关重要。对于那些想了解如何投资锂的人来说，有多条途径，从直接购买原材料到投资专业企业的股票。

为什么锂是当下的投资热点

监管支持与需求保障

欧盟、中国和美国已制定法规，禁止自2035年起销售燃油汽车。这一决定代表市场的结构性变革，而非短期趋势。在主要市场，只有电动车可以销售，这确保未来几年锂的持续需求。

短期内预期短缺

过去五年，锂价经历了显著上涨：从每吨约24美元涨至70美元左右。分析师预测，未来几年这一数字可能轻松突破每吨100美元，因需求增长速度快于全球产能。

技术竞争缺失

虽然正在研究钠、硅和锌等替代方案，但这些解决方案在十年内难以实现大规模应用。锂在短期内保持主导地位，没有可行的竞争对手，这使其成为投资者最安全的选择。

投资锂的关键策略

直接投资原材料

可以在专业交易平台上以商品形式购买锂。此方式的收益直接关联于原材料价格，但相较于市场上的其他选择，收益通常较为温和。

采矿和生产企业股票

专注于锂矿的公司前景广阔。其商业模式直接：开采和加工的锂越多，盈利越高。未来十年，行业需求几乎有保障，无论其他领域的技术变革如何。

SQM - 智利化学矿业公司： 全球领先企业，在阿塔卡马沙漠和安托法加斯塔开采锂。自2020年以来，股价持续增长，但其地理集中在智利，存在一定的竞争限制。

Albemarle： 全球第二大锂生产商，总部位于美国，在智利的阿塔卡马盐湖和内华达州运营两座战略矿山。自2020年以来，股价已翻五倍，反映市场对行业的信心。

天齐锂业： 总部位于四川，主导东方市场。与SQM和Albemarle控制西方市场不同，天齐推动中国电动车的快速增长，成为该地区最具活力的关键玩家。

( 电池制造商

将锂转化为电池的企业是价值链中的中间环节。虽然这些公司从电动车热潮中获益，但其股价表现不一定完全反映其电池产品的成功。

特斯拉： 除了制造电动车外，特斯拉正通过其超级工厂实现电池生产的纵向整合，减少对外部供应商的依赖。此外，还生产家用电池Powerwalls和大规模储能系统Megapacks，丰富其能源产品线。

松下： 作为特斯拉主要的锂离子电池供应商，日本公司在市场中占据重要地位，但其电子产品线广泛，电池表现对股价影响有限。

宁德时代： 位于宁德，是中国最大的电池制造商之一，为电动车和住宅、工业储能系统提供电池。其表现稳健，自前次调整后反弹，目前股价超过400美元，未来几年有望继续上涨。

Solid Power： 专注于电动车电池的创业公司，股市表现尚有限。高风险高回报：若其技术优越，可能成为“独角兽”，带来巨大收益；若失败，损失也会很大。

) 电动车制造商

电动车制造商是锂价值链的终端环节。投资这些企业相对安全，但竞争激烈，消费者偏好可能变化。

特斯拉： 从零开始革新电动车市场，促使传统竞争者加快电气化步伐。虽有短期调整，但在美国和欧洲仍领跑，且在中国是第三大电动车制造商。其技术优势和垂直整合确保其未来竞争力。

丰田： 日本汽车巨头，早早认识到未来电动化的必要性。现为西方市场第二大电动车份额，股价表现反映其市场地位。

比亚迪： 在中国电动车市场占据主导地位，优势明显。借鉴特斯拉模式，比亚迪自主生产锂离子电池，降低依赖第三方，优化整车成本。注意： 不要将比亚迪（(BYD)）与比亚迪娱乐（Boyd Gaming Corporation ###BYD(）混淆，后者是赌场公司，与中国汽车无关。

) 专业锂基金( ETFs)

偏好委托资产选择的投资者，可以考虑专注于该行业的ETF。

Global X Lithium and Battery Tech ETF ###LIT(： 最知名、历史最长的市场ETF。其表现反映天齐锂业、SQM和比亚迪等关键企业。去年收益仅0.98%，但2024年以来表现强劲，未来有望实现倍增。

Amplify Lithium and Battery Technology ETF )BATT(： 虽成立时间短于LIT，但表现稳健，涵盖锂生产商和电动车制造商。2020-2023年间几乎翻倍，预期与市场领头羊表现相似。

WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF )CHRG###： 最近成立，风险最高，因历史短暂，但也可作为多元化锂投资组合的补充选择。

收益与风险分析

( 短中期展望

未来十年，燃油车被电动车取代几乎不可避免，尤其考虑到已通过的法规。全球主要制造商都需要以锂为原料的电池。预计需求将在本十年内超过供应，锂矿企业如SQM、Albemarle和天齐的盈利潜力巨大。

) 长期展望

超过十五年后，新的材料可能逐步取代锂。钠被视为主要候选，但其工业应用尚需时间。因此，锂有望巩固其作为未来十年最佳投资之一的地位。

( 明显优势

• 当前电动车行业的核心和不可替代
• 国际法规保障的需求
• 需求与供应可能出现失衡
• 自2020年以来表现卓越
• 高盈利潜力的创业企业机会

) 风险考量

• 仍在研究替代锂的方案，短期内难以实现
• 并非所有行业公司都具备相同的盈利潜力
• 部分生产企业估值偏高
• 原材料和技术发展带来的固有波动性

( 行动时机

今日投资锂，类似于1880年投资石油。这是未来汽车产业的基础材料，旨在取代内燃机车辆，是当前市场最安全的赌注之一。

对维持石油产业的团体而言，会制造关于锂和电动车的负面叙事，但历史已证明：没有任何产业是永恒的，锂在21世纪扛起了接力棒。无论是投资矿业公司、电池制造商还是电动车生产商，未来十年获得丰厚回报的潜力巨大。

将资本从化石燃料转向电气转型相关企业，有望在中长期最大化收益，为投资组合布局，捕捉这一最重要的技术变革。

关于锂投资的常见问题

锂离子电池和聚合物锂电池有什么区别？
锂离子电池使用液态电解液，而聚合物锂电池采用固态电解液。锂离子电池更耐用、更经济，但体积较大且易燃。

未来哪些材料可能取代锂？
正在探索钠、硅和锌等方案，以在未来几年内制造能量密度更高的电池，但大规模应用仍需时间。

锂电池存在火灾风险吗？
存在，事故、制造缺陷或维护不当可能引发起火。但燃料油等传统燃料也易燃，锂在日常运营中相对更安全。

锂的开采对环境有何影响？
矿业在开采过程中会造成破坏，类似于石油和天然气行业。不同的是，锂电池能让车辆实现零排放，显著减轻环境影响，远优于燃烧带来的污染。