如何使用MACD进行价格分析 - 实用交易者指南

什么是MACD，为什么它对技术分析很重要？

在交易中，MACD指标是一个非常有用的分析工具，用于追踪价格趋势的变化。 (趋势) 并测量动量强度。 (动量) 同时。

MACD (移动平均收敛背度) 它是杰拉尔德·阿佩尔在1970年代末发明的一个指标，通过取指数平均值。 (指数移动平均线 - EMA) 比较这两条线，以观察短期和长期价格的趋同与拆分。

MACD的主要结构由三个部分组成。

第一部分：主要MACD线路

MACD线是通过取EMA值计算得出的。(12) 我们用EMA减去。(26):

MACD = EMA(12) - EMA(26)

EMA计算公式： EMA = (P × k) + (EMAn-1× (1 - k)) 其中k = 2/(n+1) 而P是当前的价格。

阅读方法：

• MACD > 0 (保持在0线以上)：短期移动平均线大于长期，→显示出上升趋势。
• MACD < 0 (0线以下)：短期移动平均线低于长期→显示出下跌趋势。

还可以观察MACD线的斜率，以评估趋势的强度。如果坡度加速， (更多积极还是更多负面) 它表明趋势强劲，但如果斜率减小，则表示趋势减弱。

第二部分：信号线 (信号线路)

信号线 = EMA(9) 根据MACD价值。

该线作为确认线，取MACD值以求出9周期指数平均值。

应用：

• 当MACD >信号线和MACD>为0时，→看涨。 (强烈买入信号)
• 关于MACD < Signal Line และ MACD < 0 → Bearish (强烈的卖出信号)

注：EMA值(9) 至于信号线，可以根据交易者的实验调整，比如EMA。(5) 或EMA(7) 为了让系统更快。

第三部分：MACD直方图 (条形图)

MACD直方图 = MACD - 信号线

它以条形图显示MACD与信号线的差值。

解读：

• 直方图> 0 (阳性)：MACD >信号线→多头趋势越积极越好。这一趋势更为强烈。
• 直方图 < 0 (删除)：马克达 < Signal Line → แนวโน้มขาลง ยิ่งลบมากเท่าไร แนวโน้มก็ยิ่งแข็งแกร่ง
• 直方图 = 0 (临界点)：两条线相交→点改变趋势。

当直方图 = 0 且开始为负时，MACD 跨越信号线即为卖出信号。如果开头为正，则表示MACD向上穿过信号线。

MACD计算中的EMA与SMA

SMA (简单移动平均线) 对所有数值给予同等权重，从而使线条平滑，但对最新价格的影响更小。

EMA (指数移动平均线) 根据最新价格，请多加权重。这使得他们对价格变化更加敏感。

MACD使用EMA是因为它能更快地发送信号，适合时间序列数据。 (时间序列) 比如股票或加密货币价格。

基于USDCHF数据的计算示例

以下是2023年6月至7月期间USDCHF收盘价MACD计算示例表：

收盘价 |(12) | EMA(26) | MACD | 信号线 | 直方图 | |--------|---------|---------|---------|------|-------------|-----------| | 21/07 | 0.8651 | 0.8705 | 0.8808 | -0.0104 | -0.0067 | -0.0037 | | 20/07 | 0.8579 | 0.8728 | 0.8821 | -0.0093 | -0.0057 | -0.0036 | | 19/07 | 0.8576 | 0.8755 | 0.8840 | -0.0086 | -0.0048 | -0.0037 | | 10/07 | 0.8889 | 0.8964 | 0.8970 | -0.0006 | -0.0008 | 0.0002 | | 06/07 | 0.8985 | 0.8969 | 0.8979 | -0.0010 | -0.0007 | -0.0002 | | 23/06 | 0.8949 | 0.8991 | 0.8993 | -0.0002 | 0.0012 | -0.0014 | | 22/06 | 0.8923 | 0.8998 | 0.8996 | 0.0002 | 0.0016 | -0.0014 | | 16/06 | 0.8916 | 0.9034 | 0.9013 | 0.0020 | 0.0035 | -0.0015 | | 09/06 | 0.8987 | 0.9062 | 0.9014 | 0.0049 | 0.0038 | 0.0011 | | 02/06 | 0.9056 | 0.9025 | 0.8992 | 0.0032 | 0.0029 | 0.0004 | | 22/05 | 0.8982 | 0.8955 | 0.8936 | 0.0019 | 0.0019 | 0.0000 |

从表中可以看到MACD的演变从负值开始，逐渐接近0，直到横跨横轴，表明从下跌趋势转向上升趋势。

MACD指示什么？

1) 趋势指示 (趋势识别)

由于MACD是基于两条EMA的差值计算的，它可以指示主要的方向性趋势：

• 上升趋势： 当EMA发生时(12) > EMA(26) 将MACD设为>0
• 下跌趋势： 当EMA发生时(12) < EMA(26) 让它成为MACD < 0
• 关键点： 当MACD=0时，系统无法明确显示趋势，但这是一个重要的转折点。

2) 衡量趋势强度 (动量强度)

MACD线的加速表明趋势的强度：

强劲的上涨趋势：

• 短期EMA与长期EMA分离。
• MACD显示正值且加速更为正。
• MACD线的上坡度递增。

弱势上升趋势：

• 短期EMA开始接近长期EMA。
• MACD为正但较弱。
• MACD线呈下坡，趋势可能因此发生变化。

强劲的下跌趋势：

• 短期EMA从长期EMA中向下撕裂。
• MACD显示负值且加速更负。
• MACD线呈递增的下坡。

3) 冲突标志 (发散) - 趋势变化信号

看跌背离： 价格在上升趋势中也创下新高，但MACD并未跟进。 (MACD值低于前高点。) 这表明动能正在减弱。

多头背离： 价格也在下跌趋势中创下新低，但MACD并未跟进。 (MACD值高于之前的最低价。) 表明势头正在巩固。

如何使用MACD进行交易——信号系统

方法一：零交叉 (横轴切割)

以下是最基本的解读MACD的方法：

买入信号：

• MACD低于0线。 (阴性) 显示出下跌趋势
• 当MACD越过0线进入正区间时，→买入信号。
• 表示趋势正从看跌转向上升趋势。

卖出信号：

• MACD高于0线。 (阳性) 显示出上升趋势
• 当MACD越过0线向下进入负区→卖出信号。
• 表示趋势正在从上升趋势转向下降趋势。

方法二：MACD交叉 (与信号线的交叉)

该方法比零交叉信号更快，因为它在横轴交叉前会观察MACD的变化：

买入信号：

• MACD位于负区信号线以下。 (下跌趋势)
• MACD正在逐步上升，显示出看跌动能减弱。
• 当MACD越过信号线时。即使还是负面，→买入信号。

卖出信号：

• MACD位于正极区信号线之上。 (上升趋势)
• MACD正在逐渐下降，显示出多头动能减弱。
• 当MACD越过信号线时。尽管它仍然是正向的，→卖出信号。

方法三：MACD背离交易

利用价格和MACD冲突来预测变动点：

买入信号 (多头背离):

• 价格在下跌期间创下新低。
• MACD不符合新低点的价值高于之前的低点。
• MACD开始交叉中央队列→买入信号。

卖出信号 (看跌背离):

• 价格在上涨阶段创下新高。
• MACD不符合新高点的价值低于之前的高点。
• MACD开始穿越中央线，→卖出信号。

结合MACD与其他工具

这是因为MACD是一个滞后指标，运行速度比实际价格慢。建议与其他工具结合使用以提高准确性：

MACD + RSI

RSI (相对强度指数) 表示动能，表示价格超买。 (超买) 或者被过度宣传。 (超售)

组合系统：

• 使用MACD来确认趋势。
• 利用进入超卖/超买区间的相对强弱指数（RSI）寻找转折点。
• MACD交叉口使信号更准确。

MACD + 布林带

波林带 使用标准差表示价格与平均值显著偏离的点。

组合系统：

• 当波林带挤压时 (挤压) 波动率依然较低
• MACD继续在两边行动。
• 布林带突破及MACD交叉→可靠信号

MACD + 威廉姆斯 %R

威廉姆斯 %R 协助识别超买/超卖区

组合系统：

• 当威廉姆斯的%R进入超卖区并开始上升时。
• MACD在强烈买入信号→穿越中央盘。
• 当威廉姆斯的%R进入超买区间并开始下跌时。
• MACD→强烈卖出信号越过中央线。

MACD + 价格形态

使用定价模型。 (例如：三角形、双顶/双底部、头肩) 作为选择方式的一个指标：

突破信号：

• 价格正在形成摆动形态。 (三角形，矩形)
• MACD正接近水平轴。波动性低
• 当价格跌破时，直方图显示明显变化。
• MACD交叉验证→可靠信号

MACD限制需要注意

1. 作为滞后指标： 信号比价格慢，尤其是在使用零交叉信号时
2. 鞭锯风险： 在一个狭窄的市场中。 (放牧市场) MACD可能经常发送错误信号。
3. 信号延迟： 虽然MACD交叉比零交叉更快，但与领先指标相比仍然较慢。
4. 发散现象发生频率较低： 这些信息意义重大，但可能需要很长时间。

解决方案：

• MACD不应作为单一指标使用。
• 应与支撑/阻力、价格动作及其他工具结合使用。
• 尝试调整FastLength、SlowLength、SignalLength的值以适应所用时间范围。
• 结合严格的风险管理

结局

MACD是一种多功能且有用的分析工具，适合各级交易者，但使用MACD的成功取决于：

1. 全面理解 关于MACD方法论及其背后的原则
2. 演示账户试用 熟悉并调整以适应你的交易风格。
3. 与其他工具的集成 以提高准确率并减少错误信号。
4. 风险管理 通过设置合适的止损和获利了结。

如果交易者能够以有纪律的方式并按照交易计划运用这些知识，他就能做到这一点。该指标成为一个工具，帮助你持续跟踪价格趋势并获得利润。