从零开始成为交易员：在进入金融市场前你需要知道的事情

原始数据：真的通过交易赚钱了吗？

从一开始就要坦率。每天交易的交易者中，只有13%能在六个月内持续盈利。这个数字会大幅下降：五年后，只有1%仍在盈利。几乎40%在第一个月就放弃了，只有13%在三年后坚持下来。这些数字来自严肃的学术研究，而非商业平台的承诺。

这是否意味着交易是不可能的？不。这意味着它需要的不仅仅是好奇心和初始资金。

什么是真正的交易者？

交易者是任何购买和出售金融工具，试图获得短期利润的个人或实体。它与投资者不同，虽然许多人会混淆两者。

关键区别：

交易者以有限的时间为重点，执行多笔交易，利用波动性，承受较高的风险容忍度，依赖不断的市场分析。

投资者购买资产以长时间持有，进行较少的交易，追求长期增长，风险容忍度适中，基于企业的财务健康做决策。

经纪商是代表第三方促成这些交易的中介机构。需要正式的学术培训、监管和执照。

旅程：如何从零开始成为交易者

第一步：建立理论基础

交易不是赌博。你需要真正理解市场的运作：价格的驱动因素，为什么会对经济新闻做出反应，政治事件或中央银行决策如何影响市场。阅读市场研究、关注经济分析、学习历史模式是必须的，不是可选的。

第二步：选择你的资产

可用的工具多种多样：

• **股票：**企业所有权的部分，价格随表现波动
• **债券：**债务工具，提供固定收入
• **外汇 (Forex)：**全球最流动的市场，基于汇率
• **商品：**黄金、石油、天然气
• **股指：**代表一篮子股票的表现
• **差价合约 (CFDs)：**允许在不拥有资产的情况下对价格变动进行投机，且可使用杠杆

差价合约因其灵活性、可进入多个市场和开空头 (利用下跌)或多头 (利用上涨)的能力而受欢迎。

第三步：掌握分析技巧

**技术分析：**研究图表、价格模式、指标。试图根据过去的行为预测未来。

**基本面分析：**研究经济数据、企业财报、宏观经济状况。试图确定资产的“真实”价值。

两者相辅相成。忽视任何一方都很危险。

第四步：制定自己的策略

你的方法应与你的时间安排、风险容忍度和初始资本相匹配。

交易风格：找到你的节奏

**日内交易者：**在一个交易日内执行多笔交易，全部在收盘前平仓。需要持续关注。常用资产：股票、外汇、差价合约。优点：潜在快速盈利。缺点：交易量大，手续费高。

**剥头皮交易者：**频繁操作，追求微小但稳定的利润。利用流动性和波动性。理想：差价合约和外汇。需要极高的专注——小错误乘以交易次数会带来重大亏损。

**动量交易者：**捕捉市场“冲力”带来的利润，操作表现出强烈趋势的资产。资产：差价合约、股票、外汇。挑战：准确识别趋势和时机。

**波段交易者：**持仓数天或数周，利用价格波动。资产：差价合约、股票、商品。比日内交易所需时间少，但夜间和周末的变动增加风险。

**技术/基本面交易者：**基于深入分析做决策。可能盈利，但需要高级金融知识和精准解读。

风险管理：你的保护网

没有它，无法持续交易。基本工具：

**止损：**在达到最大可接受亏损价位时平仓，保护资金。

**止盈：**在达到目标利润时平仓，确保收益。

**追踪止损：**动态调整的止损，当价格有利移动时跟随，既锁定利润，又防止反转。

**保证金追缴 (Margin Call)：**当可用保证金危险下降时发出警报，提示平仓或补充资金。

**多元化：**将资金分散投资，减少单一资产表现不佳的影响。

黄金法则：永远不要投资超过你愿意完全亏损的金额。

实例：动量交易实战

假设你观察通过差价合约交易的标普500指数。美联储宣布加息。历史上，这会给股票带来压力 (更高的借贷成本限制企业扩张)。

作为动量交易者，你观察市场反应：标普500开始走低。预期短期内会持续下跌。你决定在标普500的差价合约中做空 (空头仓位)。

为了控制风险：你设定止损在当前价格之上 (如果反弹，止损触发，亏损有限)，同时设定止盈在下方 (如果下跌，获利锁定)。

数字示例：你卖出10份标普500合约，价格为4000点。止损设在4100点 (最大亏损)。止盈设在3800点 目标利润。如果标普500跌至3800点，盈利实现；如果涨到4100点，亏损有限。

现代交易的现实

市场正在变革。算法交易——通过算法自动化——已占据发达市场60-75%的交易量。这意味着竞争不仅来自其他人类，还来自复杂的机器。

对于没有先进技术的个人交易者，这意味着：利润空间逐渐缩小，波动性可能更大，差异化变得更为重要。

不舒服的真相

交易可以带来收入，但：

• 需要严肃的教育，而非YouTube教程
• 需要情绪纪律——恐惧和贪婪是敌人
• 存在实际亏损资本的风险
• 不能可靠替代稳定工作
• 即使是“兼职”也需要投入

许多人开始时把交易看作副业，同时保持主职。这没问题。但如果你投入时间和金钱，就要把它当作一项需要专业精神的职业。

常见问题

我该如何开始？ 首先学习市场，选择感兴趣的资产，制定初步策略，开设正规经纪商账户，在模拟器上练习，从小额资金开始。

什么是交易经纪商？ 提供进入金融市场的公司。选择标准：竞争性佣金、可靠平台、良好客服、可验证的监管。

我可以兼职交易吗？ 可以。很多人都是这样开始的。但仍需认真投入：分析、跟踪、持续学习。

我需要多少资金？ 取决于所选资产、杠杆、风险容忍度。建议：用你能承受亏损且不影响财务稳定的资金开始。

最后思考

交易提供了灵活性和盈利潜力，但不是自动赚钱的机器。数字说明：大多数人会失败。那些坚持成功的人，是因为他们以应有的严谨对待这项活动，不断学习， obsessively 管理风险，保持情绪纪律，即使在不利周期中也是如此。

如果你考虑进入市场，要睁大眼睛。交易是可能的。持续盈利也是可能的。但它们都不是保证，也不容易，也不快。