关于股息的完整指南：2023年日历和投资者关键概念

2023年股息日历介绍

在当前的金融市场环境下，了解股息日历的重要性对于任何寻求最大化回报的投资者来说都是必不可少的。从2023年7月起，我们可以看到许多大型企业准备向股东分配红利，从科技巨头如苹果、微软和Meta，到具有全球影响力的金融机构如摩根大通、桑坦德银行和PayPal。

股息在投资策略中的作用是什么？

股息是投资者因将资金投入某家公司而获得的报酬。这是公司根据持有的股份比例向所有者分配的利润部分。这一做法具有吸引和留住资本的重要激励作用，因此许多企业都努力保持具有吸引力的分配政策。

有一些公司以其对股东的承诺而特别著名，被归类为“股息贵族”，这些公司在超过二十年的时间里持续支付股息，并逐年增加。

支付方式：现金与股票

企业通常采用两种机制来支付股息。最常见的是现金支付，因为投资者更喜欢获得流动资金，而不是进一步稀释其股份。

在此分类中，我们可以看到：

固定股息： 由股东大会预先确定的金额，以固定数额支付。

弹性股息： 允许股东选择现金、股票或两者结合的支付方式。

根据支付的性质，还存在第二类分类：

• 普通股息： 按照正常业务预期进行支付
• 补充股息： 在确认预期超出初步预期后支付
• 特别股息： 由一次性收入，如资产出售或企业股份变现产生

你必须了解的股息日历关键日期

为了不被排除在支付之外或失去领取权益的权利，掌握以下四个关键日期至关重要：

1. 宣布日期： 股东大会批准分配，确定金额及后续日期。

2. 登记截止日： 确定有权领取股息的股东。必须在此时持有股份才能有资格领取。

3. 除息日： 这是获得股息权益的决定性截止点，无论之后是否出售股票。持有股票直到此日期的股东将获得股息，即使在支付前卖出股票。

4. 支付日： 实际将资金划入符合条件的股东账户的日期。

影响股息的主要因素

各种因素可能影响股息金额或连续性：

业绩恶化： 当收入预期未能实现时，可能会减少或取消股息。一些公司会动用储备金以维持股息，避免股市惩罚。

危机情况： 重大诉讼或其他财务威胁可能导致暂时中止支付。

监管干预： 如COVID-19大流行期间，政府可能禁止救助企业的分红。

非常规收入： 盈余或资产出售通常会引发特别股息。

企业并购： 当公司通过要约收购被收购时，通常会取消未支付的股息。

股息的税务处理

在西班牙，股息根据年度金额实行递进税率：

• 6,000欧元及以下，税率19%
• 6,000欧元至50,000欧元，税率21%
• 50,000欧元至200,000欧元，附加税23%
• 超过200,000欧元，税率26%

如果支付来自投资基金，预扣税会自动扣除。若为直接股票，责任由投资者承担。当股息以新股形式收到时，仅在出售时纳税，基于原始股票的购买价格计算。

股息的实际计算

每股股息(DPA)的计算相对简单，使用以下公式：

DPA = 分配利润 / 在外流通股数

为了分析相对收益率，还可以使用股息收益率(RD)：

RD = (每股股息 / 当前股价) × 100

应用示例

假设“资本银行”盈利1200万欧元，分配75%的利润，即900万欧元。流通股数为3亿股：

DPA = 9,000,000 / 300,000,000 = 0,03欧元

如果股价为2,00欧元：

RD = (0,03 / 2,00) × 100 = 1,5%

2023年重点企业日历

根据年中公布的信息，雅培、苹果、英特尔、摩根大通、万事达卡、微软、英伟达、Visa和沃尔玛等公司已安排了股息分配。西班牙企业如桑坦德银行也有明确的分红日历。

许多专业平台如彭博和路透持续更新股息日历，帮助投资者监控预期的日期和金额变动。这些信息对于优化投资策略具有重要意义。