全球铝生产格局：哪个国家主导金属制造

了解全球各国铝生产的分布情况对于追踪这一关键工业金属在全球供应链和新兴技术中的作用至关重要。由于其独特的性能组合：轻巧而坚固、导热性强、耐腐蚀且可无限回收，铝已成为制造业不可或缺的材料。这些特性使其在航空航天部件、汽车零部件、可再生能源系统和绿色技术基础设施等应用中发挥着重要作用。

铝的工业重要性及为何生产量至关重要

铝的多功能性解释了为何按国家追踪其产量已成为一个关键的经济指标。该金属无毒、非磁性、无火花，适用于敏感应用。其可锻性和延展性使得复杂的制造过程成为可能——从食品包装用的薄箔到风力发电机和电动车的结构部件。随着全球工业加快绿色能源转型，铝的需求正在重塑全球市场。

按国家的生产量之所以重要，原因在于铝可以作为工业活动、能源成本和地缘政治贸易关系的晴雨表。拥有有利条件的国家——如丰富的水电资源、靠近铝土矿源或已建立的供应链——在全球产量中占据主导地位。

解码生产链：从原材料到成品金属

从地球到铝制品的路径包括三个不同阶段，这些阶段共同影响按国家统计的产量：

第一阶段：铝土矿开采——铝在自然界中从未以纯矿石形式存在。公司提取铝土矿，这是铝的主要来源。根据美国地质调查局（USGS）的数据，将原始铝土矿转化为可用铝需要精确的比例：4吨干燥铝土矿可产生2吨氧化铝，最终生产出1吨精炼铝。

第二阶段：氧化铝精炼——铝土矿经过化学处理，生产氧化铝（氧化铝），将金属浓缩成适合冶炼的形式。这一高能耗阶段显著影响各国的生产成本。

第三阶段：铝冶炼——通过电解冶炼将氧化铝转化为纯铝金属。此阶段需要大量电力，解释了为何拥有廉价水电或可再生能源的国家在全球产量中具有竞争优势。

USGS估计全球铝土矿储量在55亿至75亿公吨之间，主要矿床集中在非洲、大洋洲、南美、加勒比地区和亚洲。截至2024年，已探明的铝土矿储量为290亿公吨。

中国在全球铝产量中的压倒性优势

中国的规模无人能及。2024年，中国制造商生产了4300万吨原铝，占全球总产量的约60%。这一优势贯穿整个供应链：中国在铝土矿产量方面排名第三（9300万吨），但在氧化铝精炼方面几乎占据60%的市场份额，达到8400万吨，得益于其庞大的工业能力和能源基础设施。

过去十年中，中国的铝产量稳步增长，连续三年创下新高，直至2024年。行业分析师将这一增长归因于对潜在美国关税的预期性生产增加，基本改变了全球贸易格局。投资刊物Finimize在2024年底报道：“制造商正提前增加产量，以应对潜在的美国关税，改变全球贸易动态。”

2025年，中国的关税压力进一步加剧：拜登政府于2024年9月将对中国铝进口关税提高至25%，而即将上任的特朗普政府在2025年2月又对所有中国进口商品加征10%的关税。尽管如此，中国铝在美国进口中的比例仅为3%，表明国内市场吸收了大部分中国产量。

印度和俄罗斯挑战中国的主导地位

印度成为全球第二大铝生产国，2024年产量为420万吨。印度的产量持续增长，2021年超过俄罗斯，达到397万吨，此后持续扩张。印度拥有丰富的铝土矿储量（6.5亿吨）和铝土矿产量（2500万吨），支持每年76万吨的国内氧化铝精炼能力。

总部位于孟买的Hindalco Industries是全球领先的铝卷制造商，而印度最大的铝生产商Vedanta在2024年承诺投资10亿美元用于铝业务。值得注意的是，印度出口商在2026年欧盟碳边界调整机制生效前，面临有限的欧盟市场接触，这使印度在作为全球第二大铝消费地区的欧盟中占据有利位置。

俄罗斯2024年的产量为380万吨，略高于前一年的370万吨。总部位于莫斯科的RUSAL是全球最大的铝生产商之一，面临乌克兰冲突引发的国际制裁带来的供应链挑战。然而，RUSAL已战略性地调整出口——2023年对中国的铝出口收入几乎翻倍，显示出其供应链的灵活性。

然而，2024年4月，美国与英国合作，禁止俄罗斯铝进口，并限制其在全球金属交易所和场外衍生品市场的销售。2024年11月，RUSAL宣布计划至少减产6%，原因是氧化铝成本上升和国内需求减弱。

既有生产商应对能源成本和政策挑战

加拿大在2024年保持第三大生产国地位，产量为330万吨，略高于之前的320万吨。力拓在加拿大运营约16个铝厂，魁北克是主要地区，拥有9个主要冶炼厂和一个氧化铝厂。第十个冶炼厂位于不列颠哥伦比亚省。2024年，加拿大供应了美国所有铝进口的56%，但这一关系受到特朗普政府于2025年2月对加拿大铝征收25%关税的影响。

阿联酋2024年的产量为270万吨，去年为266万吨。中东最大生产商Emirates Global Aluminum贡献了全球铝供应的约4%。2024年，美国铝进口中，阿联酋占8%，是美国第二大供应国。

巴林2024年的产量为160万吨，几乎与去年162万吨持平。铝出口每年为巴林经济带来约30亿美元。成立于1981年的海湾铝卷厂是中东地区首个铝厂，年产能超过165,000吨平轧产品。

发达经济体追求可持续的铝生产

澳大利亚2024年生产了150万吨原铝，略低于之前的156万吨。尽管拥有四个冶炼厂和每年生产1800万吨氧化铝，但澳大利亚的能源成本压力多年来一直困扰其冶炼行业。能源经济与金融分析研究所指出：“澳大利亚是世界上碳排放最集中的铝生产国之一。”力拓在澳大利亚拥有两个冶炼厂，而匹兹堡的Alcoa运营两个铝土矿、两个氧化铝厂和一个冶炼厂。2024年1月，Alcoa宣布因经济困难而暂停其奎纳纳氧化铝厂的运营。

澳大利亚通过上游优势弥补：2024年铝土矿产量达1亿吨，已探明储量达35亿吨，居世界前列。

挪威2024年的产量为130万吨，与去年持平。挪威是欧盟最大的原铝出口国。领先的挪威制造商Norsk Hydro在Sunndal运营欧洲最大的原铝厂，正向零碳生产转型。2024年6月，Norsk Hydro宣布在Høyanger工厂进行为期三年的工业规模绿色氢气回收铝试点项目。2025年1月，该公司与力拓合作，投资4500万美元用于碳捕获技术，目标是减少冶炼过程中的排放。

新兴市场的扩张与整合

巴西2024年的产量为110万吨，高于2023年的102万吨。巴西拥有全球第四大铝土矿储量（27亿吨），在2024年铝土矿产量为3300万吨，氧化铝产量为1100万吨，排名第四。行业领军企业承诺到2025年在国内运营中投资300亿巴西雷亚尔，显示出强劲的增长意愿。

巴西最大原铝生产商Albras每年生产约46万吨，利用可再生能源。该公司由挪威Norsk Hydro与日本企业组成的财团NAAC合资，持股比例为51%对49%。2024年8月，三井公司将其在NAAC的股份从21%增至46%，以扩大绿色铝采购。巴西面临特朗普政府的关税——对钢铁和铝进口征收的25%关税直接适用于巴西供应商。

马来西亚2024年的产量为87万吨，低于上一年的94万吨。该国产量从2012年的仅12.19万吨迅速增长，显示出在竞争激烈地区的增长潜力。Alcom既是马来西亚最大的铝生产商，也是领先的轧制产品制造商。S&P Global报道，来自中国的企业正积极扩大在马来西亚的冶炼产能，博赛集团计划年产100万吨。

按国家划分的全球铝产量：新兴格局与未来展望

按国家集中度反映了结构性经济因素：靠近铝土矿、拥有廉价的可再生能源或水电、成熟的工业基础和地缘政治位置。中国占据60%的市场份额，主导供应链，而印度、东南亚和中东的多元化努力则体现了机遇与风险的双重策略。

可持续发展压力逐渐成为区分生产商的关键因素。投资绿色氢气和碳捕获的国家——如挪威、通过可再生能源合作的巴西，以及其他国家——正为未来绿色铝市场做准备，随着全球环境法规的收紧。关税政策，特别是特朗普政府针对中加进口的措施，也在重塑贸易流向，推动区域生产的发展。

随着能源成本、法规遵从和贸易政策的变化，铝的国家竞争格局可能会变得更加激烈。理解这些动态对于投资者、制造商和政策制定者在全球工业金属的核心作用中保持竞争力至关重要。