Gate TradFi 用户画像解析：当传统股民开始拥抱加密世界

“现在我的美股、黄金和比特币投资都在同一个账户里管理，用 USDT 就能无缝切换，这在几年前是无法想象的。”这位资深股民的感慨道出了当下投资领域的深刻变革。

传统金融与加密货币之间的界限正以前所未有的速度消融，推动这场变革的不仅是技术，更是全球投资者的实际需求。

全球资产大融合，TradFi 与 Crypto 的界限正在消失

金融市场的格局正在经历根本性重塑。加密货币总市值在 2024 年突破 2 万亿美元，而全球加密用户从 2014 年的 200 万激增至 2024 年的 5.6 亿，年均增长率高达 70%。

尽管如此，全球网民中的加密货币平均渗透率仅为 10.33%，显示出巨大的增长潜力。这一增长背后，是传统金融投资者的大规模入场。

2025 年标志着加密货币主流化的关键时刻。标志性事件包括 Circle 的数十亿美元 IPO，以及《GENIUS Act》和《CLARITY Act》等重要立法在美国的通过，为数字资产提供了明确的监管框架。

这些进展不仅为机构参与扫清了道路，也为传统股民探索加密世界降低了门槛。稳定币已成为这场融合的核心驱动力，年度交易量达到惊人的 9 万亿美元，超过 PayPal 的五倍，接近 Visa 的一半。

转变中的投资者：谁正在从传统股市转向加密市场？

摩根大通的研究为我们描绘了清晰的转型者画像：年轻男性目前是加密投资的主力军。在活跃的 Chase 支票账户用户中，约有 17% 在 2017 年至 2025 年间投资过加密资产。

年龄差异显著：Z 世代和千禧一代的参与率超过 20%，而 X 世代为 13%，婴儿潮一代仅为 6%。性别差距同样明显，各年龄段男性参与加密投资的可能性大约是同龄女性的两倍。

这些转型者并非盲目冒险。数据显示，大多数加密投资规模相对较小，中位数金额不到一周的收入。但值得注意的是，约 20% 的加密用户向加密账户转移的资金超过一个月的收入。

传统券商如 Robinhood 已经敏锐捕捉到这一趋势。其加密货币业务目前占总营收的 21%，尽管股票交易量占其交易总量的 88%，但交易收入仅占 7%，凸显了加密货币交易更具盈利性的商业模式。

无缝体验，Gate TradFi 如何满足转型者的核心需求？

面对传统股民转向加密市场的趋势，Gate TradFi 提供了一站式解决方案，解决跨市场投资的三大痛点：账户碎片化、结算效率低下和风险管理系统不统一。

这一产品允许用户使用 USDT 作为统一保证金，在同一账户内交易黄金、美股、外汇、指数及大宗商品等传统金融资产。

其核心创新在于 USDx 计价单位，与 USDT 保持 1:1 锚定，用户在退出交易时，USDx 会自动转换回 USDT，实现近乎零成本的资产转换。

Gate TradFi 与其他平台的关键区别在于其原生集成性。与部分交易所通过集成 MetaTrader 5 等第三方平台提供服务不同，Gate TradFi 深度整合至 Gate 主应用中，提供与现货和合约交易同样流畅的用户体验。

传统投资者的加密之旅，风险和机遇并存

对于传统股民而言，进入加密世界既意味着机遇，也需应对挑战。加密货币的高波动性是其最显著特征之一，比特币价格曾在 2024 年 3 月和 11 月创下历史新高，引发投资热潮。

值得关注的是，随着比特币 ETF 等产品的推出，加密投资的门槛显著降低。数据显示，没有直接持有加密资产历史的投资者更有可能将加密 ETF 加入投资组合。

传统投资者转向加密资产通常遵循渐进路径。许多人从比特币和以太坊等主流资产开始，逐渐探索 DeFi、GameFi 等更复杂的加密生态系统。

在这个转变过程中，教育和风险管理工具变得至关重要。摩根大通的研究显示，尽管整体参与率在上升，但传统投资者对加密领域的了解仍有限，这突显了投资者教育的必要性。

资产上链进行时，RWA 如何重塑投资版图？

现实世界资产（RWA）代币化是推动传统金融与加密融合的另一关键力量。截至 2026 年 1 月中旬，全球代币化资产总价值已超过 200 亿美元，创下历史新高。

与 2022 年初的 9 亿美元相比，RWA 实现了超过 20 倍的增长。其中，代币化股票市值攀升至创纪录的 12 亿美元，而代币化大宗商品市场规模超过 40 亿美元，过去一个月增长约 15%。

BlackRock 的 BUIDL 基金规模在短短一年内突破 17 亿美元，成为全球最大的代币化货币基金。这些数字清晰地表明了机构资金对链上资产的浓厚兴趣。

RWA 协议的 TVL 已超越 DEX，成为第五大 DeFi 类别，这证实加密空间正在演变为传统资产全球转移和结算的新场景。

未来展望

当高盛、摩根士丹利等传统机构开始提供加密服务，当美国存管信托与结算公司获得 SEC 批准进行链上资产代币化试点，变革已成定局。未来几年，预计 RWA 代币化市场规模将激增至 16 万亿美元。

像 Gate 这样的平台正在构建数字与实体资产之间的新桥梁。随着全球超过 4900 万用户通过 Gate 管理资产，一个账户、两个世界的投资新时代已经来临。

这场始于技术创新的变革，终将重构每个人的财富配置逻辑，传统股民的加密之旅才刚刚启程。