Jefferies重置软件股评级,下调四只个股

Investing.com - Jefferies更新了其美国应用软件板块的覆盖评级,指出该板块面临日益加剧的AI颠覆风险,将四只股票下调至持有评级,同时强调了一组精选的优选股票。

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应用软件股表现落后于更广泛的软件基准指数,许多股票年初至今下跌约30%至55%,而IGV指数跌幅为24%。在此背景下,Jefferies采用新的AI风险框架,结合公司具体基本面和催化剂,对该板块进行了重新评估。

分析师Brent Thill将工作日公司、DocuSign、Monday.com和Freshworks下调至持有评级,指出持续存在的风险和疲弱的市场情绪。对于工作日公司,他指出与领导层变动相关的执行问题,称"中期增长预期需要再次下调"。

关于DocuSign,Thill警告称,恢复强劲增长需要时间,指出"实现两位数增长重新加速还有很长的路要走",其智能协议管理平台仍需证明自身价值。

Thill还指出Monday.com"在中小企业和企业板块的前景模糊",并表示Freshworks在其核心客户体验业务中面临AI和竞争风险。

另一方面,该分析师认为几家供应商在AI转型中处于更有利的位置。他更看好财捷集团、Procore、Atlassian和Salesforce,指出这些公司拥有更持久的商业模式和内部AI应用,支撑增长信心。

财捷集团是Jefferies的首选大盘股,得益于其广泛的数据资产以及在庞大客户群中的AI部署。Thill还认为Procore是一个有吸引力的中盘垂直软件故事,随着宏观环境改善,收入有望重新加速。

Atlassian被视为AI驱动编码趋势的结构性受益者,Thill指出,更多AI生成的代码应会增加对IT协作工具的需求。

与此同时,Salesforce被强调为"应用软件供应商中最有能力实现AI代理的公司",成功执行预计将推动更广泛的增长加速。

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