SGA 美国大型成长策略押注博通（AVGO），领先的半导体和基础软件公司

Soumya Eswaran

星期三，2026年2月11日 21:56 GMT+9 4分钟阅读

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  AVGO

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可持续增长顾问（SGA），一家投资管理公司，发布了其“美国大型成长策略”第四季度投资者信函。可以在此下载信函副本。2025年第四季度，投资组合的总回报为0.3%（毛收益）和0.2%（净收益），而罗素1000成长指数的回报为1.1%，标普500指数上涨2.7%。波动性上升，加上市场领导地位的扩大，提升了投资组合在本季度后半段的相对表现。2025年，投资组合面临自2003年成立以来最具挑战的一年。经过一年的困难，基金对其投资组合的强劲增长潜力和历史上具有吸引力的相对估值感到鼓舞。展望未来，投资组合有望从美国市场高动量动态的转变以及市场领导地位的扩大中受益。请查看策略的前五大持仓，以了解其2025年的关键选择。

在2025年第四季度投资者信函中，SGA美国大型成长策略强调了像博通公司（NASDAQ:AVGO）这样的股票。该策略在本季度建立了对博通公司的持仓。2026年2月10日，博通公司（NASDAQ:AVGO）股价收于每股340.44美元。博通公司（NASDAQ:AVGO）一个月的回报率为0.16%，过去十二个月上涨44.04%。博通公司（NASDAQ:AVGO）的市值为1.614万亿美元。

SGA美国大型成长策略在其2025年第四季度投资者信函中提到关于博通公司（NASDAQ:AVGO）如下：

“在本季度，我们对领先的半导体和基础软件公司博通公司（NASDAQ:AVGO）进行了低于平均水平的增持。博通从定制ASIC供应商转型为全方位机架级解决方案供应商，包括规模化网络，这标志着其战略定位相比年初有了显著提升。这一战略演变得到了近期产品发布的验证，例如规模化以太网解决方案，以及来自主要客户如Anthropic的订单。博通还在多元化其客户基础，从三家扩展到五家合格客户，并加快未来潜在客户的生产量时间表。AI需求从训练转向推理的变化，带来了更为可见和稳定的收入流，因为推理工作负载迅速增长，受益于长上下文窗口和代理工作负载的创新。

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AVGO股票：凭借强劲的现金流和股息增长被强烈推荐

博通公司（NASDAQ:AVGO）在我们30只最受对冲基金欢迎的股票中排名第12位。根据我们的数据库，截至第三季度末，有183只对冲基金持有博通公司（NASDAQ:AVGO），高于上一季度的156只。虽然我们认可博通公司（NASDAQ:AVGO）作为投资的潜力，但我们认为某些AI股票具有更大的上涨空间且风险较低。如果你在寻找极度低估且能从特朗普时代关税和本土化趋势中受益的AI股票，可以查看我们的免费报告，了解短期最佳AI股票。

在另一篇文章中，我们报道了博通公司（NASDAQ:AVGO）并分享了过去五年表现最好的标普500股票名单。此外，请查看我们的对冲基金投资者信函Q4 2025页面，获取更多对冲基金和其他领先投资者的信函。

接下来阅读：未来12个月最佳和最差的道琼斯指数股票，以及可能让你的资金翻倍的10只不可阻挡的股票。

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