AI 对高端制造业和高端服务业的影响

个人随便写一下，当个备忘，判断不一定正确。

今天，港股今天跌得比较多。美股昨天表现不好，港股跟随下跌。
港股受美股和A股的影响都比较大，比较起来，美股对港股的影响可能还更大一些。
因为AI，美股可能进入死亡螺旋。AI 打破了 IT 行业和制造业的现有生态。以前的逻辑，AI 能提高效率，可以让企业大量裁员，裁员，理论上能降低企业的成本、提高企业的利润，让股价上涨。但是，现在发现AI可能也把这些应用开发企业给颠覆了，比如 IBM、微软、oracle、SAP。另外，AI 平台业务应该是那种赢者通吃的模式，为了不掉队、为了压倒竞争对手，AI平台企业间要进行长时间的军备竞赛，一两年内难以分出胜负。比较起来，给 AI 平台企业供应设备的公司可以有稳定的利润率，比如 GPU、内存、硬盘等企业，但是，AI平台企业的投入也是有上限的，不可能无限扩张。
博弈变得越来越复杂。

与美国头部的 AI 企业相比，中国 AI 企业的技术水平稍微差一点、性能可能也差一点，但中国企业紧紧跟随着美国企业就行，用低价和开源去冲击他们，抢占他们的市场，推迟美国AI平台企业赢利的时间点，美国这些 AI 平台企业就会很难受。当然了，中国国内的 AI 企业也很痛苦，但对中国总体上非常有利。如果不是 deepseek、字节、阿里给美国AI企业的冲击和压迫，美股的 google、meta、英伟达股价比现在要高一大截。

我不持有 AI 和机器人相关个股，持仓以医药股为主。最近几天，在考虑 AI 对制药行业的影响，在 AI 的加持下，会有更多的候选药物被筛选出来并且能加快药物的研发、上市速度，制药企业之间的竞争会更加激烈，但药企研发立项数量会大幅度增加，医药研发服务企业的订单会大幅度增加。个人的持股会逐渐增加医药研发服务类企业的占比。