英国"本土偏好"导致Isa百万富翁激增，投资平台表示

近期ISA百万富翁的激增主要由偏好英国资产的投资者推动，原因是在FTSE 100创下丰收之年之后。

英国最大的“自己动手”投资平台Hargreaves Lansdown表示，从2024年12月到2025年12月，ISA百万富翁的数量增长了超过70%，主要归因于英国投资的优异表现。

Hargreaves Lansdown首席投资策略师Emma Wall表示，这些百万富翁通过27年的免税投资工具“投资英国股票”赚取了财富。根据彭博社的数据，去年FTSE 100的总回报为24.7%，而标普500为8.7%。

“虽然在HL的ISA百万富翁投资组合中也有一些全球基金和美国大型科技股，但在前20大持仓中，超过一半是直接投资英国股票或投资国内公司的基金，”她补充道。

这家总部位于布里斯托尔的公司表示，其客户最受欢迎的股票投资包括英国知名企业如劳埃德、汇丰、劳斯莱斯、壳牌、安盛和国家电网。

这些股票也是竞争平台如AJ Bell中ISA百万富翁最受欢迎的投资之一，AJ Bell的ISA百万富翁数量从2024年12月到2025年12月增长了74%。

AJ Bell市场主管Dan Coatsworth表示：“股票是我们ISA百万富翁群体中最受青睐的投资，大多数来自去年超越标普500、创下多项纪录的FTSE 100。”

然而，行业专家担心，偏重英国资产可能使投资者在今年面临市场冲击时变得脆弱，尤其是在中东冲突持续以及通胀风险再度上升的背景下。

税务顾问Blick Rothenberg的首席执行官Nimesh Shah表示：“集中投资于一个市场可能存在风险，目前市场形势不确定，中东冲突……我们在过去几周已经看到英国市场出现下行。”

Shah补充说，虽然2025年英国市场表现优于其他市场，但“值得记住的是，这是在经历了数年的温和甚至持平增长之后的表现”。

股票交易应用Freetrade分析师Duncan Ferris表示：“FTSE的国际化程度较高，加上其在金融、能源和材料行业的重仓，使其容易受到全球贸易冲击和商品价格波动的影响。”

他补充道：“或许这里的真正教训是多元化的重要性。”

财富管理公司Rathbones的高级投资总监Jane Sydenham也同意多元化在当前“地缘政治不确定性”下尤为重要。

她还质疑是否存在真正的“本土偏好”，因为约四分之三的FTSE 100公司收入来自海外。

RBC Brewin Dolphin的财富经理John Moore表示：“英国在石油和大宗商品方面的比重高于平均水平，这在一定程度上是有帮助的。然而，在当前市场动荡的背景下，也应认识到其他许多机会存在于其他地区。”

伊朗战争的影响使得FTSE石油巨头BP和壳牌的股价在过去一个月上涨了超过15%。

在达到100万英镑的HL用户中，前20名投资并不全部偏重英国。多元化投资包括特斯拉、苹果、英伟达等大型美国科技公司，以及L&G国际指数信托和Artemis全球收益等全球基金。

ISA百万富翁还通过苏格兰抵押贷款投资信托接触到SpaceX，该公司计划在今年晚些时候进行首次公开募股。

Evelyn Partners的董事总经理Jason Hollands表示：“偏重英国市场曾经是私人投资者的常态，这在一定程度上也反映在长期ISA投资者中。”

大多数ISA百万富翁年龄在60至70岁之间，经过数十年的资产积累和复利增长而来。但AJ Bell表示，其最年轻的ISA百万富翁只有33岁。

Hollands补充说，虽然那些对英国股票高度集中投资的人在2025年表现良好，但“对亚洲或新兴市场、欧洲和日本超重的客户也会有类似的表现——基本上是那些对美国配置较低的投资者”。