在2月末，ARK的投资组合变动中我注意到一个有趣的模式。凯蒂·伍德显然在市场恐慌时寻找机会。还记得CoreWeave吗？这家用于人工智能的云基础设施公司在季度业绩不明朗后股价下跌了19%，但ARK Invest没有回避这只股票，反而买入了大约1940万美元。这是典型的操作——当所有人都在恐慌抛售时，基金看到潜力。CoreWeave的收入表现强劲，只是支出高于预期。对于一家从事AI计算的公司来说，这并不算是一个红旗。

顺便提一下，华尔街对CoreWeave的共识相当乐观——目标价为114美元，意味着比当前水平有43.5%的上涨潜力。共有十一个买入评级和八个持有评级。

当天最大的一笔买入是Kratos Defense & Security Solutions——超过25.2万股，价值2320万美元。该公司专注于无人机和自主防御系统，符合ARK关于机器人技术和自动化的长期投资主题。这显然是凯蒂·伍德感兴趣的方向。

但也有其他操作。ARK卖出了Teradyne的持仓——这是一家半导体测试设备制造商。这是上周开始的趋势的延续。此外，还减持了Rocket Lab，约340万美元，尽管公司刚刚公布了超出预期的业绩。但新火箭Neutron的发射推迟到2026年底，明显让市场冷静下来。

在生物技术方面，凯蒂·伍德买入了Generate Biomedicines，价值740万美元，同时卖出了Ionis Pharmaceuticals。还有一些小规模操作——卖出Roku，减少Guardant Health和PagerDuty的持仓。当天最大两笔交易——CoreWeave和Kratos——总额超过4200万美元。可以看出，基金在积极进行再平衡，寻找新的AI和防御技术的入场点，同时谨慎退出那些已经涨高的仓位。