最近我一直在关注风能领域，实际上这里正在形成一些扎实的势头，而大多数人并没有给予足够的关注。就目前而言，基本面确实相当有说服力。

所以让我注意到的是——到2024年底，美国风能装机容量达到154 GW，并且约占总电力发电量的10%。这非常可观。预计今年电网还将新增7.5 GW的装机容量，这从侧面说明了发展轨迹。推动这一切的已不只是气候政策——而是AI数据中心需要大规模用电、EVs逐渐成为主流，以及居民用电需求不断上升。这是真实需求，而不仅仅是补贴。

我一直在追踪这个领域里一些最好的风能类股票，接下来有几家公司不断脱颖而出。NextEra Energy基本上是全球风能发电的领军者——他们的可再生能源子公司仅在2024年就新增了1,365 MW风能装机容量，并且他们在美国23个州以及加拿大运营风电设施。他们已经锁定了近3 GW的可再生项目。像这种清晰度非常罕见。

然后是Arcosa，他们制造风塔和相关基础设施。值得注意的是，得益于《通胀削减法案》，他们已经在截至2028年的时间里拿下了11亿美元的新订单。他们在新墨西哥开设了一座新工厂，并且已经开始交付风塔。对电网“加固/强化”的需求正在带来这个不如纯粹公用事业公司那么显而易见的次级赛道。

PG&E相对更传统——他们是加州最大的公用事业公司，通过电力采购以及自有的风电场来接触风能业务。今年他们将投入129亿美元的资本开支，重点放在可靠性上，并实现向可再生能源的多元化。Constellation Energy在10个州运营27个风电项目，发电约1,400 MW。与此同时，他们还在运行一个$350 million的计划，用于提升其现有风能资产组合的产出。

目前风能行业正呈现出一种有意思的组合：强劲的长期需求，政策支持(尽管离岸风电的关注点正在发生变化)，以及那些拥有真实合同积压的公司。如果你在考虑2026年值得关注的最佳风能股票，那么这些基本面比市场情绪更重要。该行业正从“炒作周期”转向“实际基础设施建设阶段”。

如果你正在考虑增加清洁能源敞口，这一点值得你持续关注。