هل أصبح الاحتفاظ الطويل الأمد بالبيتكوين عند أدنى مستوى له خلال 8 أشهر؟

المؤلف: نانسي لوبالي المصدر: كوينتيليغراف الترجمة: شين أوبا، كينجسور فاينانس

يواصل حاملو البيتكوين على المدى الطويل تقليل ممتلكاتهم من البيتكوين، حيث انخفضت الحيازات إلى أدنى مستوى منذ أبريل.

النقاط الرئيسية

1. نسبة حاملي البيتكوين على المدى الطويل انخفضت إلى 72%، وهو أدنى مستوى منذ أبريل
2. إذا تم كسر الدعم الرئيسي، قد يتراجع سعر البيتكوين بشكل عميق إلى 68,500 دولار

تراجع حيازات حاملي البيتكوين على المدى الطويل إلى مستوى أبريل

وفقًا لبيانات Glassnode، انخفضت حيازات البيتكوين لدى الحاملين على المدى الطويل (الذين يحتفظون لمدة لا تقل عن 155 يومًا) من 14.8 مليون وحدة في منتصف يوليو إلى 14.3 مليون وحدة في ديسمبر.

كما هو موضح في الصورة أدناه، انخفضت نسبة حيازات هؤلاء المستثمرين إلى 71.92%، وهو نفس مستوى أبريل.

عند مراجعة أبريل، تراجع سعر البيتكوين من أعلى مستوى تاريخي عند 109,000 دولار الذي تم تسجيله في 20 يناير، إلى أدنى مستوى عند 74,000 دولار. في ذلك الوقت، استغل الحاملون على المدى الطويل الفرصة لشراء عند الأسعار المنخفضة، مما دفع نسبة الحيازات إلى الارتفاع إلى 76% في يوليو، مما ساعد على ارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 65% ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي عند 123,000 دولار.

إذا تكررت الأحداث التاريخية، قد يعتبر حاملو البيتكوين على المدى الطويل هذا الانخفاض إلى 84,000 دولار فرصة جيدة لزيادة المراكز، مع توقع أن يدفع ذلك سعر العملة للارتفاع مرة أخرى إلى مستويات قياسية جديدة خلال الأشهر القادمة.

نسبة حيازات حاملي البيتكوين على المدى الطويل المصدر: Capriole Investments

من منظور الدورة التاريخية، عادةً ما تنخفض نسبة حيازات الحاملين على المدى الطويل بشكل كبير خلال مراحل سيطرة المستثمرين الأفراد على السوق، وترافق ذلك مع عمليات بيع من قبل الحاملين على المدى الطويل عند ذروة سوق الثور، وهو ما حدث في دورتي سوق الثور في 2017 و2021.

تُظهر بيانات CryptoQuant بشكل إضافي، من خلال تحليل دورة الـ30 يومًا، أن حيازة الحاملين على المدى الطويل انخفضت بمقدار 1.1 مليون وحدة في 26 نوفمبر، مسجلة ثاني أكبر عملية تقليل يومية على الإطلاق.

حتى يوم الاثنين، انخفضت حيازات الحاملين على المدى الطويل خلال الـ30 يومًا الماضية بمقدار 761,000 وحدة، مما يشير إلى أن هؤلاء المستثمرين بدأوا في تصفية مراكزهم تدريجيًا مع تصاعد مخاوف السوق من مزيد من الانخفاض في السعر.

تغيرات حيازة الحاملين على المدى الطويل خلال دورة الـ30 يومًا من البيتكوين المصدر: CryptoQuant

وفقًا لتقارير سابقة من Cointelegraph، خلال الـ30 يومًا الماضية، قام عمالقة العملات المشفرة ببيع ما قيمته 2.78 مليار دولار من البيتكوين، مما يضغط باستمرار على سعر العملة نحو الانخفاض.

هل يمكن للبيتكوين أن يحافظ على مستوى 70,000 دولار؟

بعد أن فقد سعر البيتكوين دعمه من المتوسط المتحرك لـ50 أسبوعًا وسعر افتتاح السنة عند 93,300 دولار، أصبح الاتجاه الفني أضعف.

كما هو موضح في الصورة أدناه، انخفض سعر البيتكوين مقابل الدولار (BTC/USD) يوم الجمعة الماضي دون مستوى 92,000 دولار، وهو الحد الأدنى لنموذج العلم الهابط، مما أكد صحة النموذج.

المناطق الرئيسية للدعم الحالية تقع بين أدنى مستوى محلي عند 83,800 دولار الذي تم تسجيله في 1 ديسمبر، وأدنى مستوى خلال عدة أشهر عند 80,500 دولار الذي تم الوصول إليه في 21 نوفمبر.

إذا تم كسر هذا النطاق من الدعم، قد يتراجع سعر البيتكوين بشكل أعمق ليصل إلى هدف النموذج عند 68,500 دولار، وهو مستوى يدعمه المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع. هذا الانخفاض سيكون بنسبة حوالي 20% من السعر الحالي.

مخطط سعر البيتكوين مقابل الدولار على مدى 30 يومًا المصدر: Cointelegraph/TradingView

قال المحلل Nic يوم الثلاثاء عبر منصة X: “انخفض سعر البيتكوين مرة أخرى دون مستوى رئيسي، وتأكيد نموذج العلم الهابط قد تم.” وأضاف أن الدعم المحتمل التالي هو المتوسط المتحرك لـ100 أسبوع عند 85,500 دولار.

وأضاف المحلل: “إذا تم كسر هذا الدعم، فإن السوق سيختبر مستويات دعم رئيسية عند 83,800 دولار (تكلفة حيازة ETF) و81,200 دولار (متوسط السوق الفعلي)، قبل أن يصل إلى مستوى 80,000 دولار.”

وفقًا لتقارير Cointelegraph، بدأ المتوسط المتحرك لـ20 يومًا في الانعطاف نحو الأسفل، ومؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة السلبية، وكل هذه الإشارات تشير إلى أن السوق حاليًا يهيمن عليه الدببة.