هل يتم فرض ضرائب على العملات الرقمية والعملات المستقرة في تايوان؟ الوزير المالي: سننتظر تحديد هيئة الرقابة المالية للسياسة أولاً

تثير الجدل حول فرض الضرائب على العملات الرقمية والعملات المستقرة في تايوان مرة أخرى على السطح في 17 ديسمبر في البرلمان. رد وزير المالية تشوان تسي يوان على استجواب النائب لاي شي باو قائلاً إن اللوائح المتعلقة بالأصول الافتراضية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات قيد الدراسة حالياً، ويجب الانتظار حتى صدور القانون ذات الصلة، لمعرفة ما إذا كانت العملات الرقمية ستُصنف كأدوات دفع أم كأوراق مالية، ومن ثم يمكن تحديد طريقة الضرائب المناسبة. قال لاي شي باو إن حجم تداول العملات الرقمية كبير، ويجب على وزارة المالية أن تدرس بجدية فرض الضرائب.

تصريح وزير المالية يكشف عن مأزق فرض الضرائب: التصنيف أولاً أم فرض الضرائب أولاً

المأزق الأساسي في فرض الضرائب على العملات الرقمية والعملات المستقرة في تايوان يكمن في ترتيب تحديد التنظيم وتصميم النظام الضريبي. التصريح الذي أدلى به الوزير تشوان تسي يوان يكشف بوضوح عن هذا المأزق: تريد وزارة المالية فرض الضرائب، لكنها لا تعرف على أي أساس ستفرضها. إذا تم تصنيف العملات الرقمية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات على أنها “أدوات دفع”، فربما يتم فرض ضريبة على المبيعات أو على المعاملات بشكل مشابه للدفع الإلكتروني. وإذا تم تصنيفها على أنها “أوراق مالية”، فربما يتم فرض ضريبة على تداول الأوراق المالية أو على أرباح رأس المال. وإذا تم تصنيفها على أنها “سلع”، فربما يتم فرض ضريبة على أرباح المعاملات على السلع مثل الذهب والمعادن الثمينة الأخرى.

هذا النوع من التصريحات التي تعتمد على “تحديد لجنة الأوراق المالية والبورصات” هو في الواقع استراتيجية تملص من قبل وزارة المالية. معظم الدول والمناطق حول العالم لا تنتظر التنظيم المثالي قبل اتخاذ إجراءات فرض الضرائب على العملات الرقمية. ففي الولايات المتحدة، تعتبر مصلحة الضرائب العملات الرقمية ملكية خاضعة للضريبة منذ عام 2014، وفي اليابان، تم اعتبارها دخلًا من نوع miscellaneous في 2017، وبدأت كوريا في فرض ضريبة على أرباح رأس المال بنسبة 20% منذ 2025. قد يكون تردد تايوان ناتجًا عن مخاوف من تأثير اللوبيات الانتخابية والصناعة على القرار.

يشير النائب لاي شي باو إلى الواقع بقوله: إن حجم تداول العملات الرقمية كبير، ويجب على وزارة المالية أن تدرس بجدية فرض الضرائب. وفقًا لتقديرات الصناعة، قد يصل حجم تداول العملات الرقمية في تايوان إلى تريليونات من الدولار الجديد، وإذا تم فرض ضريبة بنسبة 0.1% على المعاملات، فإن الإيرادات السنوية قد تصل إلى مئات الملايين من الدولارات الجديدة. في ظل تزايد الضغوط المالية، فإن هذا يمثل مصدر دخل لا يمكن تجاهله.

ردت تشوان تسي يوان قائلة: “لقد كانت وزارة المالية بالفعل تدرس فرض الضرائب”، لكنها لم تقدم جدولًا زمنيًا محددًا. هذا التصريح الغامض يشير إلى أن هناك خلافات داخل الوزارة حول نموذج فرض الضرائب. هل يتم فرض ضريبة على حجم المعاملات (مشابهة لضريبة تداول الأوراق المالية)؟ أم على الأرباح (مشابهة لضريبة أرباح رأس المال على الممتلكات)؟ هل سيتم تطبيق نظام الإبلاغ بالاسم الحقيقي أم نظام الحجز عند المصدر؟ كل هذه التفاصيل التقنية تتطلب وقتًا للدراسة.

البنك المركزي يكشف عن خمسة مخاطر رئيسية للعملات المستقرة ومخاوف السيادة النقدية

(المصدر: البنك المركزي التايواني)

نشرت البنك المركزي التايواني في 18 ديسمبر وثيقة تقدم تحليلًا أعمق من وزارة المالية. استعرضت الوثيقة ستة أسئلة رئيسية، وكشفت عن المخاطر النظامية للعملات المستقرة والتهديدات المحتملة لاستقرار النظام المالي في تايوان.

الخمس مخاطر التي يكشف عنها البنك المركزي للعملات المستقرة

خطر الانفصال عن السعر: حتى مع وجود أصول احتياطية مثل السندات الحكومية وغيرها من الأصول الآمنة، قد تتعرض للعملة المستقرة للبيع على نطاق واسع عند ضغط السوق، مما يؤدي إلى انفصال السعر عن القيمة الأساسية.

خطر السحب الجماعي: بسبب نقص الشفافية في الأصول الاحتياطية، أو استخدامها بشكل غير مشروع، أو تقلبات الأسعار، قد يضعف ثقة السوق في العملة المستقرة، مما يؤدي إلى سحب حامليها.

خطر العدوى: لا تقتصر مخاطر الأصول المشفرة على انتقال العدوى بين المُصدرين ومقدمي الخدمات، بل قد تنتشر أيضًا إلى النظام المالي التقليدي.

خطر تقلب سعر الصرف: إذا كانت العملات المستقرة المرتبطة بعملات أخرى، مثل الدولار الأمريكي، تتيح فرصًا للمضاربة، فقد يحدث تدفق كبير لرؤوس الأموال، مما يزيد من تقلب سعر الصرف.

تأثير على وظيفة الوسيط البنكي: خروج الأموال من ودائع البنوك إلى العملات المستقرة قد يشكل نظام بنكي ظل، ويهدد دور البنوك كوسيط مالي.

القلق من العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي واضح بشكل خاص. تشير الوثيقة إلى أن العملات المستقرة المرتبطة بالدولار قد تتجنب اللوائح الحالية للتحويلات المالية في تايوان، وتضعف مراقبة حركة رؤوس الأموال عبر الحدود، مما يؤثر على استقرار سعر صرف الدولار التايواني. هذا القلق ليس من فراغ، حيث إن حجم استخدام USDT و USDC في تايوان في تزايد مستمر، ويستخدم الكثيرون العملات المستقرة لإجراء التحويلات عبر الحدود لتجنب متطلبات الإبلاغ عن العملات الأجنبية للبنوك.

ومع ذلك، ترى البنك المركزي أن تايوان أكثر أمانًا نسبيًا. وتذكر الوثيقة: “نظام الدفع بكفاءة من حيث التكلفة، ويحقق استقرار الأسعار، ويمتلك تصنيف ائتماني جيد، ويثق المواطنون في العملة التايوانية، مما يقلل من مخاطر ‘الدولرة’ الناتجة عن انتشار العملات المستقرة المرتبطة بالدولار.” هذا الثقة تأتي من نظام مالي قوي واستقرار العملة الوطنية. بالمقابل، فإن الاقتصادات الناشئة ذات الهشاشة المالية والاقتصادية تكون أكثر عرضة لتهديد سيادتها النقدية.

العملات المستقرة بالعملة التايوانية مقابل العملات المستقرة بالدولار الأمريكي: الاختلافات في التنظيم

تكشف وثيقة البنك المركزي عن مواقف مختلفة تمامًا تجاه نوعي العملات المستقرة. بالنسبة للعملات المستقرة بالعملة التايوانية، ترى أن “تأثيرها على خلق الثقة النقدية وآلية نقل السياسة النقدية محدود؛ لكن مدى تأثيرها في المستقبل يعتمد على عدد الاستخدامات والإطار التنظيمي”. هذا الموقف المتساهل يعكس عدم معارضة البنك المركزي لتطوير العملات المستقرة بالعملة التايوانية، بل قد يراها أداة لتدويل العملة الرقمية الوطنية.

أما بالنسبة للعملات المستقرة بالدولار الأمريكي، فالبنك المركزي يعبر عن قلق واضح. وتذكر الوثيقة أن العملات المستقرة بالدولار قد تتجنب اللوائح الحالية للتحويلات المالية، وتضعف مراقبة حركة رؤوس الأموال عبر الحدود، مما يؤثر على استقرار سعر صرف الدولار التايواني. وتؤكد أن البنك المركزي “سوف يتبع إرشادات منظمات دولية مثل صندوق النقد الدولي، ويقوم بتحديث الإحصاءات المتعلقة بالعملات المستقرة عند الحاجة، ويعزز المراقبة الفورية وتحسين إدارة العملات الأجنبية”. هذا التصريح يوحي بأن البنك المركزي قد يفرض تنظيمات أكثر صرامة على العملات المستقرة بالدولار، بما في ذلك مطالبة البورصات بالإبلاغ عن التحويلات الكبيرة، أو تقييد حصة الأفراد، أو طلب الإبلاغ عن عمليات تحويل العملات المستقرة إلى الدولار عند التبادل.

لا تزال الإجابة على ما إذا كانت العملات الرقمية والعملات المستقرة في تايوان ستُفرض عليها ضرائب “معلقة”. فوزارة المالية وغيرها من الهيئات التنظيمية تضع التصنيفات، والإطارات التنظيمية الدولية تتطور، والبنك المركزي يقيّم المخاطر ويضع التدابير. هذا المشهد متعدد الأطراف قد يتطلب من 6 إلى 12 شهرًا لإصدار خطة ضرائب واضحة. بالنسبة لمستثمري العملات الرقمية في تايوان، فإنهم حالياً في فراغ تنظيمي، يتمتعون بحرية نسبية، لكنهم يواجهون مخاطر فرض الضرائب لاحقًا، لذا يُنصح بالحفاظ على سجلات كاملة للمعاملات تحسبًا لطلبات الإبلاغ الضريبي المستقبلية.