ما هي المعاملات القائمة على النية في التمويل اللامركزي (DeFi)

مقدمة

المخاطر، التقلبات، عدم اليقين، التصفية هي بعض الكلمات التي تخطر في أذهاننا عندما نتحدث عن التمويل اللامركزي (DeFi). الابتكار الذي ادعى تحرير البشرية من قيود البنوك التقليدية يمكن أن يكون خطيرًا على المستخدمين بطريقته الخاصة. بسبب هذه الأسباب، بدأ النقاد في اعتباره فقاعة ستنفجر عاجلاً أم آجلاً. ومع ذلك، فإن التغييرات التكنولوجية في البلوكتشين، البورصات اللامركزية، العقود الذكية قد ساعدت إلى حد ما في تحرير DeFi من التهم. أحد هذه التغييرات هو المعاملات القائمة على النية في DeFi.

ما هي المعاملات القائمة على النية؟

قبل محاولة فهم مفهوم المعاملات القائمة على النية، تحتاج إلى استيعاب المفهوم القديم للمعاملات في DeFi، والذي تسبب في خسارة الكثير من المال. سابقًا، كان على مستخدمي DeFi إعطاء تعليمات للعقود الذكية على البلوكتشين بشأن كل خطوة على حدة. كانت هذه الخطوات تتضمن سحب رموزهم من المحفظة، نقلها إلى تجمع السيولة المحدد، التداول أو المبادلة بدفع رسوم الغاز، وإعادة الرمز المتداول إلى المحفظة. المشكلة الأهم كانت أنه إذا تبين أن تجمع السيولة المستهدف فارغ أو لم تكن رسوم الغاز كما حددها المستخدمون، فإن المعاملة لا يمكن أن تستمر، مما يؤدي إلى خسارة الأصول المشفرة المدفوعة كرسوم غاز. كانت المعاملة تُرجع.

يشير المتداولون والمحللون في العملات المشفرة إلى الطريقة القديمة باسم الطريقة الإملائية. النسخة الحالية من المعاملات القائمة على النية هي الطريقة التصريحية. المعاملة القائمة على النية تعني تنفيذ معاملة DeFi من خلال ذكر ما تريده، وترك مسار وطريقة المعاملة للوسطاء الخارجيين المسمين الباحثين أو الحلول. النية في هذه الحالة تعني النتيجة المرغوبة. لقد أخرجت تجربة DeFi من نظام معقد للغاية كان يتطلب من المتداولين البحث عن خيارات رسوم غاز معقولة وطرق آمنة لمعاملاتهم. كانت تشبه حل لغز، لكنها الآن أبسط بكثير وأكثر سلاسة.

كيف تعمل المعاملات القائمة على النية

لقد غيرت المعاملات القائمة على النية دورة حياة معاملات DeFi بشكل جذري. بدلاً من إبقاء معاملتك في الميمبول (مخزن الذاكرة)، وهو منطقة انتظار للمعاملات العادية، يختار الحلول المعاملات القائمة على النية ويتعاملون معها خارج منطقة الانتظار العامة أو الميمبول. تتقدم المعاملات القائمة على النية في أربع خطوات مميزة كما هو موضح في الأقسام التالية.

1. إعلان النية

في البداية، يصف المستخدم بالضبط ما يريده. على سبيل المثال، قد يرغب في مبادلة رمز A مع رمز B، أو يقول شيئًا مثل “لدي 1 BTC، وأريد دفع $$$ كرسوم غاز”. لا حاجة لتحديد المسار أو تجمع السيولة. يلتقط الحل الرسالة ويبدأ العمل عليها.

2. تفويض المعاملة

الحل، الذي حصل على رسالة المستخدم، لا ينفذ بالضرورة المعاملة بنفسه. يرسل الرسالة إلى شبكة الحلول بأكملها للعثور على المسار الأمثل، التجمع، إلخ.

3. التنفيذ

عندما يرى جميع الحلول النية، يتنافسون لتنفيذ النتيجة المرغوبة. قد يجمعون السيولة من مصادر مختلفة، يجمعون أوامر متعددة، أو يستخدمون مخزونهم الخاص لتنفيذ الطلب.

4. التسوية النهائية

بعد الانتهاء بين الحلول، يتم اختيار واحد من قبل الشبكة. ينفذ الحل المختار المعاملة على السلسلة. يكون المتداول خاليًا تمامًا من مشكلة رسوم الغاز، بحيث غالبًا ما يدفع الحلول الرسوم مقدمًا ويخصمها من الرصيد النهائي للمستخدم فقط بعد إتمام الصفقة مع النية المعلنة في البداية.

أمثلة على حلول وخدمات DeFi

يتضح من النقاش السابق أن التداول القائم على النية هو ممارسة أكثر شعبية في عالم DeFi اليوم. العديد من الشبكات تتحول إلى هذه الممارسة.

1. UniswapX

طورت شركة Uniswap Labs آلية التداول القائمة على النية هذه التي تجمع معلومات السيولة ورسوم الغاز باستخدام آليات المنافسة والمزاد. تستخدم آلية المزاد الهولندي لتوفير أسعار أفضل للمستخدم وأحيانًا مبادلات خالية من الغاز.

2. بروتوكول CoW

يمكنك تقديم نوايا تداولك بدلاً من تفاصيل المعاملة على هذا المؤشر اللامركزي. يجمع الحلول هذه النوايا، يجمعها، ويشغل مزادات تركيبية للعثور على مسارات تنفيذ مثالية وأفضل الأسعار. يُشار إلى آليته بأنها “توافق الرغبات” mechanism.

3. 1inch Fusion

يستخدم 1inch Fusion أيضًا آلية المزاد الهولندي مثل UniswapX. هو حل مبادلة قائم على النية لتمكين المستخدمين من إجراء تداولات محمية من MEV بدون رسوم غاز. يوقع المستخدمون على نية المبادلة الخاصة بهم، ويشمل الحلول تكاليف الغاز ضمن سعر الصرف، بحيث لا يحتاج المستخدمون إلى رموز أصلية للغاز.

4. بروتوكول Across

بروتوكول Across هو جسر عبر السلاسل يستخدم النوايا لنقل الأصول بسرعة وبتكلفة منخفضة بين سلاسل الكتل. يُعرف بشكل رئيسي بسرعته وفعاليته من حيث التكلفة.

مزايا المعاملة القائمة على النية

الطريقة القديمة للمعاملات مرهقة ومعقدة للغاية. باستخدام المعاملة القائمة على النية، لن تحتاج إلى القلق بشأن ارتفاع رسوم الغاز، المعاملات الفاشلة، أو عبور الأصول بين السلاسل يدويًا.

علاوة على ذلك، فإن عملية المعاملة التقليدية عرضة لهجمات القيمة القابلة للاستخراج القصوى $USDT MEV(، مثل الهجمات الأمامية أو هجمات الساندويتش. لكن التداول القائم على النية خالٍ من هذا الخطر حيث يحمي الحلول قيمة الصفقة بنفسها لأنها مُحفزة على ذلك. لا تعتبر الصفقة مكتملة حتى يتم تحقيق نية المستخدم.

وأخيرًا، يمكنك توفير الكثير من أموالك التي كسبتها بصعوبة باستخدام خيارات المعاملات القائمة على النية. تتنافس شبكة الحلول للعثور على الطريق الأكثر تكلفة، ورسوم الغاز، والتجمعات.

عيوب المعاملات القائمة على النية

على الرغم من أن المعاملات القائمة على النية تعتبر طريقة في التمويل اللامركزي، إلا أنها عرضة لمخاطر المركزية بشكل متناقض. السبب هو أن عددًا قليلًا من الشركات دخلت مجال تقديم هذه الخدمة لمتداولي DeFi. يمكن لاحتكار اللاعبين الكبار أن يزيل ميزة الكفاءة من حيث التكلفة.

النشاط خارج السلسلة للحلول ليس شفافًا كما ينبغي أن يكون. تحتاج إلى الثقة في شبكة الحلول وتصديق أنها تعمل بشكل عادل.

الخلاصة

توفر لنا المعاملة القائمة على النية أسعارًا أفضل، وتداولات أكثر فعالية من حيث التكلفة، لكنها ليست محصنة من مخاطر المركزية وقضايا الشفافية، والتي تعتبر أضعف قليلاً من تلك الموجودة في طرق المعاملات التقليدية.