وقت التداول: قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، تصاعد الذعر من الذكاء الاصطناعي، يتذبذب سعر البيتكوين ويختبر القاع، وربما يصعب تكرار "موجة عيد الربيع"

مراجعة البيانات الرئيسية للسوق وتحليل الاتجاهات اليومية، من إنتاج PANews.

1. مراقبة السوق

يشهد السوق الكلي حالياً أزمة ثقة عميقة سببها الذكاء الاصطناعي، حيث تحولت السردية من “جنون الذكاء الاصطناعي” إلى “هلع الذكاء الاصطناعي”، ولم يعد المستثمرون يركزون على من سيستفيد، بل يخشون من القطاعات التي قد تتعرض للثورة والاستبدال. يوم الخميس، شهدت الأسواق المالية بيعاً واسعاً، حيث تلاشت قيمة الأسهم الأمريكية بمقدار تريليون دولار، وانخفضت أسهم شركة سيسكو بنسبة 12% بعد إصدارها توقعات أرباح ضعيفة. مؤشر ناسداك تراجع بأكثر من 2%، ومؤشر S&P 500 انخفض بنسبة 1.57%، متجاوزاً متوسط 50 يوماً، ومؤشر داو جونز فقد حاجز 50 ألف نقطة. جميع عمالقة التكنولوجيا السبعة تراجعت، حيث هبطت شركة أبل بأكثر من 5%، مع تلاشي قيمتها السوقية بنحو 2020 مليار دولار في يوم واحد، كما دخلت شركة أمازون السوق الهابطة الفنية بعد تراجعها لثمانية أيام متتالية، بانخفاض نسبته 21.4% عن أعلى مستوى لها. من المتوقع أن يكون تقرير أرباح شركة إنفيديا المقرر في 25 فبراير محفزاً رئيسياً في مجال الذكاء الاصطناعي.

القلق من البقاء على قيد الحياة الناتج عن الذكاء الاصطناعي بدأ ينتشر من أسهم البرمجيات إلى قطاعات أوسع. بعد SaaS، التأمين، وإدارة الثروات، أصبحت العقارات التجارية وقطاع اللوجستيات أحدث الضحايا، حيث هبطت أسهم شركات CBRE و JLL بأكثر من 25% خلال يومين، كما هبطت شركة CH Robinson العملاقة في اللوجستيات بنسبة 14.5%، مع قلق المستثمرين من أن الأتمتة بالذكاء الاصطناعي ستضغط على العمولات وتستبدل بعض الأعمال.

هذا الشعور بالهلع أدى إلى عمليات سحب سيولة، ولم تنجُ الأصول الآمنة كالذهب والفضة من التأثر، حيث انخفضت أسعار الذهب الفوري خلال التداول بأكثر من 200 دولار، وأغلقت منخفضة بأكثر من 3%، متجاوزة حاجز 5000 دولار، بينما هبطت الفضة بنحو 11% تقريباً إلى حوالي 75 دولاراً. تدفقت السيولة نحو سندات الخزانة الأمريكية كملاذ آمن، حيث انخفض عائد سندات العشر سنوات إلى حوالي 4.100%. بالإضافة إلى ذلك، اليوم هو آخر يوم قبل عطلة رأس السنة الصينية للأسواق الأمريكية، والتركيز يتجه نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) المتوقع صدورها الليلة بنسبة 2.5%، بهدف فهم مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي وسط حالة عدم الاستقرار، مع توقعات السوق بشكل عام أن يتم خفض الفائدة في يوليو.

البيتكوين يتداول حالياً بين 60 ألف و72 ألف دولار، ويواجه ضغط عرض ثقيل من أعلى بين 82 ألف و97 ألف دولار. أشارت مؤسسة التحليل على السلسلة Glassnode إلى أن السوق محصور بين متوسط السعر الحقيقي البالغ حوالي 79,200 دولار وسعر الإدراك المحقق البالغ حوالي 55,000 دولار، وإذا لم يحدث محفزات قوية، فمن المحتمل أن يشهد فترة طويلة من التوطيد. أشار تقرير من FLAME LABS إلى أن سعر إيقاف تشغيل أجهزة التعدين من سلسلة S19 يتراوح بين 75,000 و85,000 دولار، وسلسلة S21 بين 69,000 و74,000 دولار، بينما يتجمع نطاق 52,000 إلى 58,000 دولار حول المتوسطات الأسبوعية وخطوط إيقاف تشغيل المعدنين، مما يشكل قاعدة ذات ثقة عالية، على الرغم من أن الحد الأدنى الفيزيائي لنماذج S23 منخفض إلى 44,000 دولار. يتوقع محللون مثل Tony Research وTitan of Crypto أن يكون القاع في الربع الرابع من عام 2026 أو في أكتوبر، مع هدف سعر يتراوح بين 40,000 و50,000 دولار؛ بينما حذر محللون مثل Rekt Capital من أن عدم استعادة المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع (حوالي 68,300 دولار) قد يؤدي إلى تسارع الهبوط، فيما يعتقد William Clemente وFrank A. Fetter أن مؤشر Mayer Multiple يشير حالياً إلى منطقة شراء تاريخية. أما Astronomer وAltcoin Sherpa فيركزان على دعم بين 60 و65 ألف دولار.

أما الإيثيريوم، فكان أداؤه أضعف نسبياً، حيث لم يتمكن من الحفاظ على مستوى فوق 2000 دولار، وبلغ أدنى مستوى عند 1745 دولاراً. أشار محلل بلومبرج James Seyffart إلى أن وضع حاملي ETF الإيثيريوم أسوأ من بيتكوين، حيث أن السعر الحالي أقل بكثير من متوسط تكلفة حوالي 3500 دولار. من الناحية الفنية، يرى Man of Bitcoin أن ETH في موجة هبوطية من نوع B، مع دعم رئيسي عند 1832 دولار، وإذا كسرها، فمن المتوقع أن يتجه نحو 1600 دولار؛ كما يرى Lennaert Snyder أن الاتجاه هبوطي، مع هدف عند 1866 دولار، فيما يتوقع StefanB أن يكون الانخفاض الحالي شديداً لدرجة يصعب معها تكوين انعكاس V، مع احتمال أن يكون القاع في أبريل من العام القادم، بين 1006 و1333 دولار. ومع ذلك، ليست كل الآراء سلبية، حيث أشار المحلل Rod إلى أن السعر يشكل نمط هبوطي صاعد، مع هدف قصير المدى عند 2250 دولار. ويعتقد تحليل من Cointelegraph أن الطلب المؤسساتي ومرونة المؤشرات على السلسلة قد تدعم ارتفاع السعر إلى 2400 دولار.

أما سولانا، فهي أيضاً تواجه ضغطاً كبيراً، حيث حذر محللو Fade وAltcoin Sherpa من أنها في مرحلة تصحيح متأخرة من الدورة، وإذا كسر الدعم الرئيسي عند 60 دولار، فمن المتوقع أن تتراجع أكثر إلى 50 دولار أو أقل. بالنسبة لسوق العملات الرقمية البديلة، يرى المحلل Inmortal أن التشتت الشديد لرأس المال يعني أن 99% من العملات البديلة قد لا تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق مرة أخرى. فيما يتعلق بعملة Mene، تظهر بيانات GEM DETECTER أن 99% من 180 ألف متداول على منصة PumpFun الشهر الماضي حققوا أرباحاً أقل من 500 دولار، و42% كانوا في خسارة. بالإضافة إلى ذلك، كشفت تقارير أرباح Coinbase للربع الرابع أن الشركة على الرغم من زيادة حجم التداول السنوي بنسبة 156%، إلا أن نفقاتها التشغيلية المرتفعة وخسائر الاستثمارات أدت إلى خسارة صافية قدرها 667 مليون دولار، مما ضغط على سعر السهم. كما أن الرئيس التنفيذي Brian Armstrong باع خلال التسعة أشهر الماضية أسهم بقيمة تزيد عن 550 مليون دولار، مما زاد من ضغط السوق.

2. البيانات الرئيسية (حتى 13 فبراير الساعة 13:00 بتوقيت هونغ كونغ)

(المصادر: CoinAnk، Upbit، SoSoValue، CoinMarketCap)

• بيتكوين: 66256 دولار (من بداية العام -24.33%)، حجم التداول اليومي 46.81 مليار دولار
• إيثيريوم: 1933 دولار (من بداية العام -34.83%)، حجم التداول اليومي 19.09 مليار دولار
• مؤشر الخوف والطمع: 9 (مذعور للغاية)
• متوسط GAS: BTC: 10.06 sat/vB، ETH: 0.35 Gwei
• الحصة السوقية: BTC 58.9%، ETH 10.5%
• ترتيب حجم التداول خلال 24 ساعة على Upbit: XRP، BTC، BERA، ME، ETH
• نسبة الشراء والبيع خلال 24 ساعة لبيتكوين: 48.95% / 51.05%
• تغيرات السوق: تراجع عام في سوق التشفير، وانخفاض أكثر من 2% في قطاعات GameFi، Meme، وAI

بيانات التصفية خلال 24 ساعة: إجمالي 83137 شخصاً تم تصفيتهم، بإجمالي مبلغ 204 ملايين دولار، منها 83.04 مليون دولار بيتكوين، 37.42 مليون دولار إيثيريوم، 9.73 مليون دولار سولانا.

3. تدفقات الصناديق (حتى 12 فبراير)

• صندوق بيتكوين: -4.10 مليار دولار
• صندوق إيثيريوم: -1.13 مليار دولار
• صندوق سولانا: +2.7041 مليون دولار

4. التوقعات لليوم

• وزارة العمل الأمريكية: إصدار بيانات غير الزراعيين في 11 فبراير، وبيانات CPI ستصدر في 13 فبراير
• Binance ستسحب أزواج التداول الفوري لـ ACA، CHESS، DATA، DF، GHST، NKN في 13 فبراير
• FTX: موعد التسجيل للجولة القادمة من التوزيع في 14 فبراير، مع تقليل احتياطيات الديون المثارة بمقدار 2.2 مليار دولار للتوزيع
• Financial Times China: حالة الجمود في تصفية أصول قضية غسل الأموال الخاصة بـ Zhimin Wang، مع جلسة استماع في 16 فبراير
• مؤشر CPI الأمريكي لشهر يناير: السابق 2.7%، المتوقع 2.5% (13 فبراير، الساعة 21:30)
• عطلات الأسواق: بورصة هونغ كونغ، كوريا، الولايات المتحدة، فيتنام وغيرها مغلقة خلال عطلة رأس السنة الصينية (16 فبراير)

أكبر ارتفاعات في القيمة السوقية لأفضل 100 عملة اليوم: River بنسبة 17.2%، Pi Network بنسبة 4%، POL (المعروف سابقاً بـ MATIC) بنسبة 3.8%، Toncoin بنسبة 3.7%، Sei بنسبة 3.5%.

5. الأخبار الرائجة

• Coinbase تعلن عن زيادة حيازتها من البيتكوين بمقدار 39 مليون دولار
• اقتراح من Aave Labs لنقل 100% من إيرادات البروتوكول إلى DAO مقابل تمويل العمليات
• Coinbase تعلن عن نتائج الربع الرابع: خسارة صافية 667 مليون دولار، انخفاض الإيرادات بنسبة 20%
• شركة Lighter تتفق مع Circle على مشاركة أرباح فوائد ودائع USDC
• حكومة بوتان ترسل 100 بيتكوين إلى QCP Capital، بقيمة 6.77 مليون دولار
• الرئيس التنفيذي لـ Coinbase يبيع أسهم بقيمة أكثر من 550 مليون دولار خلال العام الماضي
• Binance تؤكد إتمام شراء آخر دفعة من 4545 بيتكوين من صندوق SAFU، ليصل إجمالي حيازتها إلى 15 ألف بيتكوين
• تقرير حيازة إيثيريوم: أكثر من 60% من الإجمالي مخزن في عقد إيداع ETH2، وأكبر مالك فردي هو Rain Lohmus
• إدارة إفلاس Alameda توزع على الدائنين أكثر من 15 مليون دولار من SOL