LayerZero التي لا تلعب أبداً في المباريات منخفضة المستوى، استغرقت عامين ونصف لإعداد خطة كبيرة

مقالة من كتابة إريك، أخبار فورسايت

في 20 يناير، أعلنت LayerZero أنها ستكشف عن حدث مهم في 10 فبراير. على الرغم من أن سعر رموز ZRO ارتفع بعد ذلك بأكثر من 40% من حوالي 1.7 دولار ليقترب من 2.4 دولار، إلا أن السوق بشكل واضح أصبح منسياً لهذا النوع من “التنبيهات الكبرى”، ولم يعد أحد يتوقع ما الذي سيحدث فعلاً.

وفي 10 فبراير، لم يتوقع أحد أن تقوم LayerZero في هذا اليوم المحدد بإطلاق عدة مفاجآت ضخمة بشكل متتالٍ.

أولاً، في مساء 10 فبراير، أعلنت Tether عن استثمارها في LayerZero لدعم تطوير تقنية التفاعل بين سلاسل الكتل. وفي فجر 11 فبراير، أعلنت LayerZero عن إطلاقها في خريف هذا العام للمنتج Zero، وهو عبارة عن شبكة طبقة أولى تهدف إلى استبدال إيثيريوم وتصبح “الحاسوب العالمي للجيل القادم”. وُلد Zero وهو يحمل مفاتيح ذهبية، وفي يوم الإعلان الأول، أعلنت عن شراكات مع Citadel Securities، شركة التسوية والصناديق الأمريكية (DTCC)، بورصة شيكاغو التجارية (ICE)، وسحابة جوجل.

تعتزم Citadel Securities، أحد أكبر المتداولين في العالم الذي يتعامل مع أكثر من 35% من تدفقات أوامر التجزئة في السوق الأمريكية، تقييم كيفية دمج Zero في عمليات التداول عالية الأداء، والتسوية، والتسوية النهائية؛ بينما ستعمل DTCC على تحسين خدمات الرمزية وتطبيقات الضمان باستخدام Zero؛ أما شركة ICE، الشركة الأم لبورصة نيويورك، فستستخدم Zero لتحسين البنية التحتية للتداول والتسوية، لدعم السوق على مدار الساعة والدمج المحتمل للأصول الرمزية المرهونة؛ وسحابة جوجل تهدف إلى دمج بنيتها التحتية السحابية وقدرات الذكاء الاصطناعي مع Zero لبناء نظام اقتصادي جديد.

ولم يتوقف الأمر عند هذا الحد، إذ يضم فريق استشاري Zero شخصيات مرموقة مثل وود ماكينزي، نائب رئيس استراتيجي في ICE، وكارين بطلر، المسؤولة السابقة عن الأصول الرقمية العالمية في بنك ميلون. حتى أن ARK Invest، بقيادة وود ماكينزي، استثمرت مباشرة في LayerZero، وصرحت بأنها “مستشارة مرة أخرى بعد سنوات طويلة”، مما يدل على قيمة هذا التحرك.

لا حاجة للتعريف بكارين بطلر و المؤسسات المالية التقليدية الأمريكية. الشيء الوحيد الذي يجب تذكيره هو أن Citadel، في نهاية فبراير 2025، أُبلغ عن خططها لتصبح سوقًا للرموز المشفرة، وبعد ذلك، بعد أن هبط سعر البيتكوين إلى حوالي 75,000 دولار، ارتفع ليصل إلى أكثر من 120,000 دولار. هذه المرة، استثمرت Citadel مباشرة في ZRO، مما أدى إلى ارتفاع سعر ZRO بنحو 50%.

LayerZero لا يلعب في المستويات الدنيا أبداً

قبل إطلاق Zero، كانت LayerZero بالفعل من المختارين.

في بداية 2022، أطلقت LayerZero جسر التبادل بين السلاسل Stargate، وخلال أقل من 10 أيام، تجاوزت قيمة الأصول المقفلة TVL فيها 3 مليارات دولار. في نهاية مارس، أكملت LayerZero جولة تمويل من الفئة A+ بقيمة 135 مليون دولار بقيادة FTX Ventures، Sequoia Capital وa16z. وبعد عام، بلغت قيمة الشركة 3 مليارات دولار، وأتمت جولة تمويل من الفئة B بقيمة 120 مليون دولار، بمشاركة شركات مثل a16z Crypto، Sequoia، Circle Ventures، Samsung Next.

من النادر أن تحصل شركة Web3 على تقييم بقيمة 30 مليار دولار قبل إصدار رموزها.

لكن كل شيء في LayerZero يبدو منطقياً. فالمؤسس المشارك والرئيس التنفيذي Bryan Pellegrino هو موهوب في البوكر، وسبق له في 2018 تطوير منصة OpenToken لمساعدة الأشخاص العاديين على إصدار الرموز، والتي تم الاستحواذ عليها لاحقاً. في 2020، طور Bryan مع شركائه الذين أسسوا LayerZero لاحقاً، ذكاء اصطناعي للبوكر يُدعى Supremus، تفوق على جميع اللاعبين المحترفين حول العالم، وذكاء اصطناعي آخر يُستخدم في دراسات الألعاب من قبل DeepMind، وهو مرجع في نظر الباحثين.

Bryan Pellegrino هو نوع المستثمر المفضل، ذكي بالفطرة، ويحقق النجاح في كل شيء. وأثبتت LayerZero ذلك لاحقاً.

إذا كنت لا تزال تعتقد أن LayerZero مجرد جسر بين السلاسل، فربما لم تفهم جوهر المشروع.

كون LayerZero من أوائل من أدخل مفهوم omnichain إلى Web3، فإن جوهره ليس “التبادل بين السلاسل”، بل “التشغيل البيني”. إذا درست آلية LayerZero جيداً، ستكتشف أنه أنشأ معياراً تقنياً لنقل الرسائل بين سلاسل مختلفة بدون ثقة. في مدونة إصدار LayerZero V2، وردت عبارة: “تماماً كما أن معايير TCP/IP طورت الإنترنت، فإن هدف LayerZero هو توحيد تطوير التطبيقات على جميع السلاسل. يُختصر هذا المفهوم الموحد للتطوير عبر السلاسل باسم omnichain، وهو أيضاً رؤية LayerZero لمستقبل العملات المشفرة.”

الجسور بين السلاسل هي مجرد نقل الرموز، أما omnichain فهي القدرة على استدعاء عقود على سلاسل أخرى من أي سلسلة. والأهم من ذلك، أن LayerZero أنشأ فقط طبقة تقنية لتحقيق هذه الوظيفة، ويمكن لمطوري البروتوكولات أو إصدار الرموز تعديل المعلمات حسب الحاجة. حالياً، يستخدم LayerZero V2 شبكة تحقق لامركزية (DVN) و"منفذ التنفيذ" (Executor) لتحقيق نقل الرسائل. تتكون شبكة DVN من عدة مدققين مركزيين، والمنفذ مسؤول عن تنفيذ الرسائل المُثبتة، وكل سلسلة تدعمها LayerZero تحتوي على عقدة Endpoint لإرسال واستقبال الرسائل.

على سبيل المثال، إذا أصدرت رمزاً A، وأردت أن ينتقل بين إيثيريوم، Arbitrum وBase، يمكنك نشر عقود رمزية على كل سلسلة، ودمجها مع طبقة LayerZero، وتحديد أنه بمجرد أن يتحقق أكثر من 5 مدققين من صحة الرسالة، يمكن تنفيذ عملية التبادل عبر السلاسل.

توفر LayerZero معياراً موحداً لهذا النوع من الرموز: OFT (رمز قابل للتبادل عبر omnichain)، ويشمل USDT، USDC، USDe، WETH، PENGU وغيرها من الرموز التي أصبحت بالفعل OFT. للمصدرين، هناك صيغة قياسية جاهزة للاستخدام، وتدعم تقريباً 200 سلسلة، وعند دمجها، ستعمل تلقائياً مع جميع الجسور بين السلاسل التي تدعم LayerZero، وDEXs، دون الحاجة لبناء سيولة على كل سلسلة بشكل منفصل، فهل هناك فائدة أكبر من ذلك؟

من دعم USDT إلى استثمار Tether المباشر، ومن TVL بقيمة 3 مليارات دولار خلال 10 أيام إلى أكثر من 165 سلسلة و2000 مليار دولار من حجم المعاملات عبر السلاسل، أطلقت مؤخراً مشاريع مثل Aztec وStable، أولاً بدمج LayerZero، وهذه هي قوة المعايير.

Zero أشبه بـ L 0.5

وفقاً لوصف LayerZero، فإن تصور Zero بدأ منذ أكثر من عامين ونصف، تقريباً في منتصف 2023، بعد إتمام جولة التمويل من الفئة B. لو أن أحداً فكر في ذلك حينها، لكان الأمر يتطلب نظرة مستقبلية عالية جداً لربطها بقوة السوق التقليدية في وول ستريت. لكن خلال هذين العامين والنصف، لم يتغير الفكر الأساسي: استبدال مكانة إيثيريوم كالحاسوب العالمي.

كون LayerZero بنية تحتية لتمرير الرسائل بين L1 وL2، يمكن أن يُطلق عليه حقاً “L0”، لكن ربما فريق التطوير لديه بعض التعلق بالبنية التحتية، وZero، الذي يجمع بين “سرعة سولانا ولامركزية إيثيريوم”، هو في الواقع أكثر شبهاً بـ “L 0.5”، وهو عبارة عن L1 يحمل عدة شبكات L1.

الملخص أن مميزات Zero تتلخص في نقطة واحدة: المعاملات على الشبكة لا تتنافس على موارد محدودة.

وفقاً للوصف الرسمي، كل من شبكات L1 الحالية تتطلب من المدققين فحص كل معاملة، وهذه التصاميم لضمان الأمان تحد من كفاءة الأداء، حيث تعتمد على سرعة المدققين في فحص المعاملات. وإذا أرادت شبكة L1 زيادة TPS، فستضطر إلى تركيز المدققين، مما يقلل من اللامركزية. لكن مع تطور تقنية الإثبات بصفر معرفة (ZKP)، يفصل Zero بين بناء الكتل والتحقق منها، حيث يبني المُنشئ كتلة كاملة ويولد إثبات ZKP، ويكتفي المدققون فقط بالتحقق من الإثبات.

وفقاً لLayerZero، يمكن لهذا التصميم أن يقلل تكلفة تشغيل شبكة L1 ذات قدرة معالجة مماثلة لإيثيريوم من 50 مليون دولار سنوياً إلى مليون دولار، مع رفع TPS إلى 2 مليون.

اعتماداً على هذا التصميم، قدم Zero مفهوم “منطقة الذر” (Atomicity Zone). كل Zone يمكن أن يكون له خصائصه، سواء كانت تداولات عالية التردد، أو مدفوعات، أو رمزية أصول RWA، وكل Zone مزودة بمنتجي كتل مستقلين، وفي النهاية، ستُحقق جميع الكتل على نفس السلسلة النهائي، لكن ليس كل المعاملات بحاجة إلى التنافس على موارد الشبكة المحدودة.

إلى حد ما، هذا التصميم يشبه بعض خصائص L2، وهو أحد الأسباب التي تجعلني أراه أقرب إلى “L 0.5”. فـ LayerZero يرى أن هذا التصميم يجمع بين سرعة سولانا ومرونة L2، دون الحاجة لانتظار تأكيدات L1 لضمان صحة المعاملات. وبفضل ZKP، حقق Zero أولاً التوازن بين اللامركزية والكفاءة العالية.

ما قد يُغفل عنه هو أن Zero، عند إطلاقه، لن يكون ZRO مجرد تذكرة لرسوم التبادل بين السلاسل، بل سيكون الرمز الأصلي لشبكة L1، وهذان المفهومان لا ينتميان لنفس المستوى من الإمكانيات.

ماذا تريد وول ستريت؟

تخيل سيناريو، مئات المؤسسات المالية، بعضها يستخدم إيثيريوم، وبعضها سولانا، وبعضها Base، وأخرى شبكات خاصة، مع معايير رمزية مختلفة، وسرعة تسوية مختلفة، ومعايير تبادل بين السلاسل مختلفة. أو أن المؤسسات المالية التي تستخدم نفس السلسلة يمكنها الاستفادة من قيمة البلوكشين، لكن عندما تختلف الشبكات، قد لا يكون البلوكشين أفضل من المؤسسات المركزية في التسوية.

الهدف المثالي هو أن تستخدم وول ستريت جميعها نفس الشبكة، وتختفي التعقيدات.

الجواب بسيط: وول ستريت تريد “المعايير الموحدة”. كل الأصول، الأسهم، السندات، العقارات، يمكن تداولها وفق معيار رمزي موحد، والأفضل أن يكون حتى العملات المستقرة بنفس المعيار، بحيث لا تحتاج لعملية عبر عدة شبكات. وZero وُجد لهذا الهدف، مع اختلاف خصائص كل Zone، لكن في النهاية، ستُسوى على نفس الشبكة، مما يضمن أن جميعها تتبع نفس المعيار.

هل تتذكر أن Citadel كانت تتعامل مع أكثر من 35% من تدفقات أوامر التجزئة؟ إذا اعتمدت على Zero، فمن المحتمل أن تصبح Zero الرائد في رمزية الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، Zero لن يستبعد شبكات أخرى، فـ LayerZero يمكن أن يواصل توحيد معايير التبادل بين السلاسل.

بالنسبة لوول ستريت، الشبكات المركزية لا تملك قصة مثيرة لإصدار العملات، والشبكات اللامركزية القديمة لا يمكنها السيطرة. أما Zero، باستخدام DPoS، فقد وجد توازناً بين اللامركزية والحوكمة، فهي شبكة لامركزية نسبياً، ولكنها مسؤولية عدة شركات أو أفراد، مما يخلق بيئة يمكن للجميع السيطرة عليها ولكن مع تنافس، وهو خيار مقبول للجميع.

هناك الكثير من المطورين الذين يرغبون في بناء شبكات لعملاق المالية، لكن حتى الآن، فقط LayerZero قدمت حلاً موحداً.